CMoney 研究員

史丹利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller，華爾街傳奇投資人、曾替索羅斯操盤狙擊英鎊）在今年第二季大舉加碼台積電（TSMC）持股19%，倉位市值來到2.82億美元，讓台積電成為他基金的第二大持股。同一時間，他也加碼了亞馬遜和意法半導體（STMicroelectronics），整體

特斯拉正計畫在德州農村格萊姆斯郡（Grimes County）興建全球最大建築「Terafab」工廠，用來生產自動駕駛晶片與Optimus（特斯拉人形機器人）所需零件。當地居民強烈反對，抗議聲浪已擴散至地方媒體。問題來了：這座被馬斯克視為未來核心的工廠，會被鄰居擋下來嗎？Terafab不只是工廠，它

輝達（NVIDIA）正式確認將為OpenAI俄亥俄州資料中心提供1050億美元融資擔保，成為該案唯一算力供應商。這筆數字比市場先前擔心的2500億美元縮水超過一半，財務曝險疑慮明顯降溫。現在的問題是：8月26日財報前，股價已漲回225美元，市場是不是已經把好消息定價完了？1050億不是燒錢，輝達用資

美光單日漲6%，Trump封殺蘋果買中國記憶體台積電供應鏈下一步怎麼看？美國商務部長Lutnick接受《華爾街日報》訪問，明確表態川普政府反對蘋果向中國採購記憶體晶片。這句話直接引爆記憶體族群，美光（Micron，美國最大DRAM製造商）單日漲幅達6%，Sandisk盤中一度跳漲10%。問題是：政策

微軟、Google、亞馬遜、Meta這四家超大規模雲端業者，2027年的資本支出總額預計比2026年再增加57%。摩根士丹利同步下修這四家公司的2027年自由現金流（公司實際可支配的現金）預估值。花錢的速度比賺錢快，這個缺口要怎麼填？投資回報25%是底氣，但錢還要等三年才回來摩根士丹利給出這份預測的

AI豪賭145億，法律炸彈同步引爆Meta昨日股價收跌3.54%，來到568.97美元。同一天，加州聯合29州啟動對Meta的青少年成癮訴訟開庭，律師估計求償金額上看2000億美元，極端情境甚至達140兆美元。核心問題只有一個：Meta今年砸1450億美元押注AI，這筆錢還能撐住嗎？賠1000億和賠

散戶該跟進還是看戲？Berkshire Hathaway（波克夏·海瑟威，巴菲特旗下投資公司）上週五揭露持股，第二季單季加碼Alphabet（谷歌母公司）83%，持股市值來到約370億美元，躍升為波克夏第三大持股。同一時間，Alphabet當初2015年以9億美元押注SpaceX（美國最大私人太空公

巴菲特的波克夏（Berkshire Hathaway）在2026年第二季大舉買進Alphabet（Google母公司）股票，持股數從1,800萬股暴增至1.06億股，持股市值衝上370億美元。這讓Alphabet一躍成為波克夏第三大持股，僅次於蘋果和美國運通。更關鍵的是：波克夏連續14季都是股票淨賣

Morgan Stanley剛發布一份報告，預測微軟、Google母公司Alphabet、亞馬遜、Meta這四大超大規模雲端業者（Hyperscaler，指自建大型數據中心的科技巨頭）的資本支出，將從2026年到2027年再增加57%。這波支出規模大到連傳統舉債都不夠用，AI融資模式正在改變遊戲規則

亞馬遜、微軟、Google、Meta四大超大型雲端業者（Hyperscaler），2027年資本支出預計比2026年再增加57%。摩根士丹利說，這筆錢背後的邏輯是：AI投資的資本報酬率可以超過25%。但錢燒出去了，現金流短期追不上，融資缺口正在擴大。錢花得比賺得快，這才是市場真正緊盯的問題摩根士丹利