產業研究報告

近期華通(2313)受惠於AI資料中心及低軌衛星雙題材發酵，成為市場關注焦點。隨著800GB及1.6T光模組需求升溫，加上新產能陸續到位，為後續營運挹注強勁成長動能。法人機構評估，公司正逐步擺脫傳統消費型電子概念的框架，長線評價可望迎來提升。未來營運主要觀察重點包括：AI資料中心需求：受惠光模塊需求

🔸柏承(6141)股價上漲，盤中急攻配合重訊題材預期柏承(6141)今日盤中股價上漲，漲跌幅約7.47%，最新報價來到59元，延續近期強勢走高格局。市場資金明顯提前反應傍晚董事會重大決議重訊記者會，搭配公司近兩個月營收連續雙位數成長、7月年增近八成的爆發表現，成為盤面主要推力。籌碼面上，近日外資與

近期國喬股價波動劇烈，成為市場關注焦點。盤中數據顯示，國喬(1312)曾一度大漲8.74%報15.5元，隨後更強勢拉至漲停價15.7元，單日成交量放大至逾5萬張；然而在近期交易日中，也曾出現急跌5.32%至14.25元，且單日成交爆量達14.6萬張的情況，顯示多空交戰激烈。針對產業市況，法人報告點出

近日台股盤面資金聚焦具備雙引擎題材的華通(2313)，其股價在買盤點火下放量上漲達9.91%，單日成交量突破6.1萬張。市場法人指出，華通(2313)正加速擺脫過去以消費性電子為主的營運框架，預期至2027年，低軌衛星與AI資料中心（含光模組）兩大高階應用的營收占比合計將突破五成，帶動長線評價提升。

近期先進封裝需求持續升溫，帶動晶圓代工與載板廠擴大投資，相關自動化設備供應鏈迎來成長契機。盟立(2464)受惠於此趨勢，市場焦點與公司動向整理如下：營運動能回溫：受惠CoWoS、面板級封裝(FOPLP)及高階智慧物流建置需求，半導體設備佔比逐步提高。機器人題材發酵：機器人與機器狗產品預計於2026年

🔸聯傑(3094)股價上漲，盤中漲幅7.61%報41元，跟聯電集團題材與營收成長共振聯傑(3094)11:08盤中股價報41元，上漲7.61%，在集團母公司聯電釋出樂觀看法、晶圓產能與矽光子佈局利多延燒下，資金順勢往聯電集團網通IC概念股延伸，聯傑受惠Ethernet IC與嵌入式網路通訊題材被市

近期國喬股價走勢成為市場資金關注焦點。28日台股盤中，國喬(1312)股價出現劇烈震盪，早盤一度強勢拉升至漲停價15.7元，隨後高檔湧現獲利了結賣壓，急跌逾5%回落至14.25元，單日成交量快速放大至逾14.6萬張。回顧近期表現，國喬股價在近5個交易日累計上漲21.7%，顯著優於集中市場加權指數的2

受惠於AI伺服器高速傳輸規格升級，軟板材料廠亞電(4939)的PTFE(聚四氟乙烯)材料開發進度成為市場焦點，帶動近期股價連日強勢表現。隨著輝達財報亮眼，推升新一代高速運算材料需求，PCB族群連帶受惠。以下為亞電(4939)近期的核心發展動態：PTFE混合材料佈局：為解決高速傳輸的訊號損耗問題，亞電

無人機預算三讀通過，雷虎(8033)轉型受矚目立法院近日三讀通過無人載具產業發展相關條例，中央政府預計連續六年編列總額達 2,400 億元預算，每年以 400 億元為原則，用於強化國防自主與無人機產業發展。政策明確規定採購項目包含濱海監偵型與攻擊型無人機，並要求相關業者須通過可信任供應鏈認證，排除具

🔸嘉澤(3533)股價上漲，漲幅8%、報價1755元，ETF調整後賣壓鈍化帶動短線回補買盤嘉澤(3533)11:05股價報1755元，上漲8%，在近日法人偏空、主力連續賣超的背景下，今日走出明顯反彈。先前主動式ETF與投信多次減碼嘉澤，加上2Q毛利率不如預期、研究機構下修2026/27年EPS並調