產業研究報告

🔸邁科(6831)股價上漲，AI伺服器散熱題材點燃多頭情緒邁科今早股價強勢上攻，盤中大漲9.87%至256元，成交量明顯放大，市場多方情緒濃厚。主因來自AI伺服器散熱需求持續升溫，法人看好公司切入AWS水冷板供應鏈、明年新產品線擴張，帶動營收與獲利成長動能。近期月營收年增動輒七成以上，基本面強勁，

🔸電子中游-通訊設備族群上漲，AI帶動CPO概念股齊揚。
今日盤中，電子中游-通訊設備類股表現亮眼，整體類股漲幅達3.56%，領跑大盤。觀察盤面，創威、德勝、華星光等個股帶量上攻，資金顯然鎖定AI趨勢下的光通訊及CPO（共同封裝光學元件）相關概念股。在AI算力需求爆發的背景下，高速傳輸的重要

🔸醫療器材耗材族群上漲，盤中買氣聚焦穩健成長。
盤中觀察，醫療器材耗材類股表現亮眼，整體族群上漲3.00%。其中，提供醫療相關材料的南亞漲逾4%，聿新科、五鼎、熱映等主力個股也紛紛開出紅盤，顯示資金正回流具備剛性需求的生醫板塊。這波漲勢主要受惠於全球醫療常規服務需求回溫，以及高齡化社會對醫材

🔸鋁質電容族群漲勢搶眼，金山電強攻近漲停表現最吸睛
今日盤中鋁質電容族群表現強勁，整體類股漲幅達 3.77%，其中指標股金山電更是一馬當先，攻上近漲停板。觀察盤面，立隆電、凱美、日電貿等個股也同步走揚，顯示資金明顯流入此族群。主要動能來自市場預期電子業庫存調整近尾聲，以及AI伺服器、電動車等

🔸記憶體族群上漲，報價復甦催生買氣。
今日記憶體類股氣勢如虹，族群漲幅達4.13%，群聯、南亞科領攻逾5%。主因市場看好DRAM及NAND Flash報價持續回升，搭配PC/伺服器需求緩步復甦，吸引資金與法人提前佈局，整體產業氣勢強勁。
🔸產業築底回溫確立，下半年營運看好。
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🔸電子上游-被動元件族群上漲，多頭氣勢旺盛。
今日被動元件族群表現相當強勁，整體類股漲幅達2.98%，盤中見多檔個股如上詮(3363)、鈞寶(6155)、金山電(8042)直接衝上漲停，顯示資金快速回流。這波上漲主要受惠於市場對電子產業庫存去化進度優於預期的樂觀情緒，加上部分應用領域如AI伺

🔸電子上游-記憶體IC設計 族群上漲，記憶體市況回溫預期再成市場焦點
記憶體IC設計族群今日盤中表現強勢，整體類股漲幅達4.10%。其中，NAND控制晶片大廠群聯領漲超過5%，晶豪科、鈺創、愛普等也都穩步上揚。這波攻勢主因市場對記憶體產業景氣復甦的樂觀預期，特別是NAND Flash與DRA

🔸電子上游-記憶體製造 族群上漲，記憶體需求回溫跡象顯著！
記憶體族群今日盤中表現亮眼，電子上游-記憶體製造類股漲幅達5.02%，代表個股南亞科也同步大漲5.02%領軍上攻。這波攻勢主要反應市場對記憶體報價止跌回穩，甚至預期第四季可能反彈的樂觀情緒。近期市場傳出DRAM現貨價有止穩跡象，加上

🔸福懋科(8131)股價上漲，集團題材＋法人買盤雙引擎推升福懋科今早強勢攻上46.4元漲停，漲幅達9.95%，盤中人氣爆棚。主因來自臺塑集團「科技維新」轉型題材發酵，集團資金明顯迴流，帶動旗下電子、半導體族群全面走強。法人同步大舉加碼，外資、投信昨日合計買超逾690張，市場資金明顯湧入，短線多頭氣

🔸上詮(3363)股價上漲，AI光通訊題材＋法人買盤推升漲停上詮今早強勢開高，9:25即攻上漲停418元，單日漲幅達10%。主因來自AI光通訊、矽光子（SiPh）與CPO題材持續發酵，搭配野村、摩根士丹利等外資報告點名上詮為臺灣AI供應鏈關鍵受惠股，市場資金明顯湧入。近期美國降息預期、AI產業資本