產業研究報告

🔸永光(1711)股價上漲，亮燈漲停29.9元漲幅9.93%，元月營收與獲利轉佳成盤中主軸永光(1711)股價上午亮燈漲停，報29.9元、漲幅9.93%，盤中多方買盤明顯主導。主因市場聚焦公司公佈2026年元月合併營收7.24億元、年增逾一成，搭配稅前盈餘較去年同期大幅成長，釋出本業體質改善與淡季

🔸新藥研發族群下跌，市場觀望氣氛濃指標股承壓
今天新藥研發類股表現顯著走弱，盤中整體跌幅來到2.22%，顯示市場買盤縮手。特別是指標股如藥華藥、益得，跌幅皆超過3%，是拖累類股的主因。儘管太景*-KY、德英等少數個股逆勢翻紅，但漲勢微弱，未能有效激勵族群士氣。整體來看，缺乏新的利多消息支撐，

🔸智慧顯示器族群下跌，權值股壓力拖累盤面。
智慧顯示器類股今日整體走弱2.28%，主要受面板雙雄友達、群創及瑞儀等權值股重挫拖累，顯示市場對面板景氣回溫力道仍抱持觀望態度。即便部分個股表現亮眼，也難抵擋整體下行壓力。
🔸OLED題材發酵，GIS-KY逆勢走強吸睛。
盤面上，GI

🔸記憶體族群下跌，大廠領跌拖累整體表現
記憶體類股今日盤中表現疲軟，整體下跌3.32%，其中華邦電、南亞科、創見等主要指標股跌幅較深，顯示市場賣壓集中於大廠。儘管部分市場對第三季記憶體價格反彈抱持期待，但近期市場觀望情緒濃，部分資金選擇獲利了結或調整佈局，尤其對通用型記憶體的需求復甦力道仍有

🔸光通訊族群上漲，AI高速傳輸需求引爆CPO商機！
光通訊族群今日盤中表現一枝獨秀，類股漲幅衝破5%，多檔指標股如聯鈞、聯亞、全新、前鼎、華星光等紛紛強勢表態，漲幅近逼甚至觸及漲停。這波強勁攻勢主要由AI熱潮持續延燒所驅動，AI資料中心對高速傳輸的需求呈現爆炸性成長，帶動Co-Package

🔸柏承(6141)股價上漲，攻上漲停主因在資金迴流與基本面修正預期柏承(6141)股價目前上漲9.93%，報價14.95元，亮燈漲停，盤中明顯吸引短線資金追價。先前因每股淨值跌破票面遭暫停融資融券，使籌碼結構經過一段時間沉澱，本波在市場對其營運轉機、南通新廠效益與產品組合調整的預期下，出現資金迴流

🔸摺疊機族群上漲，新品備貨潮引領買氣。
摺疊機概念股今日盤中表現亮眼，整體類股漲幅突破 5%。其中全新 (3388) 攻勢猛烈，漲幅逼近一成，達興材料 (3013) 也緊隨在後。主要利多來自市場傳聞下半年各大品牌將陸續推出新款摺疊機，帶動供應鏈進入備貨潮，加上全新本身受惠光通訊需求增溫。在消

🔸濾波器族群上漲，低軌衛星與高頻通訊需求推升股價：
今日盤中，濾波器族群表現搶眼，整體類股漲幅達5.22%，主要受惠於市場對低軌衛星（LEO）通訊以及高頻通訊技術的強勁需求。作為這些先進通訊系統不可或缺的關鍵零組件，濾波器廠商的營運動能獲得市場重估。指標股昇達科漲幅達5.22%，帶頭衝鋒，顯

🔸LCD-TFT面板族群重挫，面板雙虎領跌，反映市場對後市需求疑慮。
今日LCD-TFT面板族群整體表現疲弱，類股指數下挫2.32%，其中面板雙雄友達(2409)與群創(3481)跌幅皆逾4%，彩晶(6116)也未能倖免，拖累整體表現。盤中賣壓主要來自於市場對終端需求復甦力道仍感保守，尤其近

🔸電子上游-記憶體製造族群下跌，多頭追價力道顯著趨緩
記憶體族群今日盤中走勢偏弱，整體跌幅達 2.81%，代表個股南亞科領跌，股價同步下挫。除了短線漲多獲利了結賣壓湧現外，市場近期對記憶體產業復甦步調的疑慮再起，部分分析師認為庫存去化速度不如預期，加上部分DRAM產品報價漲勢放緩，壓抑了買盤