產業研究報告

超微執行長蘇姿丰近期宣布，因應全球AI基礎設施需求激增，將投資台灣產業體系逾百億美元，並明確點名欣興(3037)等台廠為關鍵合作夥伴。欣興(3037)預計將提供相關IC載板技術，協助開發下一代2.5D面板級與高架扇出橋接技術互連方案。此外，上游材料廠味之素釋出適度轉嫁成本訊號，同業IBIDEN亦大幅

🔸電子下游-顯示器 族群上漲，雙雄領航點燃市場買氣
今日電子下游-顯示器族群盤中表現搶眼，整體類股漲幅逾7%，一改近期盤面疲弱態勢。其中，瑞軒（+9.83%）與佳世達（+7.72%）兩大指標廠更以近一成的強勁漲勢領軍，成為帶動族群上攻的主力。這波買盤可能反映市場對顯示器產業觸底反彈的期待，加

🔸英業達(2356)股價上漲，亮燈漲停鎖在59.5元英業達(2356)股價上漲，盤中漲幅達9.98%，報價59.5元，亮燈漲停鎖住買盤。此次強攻主因來自市場持續消化公司在法說會上釋出的AI伺服器與通用伺服器雙成長展望，加上今年以來伺服器營收動能明顯放大，帶動資金集中於伺服器代工族群。輔以近期月營收

顯示器代工大廠瑞軒(2489)近日成為市場資金焦點，盤中股價展現強勢爆發力，不僅一度大漲逾8%報46元，後續更數度強攻拉升至漲停板，漲停價位曾達46.8元與51.4元。從交易數據觀察，單日成交量曾湧出逾7.5萬張的大量，顯示出極高的市場熱度與參與度。回顧公司近年營運發展，主要可歸納為以下幾個關注面向

近期台股報復性反攻，面板龍頭友達(2409)挾帶跨界轉型與AI題材爆量強攻，盤中友達股價一度拉至漲停價22.2元，成交量急遽放大逾33萬張。此次推升友達股價爆發的核心動能，主要來自以下幾個關鍵面向：切入矽光子技術：聯手集團企業展示Micro LED CPO與光纖耦合輸出模組樣品，鎖定AI資料中心短距

🔸泰金寶-DR(9105)股價上漲，亮燈漲停帶量急攻泰金寶-DR(9105)盤中漲幅達9.93%，報價6.75元，攻上漲停，買盤明顯積極。今日股價主因延續集團在量子電腦與次世代AI伺服器、HVDC等題材的想像空間，市場將其視為金仁寶集團在新一代AI基礎設施供應鏈的受惠視窗，短線資金持續朝集團相關個

近期 TTE 台北國際觀光博覽會熱烈開跑，台灣虎航(6757) 祭出全航線單程未稅 1199 元起優惠，並首度曝光「虎加酒tigertel」新服務，整合機票與住宿預訂搶攻暑假出國商機。在基本面部分，法人指出受惠區域航線旅運需求大幅優於預期，台灣虎航(6757) 上半年載客率有望維持高檔，預估全年飛行

🔸健策(3653)股價上漲，盤中攻上漲停3660健策(3653)盤中股價大漲9.91%，報價3660元，亮燈漲停，短線在前一波千金股與高價散熱族群修正後出現強勁反彈。市場聚焦AI伺服器與高階GPU散熱需求延續，再加上公司近期月營收連創歷史新高，基本面成長性為多方提供信心。前期大幅回檔後評價壓力紓解

🔸導線架族群震盪走跌，整體買盤承壓，個股表現分歧。
今日導線架族群盤中表現相對疲軟，類股跌幅達2.27%，顯示整體市場買盤縮手，部分資金轉趨觀望。觀察個股，一詮、界霖、順德等股價走勢偏弱，拖累族群表現。不過，百容今日卻逆勢開高走高，漲幅達4.88%，長華與長科也力守紅盤，顯示儘管大環境不佳，

🔸電子散熱模組族群上漲，AI伺服器需求點燃多頭火種
電子散熱模組族群今日盤中表現強勁，整體類股漲幅高達7.15%，其中健策(3653)更是一馬當先，股價直逼漲停。泰碩(3444)、建準(2421)等指標個股也同步勁揚。主要原因來自市場資金持續聚焦AI伺服器需求，看好高階散熱解決方案的龐大商機