產業研究報告

AI供應鏈發威推升材料需求，市場資金湧入受惠於輝達財報釋出強勁的AI需求訊號，台股AI供應鏈買盤再度被點燃。全球科技大廠持續投入基礎建設，帶動PCB上游材料供需吃緊，促使原物料族群落後補漲。8月27日南亞股價強勢亮燈漲停，收在227.5元，距離歷史高點230元僅一步之遙，單日成交量突破12.4萬張，

🔸尖點(8021)股價上漲，盤中漲幅7.69%，報價455元尖點(8021)盤中股價報455元，上漲7.69%，在注意股壓力與高價位下仍有買盤往上推，顯示短線資金積極卡位。主因來自最新公佈7月自結財報亮眼，歸屬母公司淨利約1.35億元、年增逾2倍，每股稅後純益0.92元，搭配近期月營收連續創歷史新

受惠輝達(NVDA)財報佳績與AI伺服器高速傳輸需求，具備低損耗特性的PTFE材料成為台股焦點。亞電(4939)近期市場動向與營運重點如下：推出PTFE混合式方案，透過結合PP半固化片改善純材料柔軟度，並降低下游PCB廠導入門檻，相關材料已送交客戶測試。跨足先進半導體封裝領域，推出抗翹曲平衡膜，鎖定

近期AI伺服器需求持續升溫，帶動高階銅箔基板(CCL)、玻纖布等上游材料供需吃緊，南亞(1303)受惠於電子材料布局陸續開花結果，成為台股焦點。今日盤中南亞股價強勢攻上227.5元漲停價，逼近歷史高點230元，成交量更突破12萬張，躍居台股成交量冠軍。觀察南亞(1303)近期的營運亮點與財報表現，主

🔸兆利(3548)股價上漲，盤中漲幅7.93%、報價91.2元兆利今盤中股價續走強，漲幅擴大至7.93%、報價91.2元，延續近期蘋果新品發表與摺疊機軸承題材的資金關注。市場聚焦其在筆電與手機扭力轉軸供應鏈中的位置，配合摺疊機滲透率提升想像，加上近期蘋概軸承族群輪動，新日興、富世達等股價走強後，買

亞電(4939)近期受惠AI伺服器傳輸規格升級，帶動低損耗PTFE材料題材發酵，股價一度創下歷史新高，不過近日盤中面臨漲多修正，出現急跌4.69%報85.0元的走勢，成交量達12,787張。針對營運與技術發展，亞電(4939)近年逐步降低低毛利產品比重，積極展現轉型企圖心，具體重點如下：產品策略：在

AI與原物料雙引擎啟動受惠於近期輝達財報帶動台股走揚，加上中東地緣政治降溫使市場避險情緒回落，南亞(1303)展現強勁的落後補漲氣勢。近日盤中一度亮燈漲停至227.5元，逼近歷史高點230元，單日成交量突破12萬張，躍居台股成交量冠軍，市值同步攀升至約1.8兆元。促成此波爆發的核心動能，在於原物料族

🔸智通*(8932)股價上漲，漲幅8%，報價94.5元，法說利多與軟體成長動能成買盤主要推力智通*(8932)盤中報價94.5元，上漲8%，在前幾日高檔拉回與法人轉為中立後，今日股價明顯走高，顯示軟體事業成長題材重新被資金聚焦。公司上半年軟體營收佔比達63%、毛利率約83%，而下半年預期營收與獲利

輝達最新財報點燃台股多頭氣勢，台塑集團旗下南亞(1303)受惠於原物料觸底反彈及AI、PCB題材升溫，展開強勁的落後補漲行情。近日盤中南亞(1303)爆量衝上227.5元漲停價，距離歷史高點230元僅一步之遙，市值攀升至約1.8兆元。在交投熱絡下，成交量迅速突破12萬張，躍居台股成交量冠軍，漲停板外

🔸欣銓(3264)股價上漲，漲幅7.97%，報價237元11:15 欣銓股價報237元、漲幅7.97%，盤中明顯走強，主軸仍圍繞在AI伺服器與高階ASIC、矽光子等測試需求持續升溫，市場聚焦公司在龍潭新廠與湖口新廠的產能擴張與新專案量產題材。近期研究機構多以AI測試、中低階訂單外溢與光通訊佈局為中