美股

結論先行，輝達財報將定調AI資本週期NVIDIA(輝達)(NVDA)下週三將公布財報與展望，成為AI資本支出循環的關鍵驗證點。股價周五收在189.82美元，上漲1.02%，年初至今仍屬科技七雄中少數收紅者，但近九個月相對橫盤，市場已將目光從政策雜音轉回企業AI投資的持續性與廣度。眼下資金風向由AI建

結論先行：TPU外部化信號升溫，雲端高利拱估值Alphabet(谷歌)(GOOGL)股價收在303.56美元，上漲3.74%，市場焦點集中在兩條主線，第一，谷歌自研AI晶片TPU正尋求更廣泛的外部市場，若進展順利，將有望鬆動輝達在AI加速卡的主導地位並開啟新營收曲線，第二，Google Cloud維

根據路透社引述知情人士的消息指出，全球知名私募股權巨頭KKR(KKR)正在評估出售旗下軟體部門BMC Helix的可行性。據悉，這項潛在的交易案已經引起市場高度關注，KKR(KKR)目前已獲得來自其他私募股權公司以及企業買家的初步報價，顯示市場對於該資產的興趣濃厚。營收穩健且具備經常性收益優勢知情人

結論先行：Home Depot(家得寶)(HD)在美國房市逆風與消費疲弱下，選擇收緊員工獎金與精簡供應鏈、總部編制，以保護利潤率與效率；短線或壓抑服務動能與士氣，但若最高法院裁定導致川普時期關稅鬆綁生效，進口成本與售價壓力有望下降，將成為需求與毛利的潛在催化。股價年內相對走勢偏弱，評價修正後的上行空

根據路透社報導，全球投資巨頭 KKR(KKR) 正考慮出售旗下的 BMC Helix 業務部門。知情人士透露，這家總部位於紐約的私募股權公司已經獲得了來自其他私募股權公司及企業買家的初步報價，顯示市場對該資產具有濃厚興趣，不過 KKR(KKR) 對此消息目前拒絕發表評論。年度經常性營收與獲利數據亮眼

結論先行，多頭主軸未變，逢回布局勝率高Caterpillar(開拓重工)(CAT)在2025年大漲後，今年以來續飆約32.8%，遠勝年初迄今大致持平的標普500。驅動力不僅來自製造端導入AI降低長期成本，更關鍵在於電力與油氣業務雙引擎啟動，支撐基本面動能。雖然短線技術指標進入超買區，研判高檔震盪、拉

資產管理公司 U.S. Global Investors(GROW) 公布最新第二季財報數據，受惠於資產管理規模（AUM）顯著擴張與營運成本的有效控管，公司本季度成功扭轉去年同期的虧損局面，繳出獲利成績單。截至 2 月中旬，其管理資產總額更進一步突破 17 億美元大關，顯示營運體質正持續改善。營收達

根據美國證券交易委員會最新申報資料顯示，總部位於新加坡的 Nalanda India Equity Fund 對美股展現出極度強烈的信心，該基金近期大舉增持了資訊技術服務供應商 Genpact(G) 超過 100 萬股。這筆交易不僅顯示出機構法人對該公司前景的看好，更讓 Genpact(G) 成為該

結論先行｜關稅現金利多不會馬上反映，估值高檔下耐心為先Costco(好市多)(COST)已於去年先行對川普政府提起關稅訴訟，目的在確保日後有資格申請關稅退款，並避免進口報單遭「結關」後喪失追償權。然市場最新共識是退款程序不會自動也不會立即到位，預示潛在現金回流有但節奏難測。對擁有強大現金流與議價能力

成本控管見效帶動稅前淨利大幅改善資產管理公司 U.S. Global Investors (GROW) 公布最新第二季度財報，單季營收達到 2.59 億美元。本次財報的最大亮點在於獲利能力的顯著回升，公司稅前淨利來到 53.5 萬美元，成功扭轉了去年同期虧損 11.6 萬美元的局面，實現轉虧為盈。這