產業即時

當 AI 算力從雲端正式跨入實體應用，全球半導體戰場已從「規格競賽」轉向「產能霸權」。隨著台積電將 CoWoS 月產能目標正式拍板於 14萬片，這股產能巨浪已不再只是預期，而是轉化為設備業實質的訂單入帳。隨著 2 月營收全數公告，市場已驗證了我們此前的預判：指標設備廠無懼長假干擾，營收紛紛噴發，這正

🔸電子上游-半導體元件 族群下跌，半導體產業鏈承壓
今天電子上游半導體元件類股整體表現不佳，盤中跌幅達到 3.55%，顯示市場對此族群的信心有所動搖。觀察指標股，聯亞領跌重挫 6.11%，而崇越、日揚、千附精密也跟隨跌勢，僅全新能勉強守住平盤。此波跌勢可能受到整體半導體產業庫存調整疑慮，加上

🔸電子上游-LED照明及光元件族群上漲，市場預期 Mini/Micro LED 應用商機
今天LED相關族群在盤中表現亮眼，類股整體上漲超過2%，多檔個股出現強勁拉抬，如鼎元、光鋐、臺龍、惠特等漲幅逼近漲停。儘管盤面上缺乏明確的單一利多消息，但市場資金似乎提前布局，對新世代顯示技術如Mini

🔸黃金族群上漲，避險情緒發酵點燃資金關注
黃金概念股今日盤中表現相對強勢，類股漲幅達2.82%，其中光洋科（4.26%）漲勢突出，但佳龍、金益鼎等個股則呈現回檔。主要受國際金價持續上漲所激勵，在全球通膨壓力未解、主要國家降息預期延後、加上地緣政治緊張情勢未歇等多重因素交織下，黃金的避險保值特

🔸傳產-玻璃陶瓷 族群下跌，市場擔憂景氣逆風
今日盤中傳產-玻璃陶瓷類股表現疲弱，整體族群下跌達 3.59%，為盤面相對弱勢族群之一。其中，龍頭股台玻(1802)跌幅擴大至 3.85%，明顯拖累類股表現，冠軍(1806)、凱撒衛(1817)、中釉(1809)、和成(1810)等個股也全面承壓

🔸電線電纜族群今日走弱，獲利了結賣壓是主因
今日傳產電線電纜族群普遍走跌2.43%，盤中個股多數呈現修正，尤以華新、大亞等指標股跌幅較深。此前受惠於台電強韌電網計畫、國際銅價上揚以及AI伺服器電力需求題材，族群股價表現亮眼，累積不小漲幅。今日的修正，研判主要來自於短線資金獲利了結的賣壓，缺乏

🔸生技服務族群震盪下挫，北極星藥業重挫成主要壓力源
今日生技服務族群表現疲弱，整體類股指數大跌2.80%，其中尤以北極星藥業-KY盤中股價重挫近一成最為顯眼。主要權值股保瑞、台康生技、泰福-KY也同步呈現賣壓，顯示資金流出跡象明顯。市場對整體生技股的評價修正，加上個別公司消息面因素，是導致族

🔸電子中游-通訊設備族群上漲，AI與光通訊題材熱度再起。
電子中游通訊設備族群今日盤中表現強勁，整體類股漲幅達4.29%。波若威、兆赫雙雙攻上漲停，昇達科、百一、華星光也都有亮眼漲幅。主要推動力量來自於AI資料中心對高速光通訊的需求爆發，使得CPO（共同封裝光學）與光模組相關供應鏈持續受到市

🔸智慧顯示器族群上漲，面板大廠表現搶眼。
智慧顯示器類股今日盤中表現強勁，整體族群上漲3.38%。其中面板雙雄友達(5.41%)、群創(7.43%)領漲，偏光板廠誠美材(9.87%)更直逼漲停，彩晶(4.91%)也跟進上攻。主因市場傳出電視面板報價在經歷谷底後，需求開始逐步回溫，加上品牌廠備

🔸記憶體製造族群下跌，南亞科領跌市場觀望氛圍濃
記憶體製造族群今日盤中表現疲弱，整體類股下跌4.13%，主要指標股南亞科同步下挫4.13%，顯示賣壓沉重。市場對記憶體產業復甦前景態度轉趨保守，尤其在終端需求復甦力道不如預期的情況下，資金轉趨觀望，導致逢高獲利了結賣單出籠，類股表現承壓。