基本面

🔸軟體遊戲族群今日下挫，主要受權值股賣壓影響。
今天軟體遊戲類股表現不佳，盤中整體跌幅來到2.74%，明顯走弱。仔細觀察，雖然隆中、昱泉等少數個股逆勢小漲，展現些許韌性，但權值股鈊象今日重挫3.30%，成為拖累整個族群下行的主要力量。整體而言，在市場缺乏明確利多消息引導下，加上近期大盤震盪加

紐約原油不明原因大漲到87.3美元，美國10年期公債殖利率也上漲到4.71%納指期貨從上漲0.5%到下跌0.7%,情況急轉直下而且原因不明，就看等等川普出來說什麼話。 1，台積電：外資轉買超734張，台積電反彈上漲25元收2375元，盤前TSM下跌0.8%。

外資賣超416億，投信賣超120.9億，自營商賣超171億，三大法人合計賣超708億，台股大盤下跌589點，收44719點。 雖然紐約原油繼續上漲到85美元，但美元指數下跌到了99.435，台幣轉升值的機會大，外資明天大概率會轉買超。讓我比較安心的是美國10年期公債殖利率回落到了4.691%，今天晚

免責聲明本報告僅供特定人士參考，雖已力求正確與完整，但該報告所載資料可能因時間及市場客觀因素改變所造成產業、市場或個股之相關條件改變，投資人需自行考量投資之實際狀況與風險承受度並就投資結果自行負責。本文恕不負擔任何法律責任及做任何保證。🥇 阮慕驊【選股一路發】APP挑好股、避風險、學觀念免費試用：

油價繼續上漲到84美元，美國10年期公債殖利率也上漲到4.74%，外資轉賣超119.9億，台股大盤下跌548點。 按理說美國10年期公債殖利率上漲到一個需要警戒的高位，是要降低持股部位來因應的，降低持股比例到6成5中性面對是比較保險的做法。這個盤勢真的很難操作，我雖然還是對AI的基本面有信心，但資金

近年 AI 伺服器與資料中心需求快速成長，也讓 AI ASIC 成為半導體產業中備受關注的新興市場，聯發科(2454)也逐漸成為市場關注的 AI 晶片業者之一。 隨著全球雲端服務商持續擴大 AI 基礎建設投資，除了 GPU 之外，客製化 ASIC 的重要性也逐步提升，市場開始關注聯發科能否憑藉既有的

美元指數下跌0.2到99.45，台幣升值到1:31.85，外資買超454億，外資6連買。而且買超金額都不小。台股大盤小漲46點收45857點。資金面對美台股市轉為有利。 紐約原油維持在82美元附近，這個價位是市場可以接受的價位，FED9月升息機率也降低到了30%，美國10年期公債殖利率小跌到4.69

🔸電商宅經濟族群下跌，AI PC概念股壓盤嚴重
電商宅經濟族群今日盤中整體跌幅達3.27%，表現相對疲軟。觀察主要拖累因素，莫過於近期漲多且與PC/AI相關的指標股，如技嘉重挫近一成，微星、華碩跌幅也超過3%，顯示市場對AI PC概念股正進行獲利了結，資金短線撤出影響族群。此外，純電商平台富

川普嘴砲說荷姆茲海峽為美國領土，或許這說法有些誇張，但也說明了目前是美國在控制荷姆茲海峽，伊朗的港口被美海軍完全封鎖，伊朗是持續用導彈跟無人機威脅其他國家航行油輪的安全。只要美國不攻擊伊朗石油設施，伊朗也不敢主動攻擊鄰國的石油設施，那麼油價還會維持在可控的範圍。 資金面方面華許開始做小量的QT，20

主動式ETF 00981A 在8月中旬在南亞科股價走高後獲利了結，隨後將部分資金轉向日月光投控(3711)，單次加碼規模達13.2億元。為什麼日月光投控(3711)會受到經理人重倉布建呢？關鍵仍在於實際的營運表現， 當 AI 晶片的運算需求快速增加，先進封裝的重要性同步提升，日月光在封裝測試領域累積