基本面

免責聲明本報告僅供特定人士參考，雖已力求正確與完整，但該報告所載資料可能因時間及市場客觀因素改變所造成產業、市場或個股之相關條件改變，投資人需自行考量投資之實際狀況與風險承受度並就投資結果自行負責。本文恕不負擔任何法律責任及做任何保證。🥇 阮慕驊【選股一路發】APP挑好股、避風險、學觀念免費試用：

油價繼續上漲到84美元，美國10年期公債殖利率也上漲到4.74%，外資轉賣超119.9億，台股大盤下跌548點。 按理說美國10年期公債殖利率上漲到一個需要警戒的高位，是要降低持股部位來因應的，降低持股比例到6成5中性面對是比較保險的做法。這個盤勢真的很難操作，我雖然還是對AI的基本面有信心，但資金

近年 AI 伺服器與資料中心需求快速成長，也讓 AI ASIC 成為半導體產業中備受關注的新興市場，聯發科(2454)也逐漸成為市場關注的 AI 晶片業者之一。 隨著全球雲端服務商持續擴大 AI 基礎建設投資，除了 GPU 之外，客製化 ASIC 的重要性也逐步提升，市場開始關注聯發科能否憑藉既有的

美元指數下跌0.2到99.45，台幣升值到1:31.85，外資買超454億，外資6連買。而且買超金額都不小。台股大盤小漲46點收45857點。資金面對美台股市轉為有利。 紐約原油維持在82美元附近，這個價位是市場可以接受的價位，FED9月升息機率也降低到了30%，美國10年期公債殖利率小跌到4.69

🔸電商宅經濟族群下跌，AI PC概念股壓盤嚴重
電商宅經濟族群今日盤中整體跌幅達3.27%，表現相對疲軟。觀察主要拖累因素，莫過於近期漲多且與PC/AI相關的指標股，如技嘉重挫近一成，微星、華碩跌幅也超過3%，顯示市場對AI PC概念股正進行獲利了結，資金短線撤出影響族群。此外，純電商平台富

川普嘴砲說荷姆茲海峽為美國領土，或許這說法有些誇張，但也說明了目前是美國在控制荷姆茲海峽，伊朗的港口被美海軍完全封鎖，伊朗是持續用導彈跟無人機威脅其他國家航行油輪的安全。只要美國不攻擊伊朗石油設施，伊朗也不敢主動攻擊鄰國的石油設施，那麼油價還會維持在可控的範圍。 資金面方面華許開始做小量的QT，20

主動式ETF 00981A 在8月中旬在南亞科股價走高後獲利了結，隨後將部分資金轉向日月光投控(3711)，單次加碼規模達13.2億元。為什麼日月光投控(3711)會受到經理人重倉布建呢？關鍵仍在於實際的營運表現， 當 AI 晶片的運算需求快速增加，先進封裝的重要性同步提升，日月光在封裝測試領域累積

外資買超757億，台股大盤上漲503點。台幣走強跟外資買超有關，也可能是外資買超所以台幣走強。台股大概率會繼續走多，建議開始審慎樂觀持股7成5. 1，台積電：外資買超3971張，外資5連買，台積電上漲20元收2435元。台積電股價開始穩步走高的機會大。

🔸線上遊戲族群下跌，多空拉鋸觀望氣氛濃
台股線上遊戲類股今日表現相對疲軟，盤中類股跌幅達到2.19%，顯示市場買盤力道不足。儘管盤面有傳奇、橘子等少數個股力撐紅盤，但智冠、鈊象、網龍等權值或大型指標股普遍呈現跌勢，拖累整體族群走勢。目前看來，缺乏強勁新題材或基本面利多消息支撐，讓多數資金選擇

🔸【軟體遊戲族群下跌，大型權值股賣壓沉重】
軟體遊戲類股今日盤中表現疲弱，整體下跌2.20%，主要受大型權值股拖累。盤面上，包括鈊象、智冠、網龍等指標股跌幅相對較深，顯示市場對高基期個股有獲利了結的壓力，加上近期缺乏強勁的產業利多消息，使得買盤縮手，短期內觀望氣氛濃厚，類股呈現整理格局。