美股

結論先行：供應鏈端傳出明確訊號，超大規模雲端業者資本支出上修帶動光纖需求跳增，Meta Platforms(臉書)(META)被點名簽下約60億美元的長約，顯示其AI與資料中心網路底座將持續加碼建設，短線支撐股價情緒，中長期關鍵仍在資本效率與變現節奏。周五Meta收在644.78美元，上漲1.69%

結論先行：估值遭點名下修，基本面轉型須更快兌現BNP Paribas以將員工股權給付(SBC)視為現金成本的估值法重新審視SaaS與軟體股，點名International Business Machines(國際商業機器)(IBM)因成長速度較慢、GAAP利潤率受壓而有下行風險。對IBM而言，這意味

美股冷藏運輸與物流服務商 Marten Transport (MRTN) 近期發布最新的股利分配公告，公司董事會決議宣布每股派發 0.06 美元的季度現金股利。本次公告的配息金額與前一季度的水準保持一致，顯示公司在股東回報政策上延續了既有的穩定步調。殖利率達1.73%且配息金額維持既往水準根據官方公

季度現金股利與前次配發金額持平美國冷鏈物流大廠 Marten Transport(MRTN) 發布最新股利政策，宣布將配發每股 0.06 美元的季度現金股利。此次配息金額與前一季度維持相同水準，顯示公司在現金流管理與回饋股東的政策上保持穩定。以當前股價計算，其預估的年化殖利率（Forward Yie

關稅影響可控但政策變數仍高Ford Motor(福特汽車)(F)就美方對進口整車與部分零組件徵收的關稅再評估成本節點後，預估2026年關稅「淨影響」將與前一年大致持平，約20億美元。此一口徑意味公司已將關稅成本內嵌於價格、採購與產線配置中，短期盈利壓力可控。然而，關稅協議對不同國家落地時程不一，政策

結論先行，輝達財報將定調AI資本週期NVIDIA(輝達)(NVDA)下週三將公布財報與展望，成為AI資本支出循環的關鍵驗證點。股價周五收在189.82美元，上漲1.02%，年初至今仍屬科技七雄中少數收紅者，但近九個月相對橫盤，市場已將目光從政策雜音轉回企業AI投資的持續性與廣度。眼下資金風向由AI建

結論先行：TPU外部化信號升溫，雲端高利拱估值Alphabet(谷歌)(GOOGL)股價收在303.56美元，上漲3.74%，市場焦點集中在兩條主線，第一，谷歌自研AI晶片TPU正尋求更廣泛的外部市場，若進展順利，將有望鬆動輝達在AI加速卡的主導地位並開啟新營收曲線，第二，Google Cloud維

根據路透社引述知情人士的消息指出，全球知名私募股權巨頭KKR(KKR)正在評估出售旗下軟體部門BMC Helix的可行性。據悉，這項潛在的交易案已經引起市場高度關注，KKR(KKR)目前已獲得來自其他私募股權公司以及企業買家的初步報價，顯示市場對於該資產的興趣濃厚。營收穩健且具備經常性收益優勢知情人

結論先行：Home Depot(家得寶)(HD)在美國房市逆風與消費疲弱下，選擇收緊員工獎金與精簡供應鏈、總部編制，以保護利潤率與效率；短線或壓抑服務動能與士氣，但若最高法院裁定導致川普時期關稅鬆綁生效，進口成本與售價壓力有望下降，將成為需求與毛利的潛在催化。股價年內相對走勢偏弱，評價修正後的上行空

根據路透社報導，全球投資巨頭 KKR(KKR) 正考慮出售旗下的 BMC Helix 業務部門。知情人士透露，這家總部位於紐約的私募股權公司已經獲得了來自其他私募股權公司及企業買家的初步報價，顯示市場對該資產具有濃厚興趣，不過 KKR(KKR) 對此消息目前拒絕發表評論。年度經常性營收與獲利數據亮眼