CMoney研究員發文

仁寶(2324)目前AI伺服器佔伺服器營收約8%，而在歐洲、美國新訂單的挹注之下，2024年AI伺服器出貨量不斷攀升，佔比將大幅成長至20~25%。近期仁寶加速發展伺服器領域，隨著新切入資料中心訂單的加入，成長幅度十分顯著，預期伺服器業務將維持雙位數成長。而在車用方面，公司在墨西哥、美國都有工廠，近

群翊(6664)連續漲停，漲停價為158.5元。
群翊第二季獲利2.2億元(季增58.32%，年增48.25%)，毛利率飆升至49.38%，EPS 3.96元，上半年累計EPS 6.47元，皆創歷史同期新高水準。展望後市，群翊多元佈局半導體封裝、伺服器、車用電子等強勢產業，設備需求穩健，且隨P

川湖(2059)伺服器導軌產品需求快速成長，AI族群狂飆，川湖大漲8.5%。
川湖為全球第二大的伺服器導軌供應商，目前在全球市佔率約30-35%，伺服器為川湖最重要的營收來源，營收佔比7成。
AI伺服器讓伺服器規格迎來全面升級，川湖在50公斤以上的伺服器機殼導軌產品市佔率將近100%，現

華城(1519)為國內重電大廠，其變壓器產品具國內容量最大、電壓最高的優勢，電力/配電變壓器分別佔國內產值35%/18%，具高市佔率優勢，且華城領先重電同業發展海外市場，電力變壓器產品佔台灣外銷金額高達75%。 受惠美國拜登政府於2021年推動的57兆元基建計畫，帶動美國電力輸配轉型，對輸配電產品需

勤誠(8210)早期主要生產桌機、筆電機殼，後轉型切入伺服器機殼、機架產品，提供一條龍的資料中心解決方案，目前99%營收皆來自伺服器業務，在全球的伺服器機殼市占率則達17%。 勤誠是NVIDIA H100伺服器的機殼主要供應商，今年AI伺服器機殼營收占比將達到20%(2022年佔5~10%)，明年再

因財報季進入尾聲，本週市場焦點轉向今(15)日Home Depot、週三(16)Target、週四(17)的Walmart等零售股財報，藉以評估消費者支出風向，以及週三(16)將公布的聯準會會議紀要，昨(14)日Morgan Stanley表示，NVIDIA近期下滑是投資人逢低買入的良好時機點。Mo

嘉澤(3533)營運最壞情況已過，股價逆勢上漲 4.9%
CPU Socket 供應商嘉澤(3533)近期股價由低點逆勢上漲 4.9%，主因通用型伺服器庫存去化已進入尾聲，市場預期 AI 排擠通用型伺服器之短期利空將在 2024 年逐漸淡化，整體出貨量可望恢復成長。

預估嘉澤

聯亞(3081)股價再度重挫 6.1% 接近歷史新低點
光通訊磊晶片廠聯亞(3081)股價於 2023.08.14 大跌 6.1% 達 92.60 元，距離歷史新低價僅差距 2.8% 的幅度。主要原因為受到消費性產品需求疲弱，且中國基礎建設標案尚未回溫，導致近期公告 23Q2 獲利及 7 月營

楠梓電(2316)主要從事各種印刷電路板(PCB)的製造、銷售，也從事PCB基板加工組裝業務，2022年PCB營收比重為58%，PCB組裝業務為42%。受惠AI伺服器對大尺寸、高層數、高階HDI以及高頻高速PCB的需求提升，楠梓電轉投資的滬電在HPC、高階交換器已達到量產水準，在AI領域，GPU、F

群翊(6664)為半導體專用機械製造商，提供塗佈、乾燥、曝光及自動化四大技術主軸於印刷電路板、顯示器及觸控面板以及特殊玻璃蓋板應用等，致力於高階硬軟板、多層板應用。 群第二季毛利率、營益率、淨利率較第一季呈現三率三升，第二季獲利2.2億元，EPS 3.96元，上半年累計EPS 6.47元，皆創歷史同