世芯-KY(3661)

雲端服務供應商（CSP）持續擴大自研晶片布局，世芯-KY(3661)受惠於3奈米世代AI ASIC專案進入實質推進階段，預期將於今年第2季開始出貨，下半年放量。儘管近期輝達GPU在AI伺服器領域仍具優勢，但CSP業者為降低成本並提升差異化，自研晶片出貨量持續提升，帶動相關供應鏈營運展望優於預期。法人

🔸ASIC 族群震盪，AI 概念股跌勢加劇拖累整體表現
盤中 ASIC 族群表現震盪，類股指數下挫 2.52%，主要受到指標股聯發科 (-2.51%)、聯詠 (-1.61%)、以及深具 AI 題材的客製化晶片設計服務大廠世芯-KY (-2.71%)、創意 (-4.25%) 等權值股拖累。尤其

🔸矽智財IP族群震盪，權值股回檔引領修正氛圍
矽智財IP族群今日盤中震盪走低，整體類股跌幅達2.61%，主要受權值型個股如創意(-4.25%)、世芯-KY(-2.71%)等回檔修正拖累。這波跌勢反映市場對高評價IP股的獲利了結賣壓，以及大盤整體氛圍影響。然而，部分利基型個股如宏觀(5.28%

🔸電子上游-IP/ASIC 族群下跌，AI 權值股賣壓沉重
今日電子上游-IP/ASIC 族群盤中表現疲軟，整體跌幅擴大至 -2.60%，領先大盤修正。主要觀察指標股，權重較大的 AI 設計服務廠商創意（-4.25%）和世芯-KY（-2.71%）扮演了主要的拖累角色，這兩檔指標股的賣壓，導致

🔸世芯-KY(3661)股價上漲，AI雲端題材激勵盤中強勢世芯-KY今日盤中股價勁揚，漲幅達5.89%，報3325元，明顯領漲臺股AI族群。主因Meta、微軟財報釋出雲端資本支出大增訊息，AI算力需求持續推升，世芯-KY作為微軟Maia 200 GPU設計服務供應商，受惠雲端大客戶自研晶片佈局，市

摩根士丹利證券最新發布的產業報告指出，AI投資熱潮持續推動雲端半導體需求，微軟推出的Maia 200 GPU與Cobalt 200 CPU，其晶片設計服務確定由世芯-KY(3661)負責。這項合作顯示世芯-KY在超大規模雲端業者（Hyperscalers）的自研晶片供應鏈中佔據關鍵地位，儘管近期PC

摩根士丹利證券最新報告指出，雲端半導體前景優於PC產業，其中微軟推出的Maia 200 GPU與Cobalt 200 CPU，確立由世芯-KY(3661)負責晶片設計服務，顯示其在超大規模雲端業者供應鏈中的關鍵地位。儘管市場資金近期在各次產業間出現分歧，但受惠於Meta與微軟等巨頭持續擴大2026年

本週美股迎來超級財報週，Apple、Microsoft、Meta與Tesla接力公布成績單。儘管股價反應兩樣情，但財報背後揭示了一個共同訊號：AI資本支出不僅沒縮手，反而加速狂奔！這場兆元等級的軍備競賽，誰在背後默默數錢？答案就在台灣供應鏈。本文將帶您快速看懂巨頭財報重點，並盤點最直接受惠的台廠名單

🔸矽智財IP族群下跌，多檔權值股拉回修正
盤中矽智財IP類股整體下跌3.69%，跌幅相對明顯。觀察代表個股，創意(4.82%)、巨有科技(5.32%)、力旺(3.67%)等高價指標股跌勢較重，顯示近期在AI與先進製程題材加持下大漲過後，市場浮現高檔獲利了結賣壓。雖然宏觀逆勢上漲2.14%，但

很快地，一月即將畫下句點，台股在權值股帶動下持續創下波段新高，市場情緒明顯由「懷疑」轉為「追蹤趨勢」。不論是一月的台積電法說亮眼、記憶體美光噴漲、CES展、或是美國政策與科技股的強勢表現，都讓投資人對二月行情仍抱有高度期待。但與其單純期待指數續漲，真正關鍵在於：資金是否能從權值股，擴散到具備基本面與