CMoney研究員發文

青鋼(8930)為國內第一大輕鋼架製造商，產品包含隔間板輕鋼架、鋼捲、天花板輕鋼架、金屬天花板等，從事相關進出口業務及各項機械製造、買賣。
青鋼第二季EPS達0.85元，創近十年的同期新高，單季毛利率30.5%，也改寫近12年以來的最佳水準，公司7月營收達1.27億元，年增37.8%，整體營運

連接器廠凡甲(3526)主要產品包含伺服器高功率/高速連接器及連接線、車用連接器及筆記型電腦連接器，近年持續發展新領域之電子連接器產品，如工業電腦、網通設備及醫療等。
受惠高毛利車用佔比持續拉升，凡甲第二季毛利率達50.9%，創近三年新高，第二季車用營收比重已達到30%，公司聚焦在電池管理系統

騰輝電子成立於2012年，主要從事銅箔基板(CCL)、PP黏合板、鋁基板等電子材料，受惠高毛利的車用散熱鋁基板、軍功航太材料需求強勁，騰輝電子第二季稅後淨利達1.5億元，EPS 2.07元，較第一季大幅季增93%，年增6%。隨大陸疫情影響淡化，汽車市場逐漸回溫，需求逐步得到釋放，鋁基板訂單提升，且軍

雖然理事鮑曼 (Michelle Bowman) 重申為恢復物價穩定，需進一步升息，但紐約聯準銀行總裁、聯邦公開市場委員會(FOMC)副主席威廉斯John Williams受訪時表示，如果通膨繼續退燒而聯準會不降息，則實質利率就會上升，這與Fed目標相悖，因此明年或後年有可能降息。看法互抵，但開始出

是方(6561)公告 7 月營收創下歷史次高
電訊機房服務商是方(6561)公告 7 月營收達 2.7 億元(MoM+1.7%，YoY+8.2%)，創下歷史次高，主因受惠 AI 及雲端需求成長帶動資料傳輸量提升，表現符合預期。

預估是方 2024 年 EPS 達 14.01 元

智易(3596)公告 7 月營收創歷史同期新高
網通廠智易(3596)公告 7 月營收達 44.7 億元(MoM+5.8%，YoY+6.8%)，創歷史同期新高，主因受惠歐洲客戶溫和復甦、美洲市場維持穩定，且亞洲地區保持強勁成長，表現符合預期。

預估智易 2024 年 EPS 達

智邦(2345)公告 7 月營收創歷史次高，符合預期
網路交換器大廠智邦(2345)公告 7 月營收達 75.1 億元(MoM+2.5%，YoY+9.8%)，創下歷史次高，表現符合預期，成長主因受惠 AI 及資料中心應用持續帶動智慧網卡與交換器規格升級需求。

預估智邦 2024

8 月上旬 TV 面板報價持續上漲
根據市調機構 WitsView 統計 2023 年 8 月上旬面板報價，在 TV 面板方面，55 吋 TV 面板均價 122 美元(近 2 週上漲 2.5%)，小尺寸的 32、43 吋報價分別為 37、64 美元(近 2 週分別為上漲 2.8% 及 1.6%

台光電7月營收36.46億元，月增13%、年增10.6%，營收表現亮眼主要因AI伺服器的需求爆發。除了AI伺服器的CCL外，交換器也因AI伺服器的開始升級，400G的需求在下半年將大幅增加，本來預期在明年才會開始量產的800G則有可能提早到今年年底，兩大產品線都為台光電強勁的成長動能。整體來說，營運

雙鴻(3324)近期表現亮眼，主要受惠於市場對雙鴻液冷散熱的期待，目前AI伺服器主要用氣冷方案，市場主要被奇鋐所拿下，但氣冷已經接近極限，2024年後市場將往液冷走，而雙鴻則早已布局液冷許久，今年水冷營收佔比雖然只佔個位數，但看好明年可以上雙位數，搶攻AI伺服器這塊大餅。整體而言，市場預估雙鴻202