產業研究報告

🔸電子上游-半導體元件 族群震盪走跌，全球半導體逆風衝擊供應鏈。
今日盤中電子上游-半導體元件類股面臨顯著壓力，整體指數下跌4.05%，主因受美股費城半導體指數（SOX）昨日重挫近3%影響，市場對全球半導體景氣復甦步調放緩的擔憂加劇。類股中指標股聯亞(3081)重挫6.61%，全新(2455

🔸兆赫(2485)股價上漲，低軌衛星題材引爆漲停兆赫今日盤中股價急漲6.96%，報48.4元，亮燈漲停，明顯受惠低軌衛星族群資金強勢湧入。主因在於SpaceX收購xAI、NASA阿提米絲二號話題持續發酵，法人與主力資金積極卡位太空商機，帶動相關供應鏈全面走強。市場資金聚焦低軌衛星概念，兆赫作為指標

🔸國碩(2406)股價上漲，主力大戶搶進推升盤勢國碩今日早盤強勢攻高，漲幅逼近10%，股價一度衝上32.65元。盤面亮點在於主力及千張大戶持續加碼，近期大戶人數明顯增加，反映資金行情延續。加上臺股指數創高、光電族群受惠政策與產業復甦，國碩成為資金追捧焦點。法人與市場多方情緒明顯，短線買盤積極，推升

🔸一詮(2486)股價上漲，法人買盤與CPO題材推升動能一詮今日早盤強勢上漲逾8%，股價衝上140元，重新整理波段新高。主因在於AI伺服器散熱需求持續升溫，CPO題材熱度不減，市場對其高階散熱元件前景高度期待。近期證交所處置措施雖提高期貨保證金，但反而激勵短線籌碼集中，法人連日買超，外資與自營商昨

🔸三孩政策概念股族群上漲，多方重啟長線需求想像。
今日盤中三孩政策概念股表現搶眼，整體類股漲幅達2.07%。觀察成分股，儒鴻、聚陽等紡織大廠領漲逾3.5%，顯示市場對疫後消費復甦抱持期待。雖然目前並無單一重大利多消息引爆，但隨著中國大陸近期提振內需的政策力度加強，加上三孩政策的長期人口紅利想

🔸傳產-紡織纖維族群上漲，成衣代工指標股領漲表態
紡織纖維類股今日盤中表現亮眼，類股漲幅逾2%，成功吸引市場目光。尤其以成衣代工指標股如竣邦-KY、儒鴻、聚陽等表現最為強勢，漲幅領先群雄。這波資金動能主要來自於市場對全球服飾品牌庫存去化已進入尾聲的樂觀預期，加上部分業者第二季財報顯示獲利表現

🔸加百裕(3323)股價上漲，AI電力題材點火盤中強攻加百裕今日早盤強勢上漲8.28%，報44.45元，明顯領漲同族群。主因來自輝達執行長黃仁勳於達沃斯論壇強調AI應用層需龐大電力基礎建設，帶動電力、電池模組相關股全面走強。加百裕受惠於電池模組題材，法人及主力資金積極進場，短線買盤明顯湧現。雖然近

🔸睿生光電(6861)股價上漲，醫療新專案量產題材引爆買氣睿生光電今早股價強勢衝高，盤中一度大漲8.3%至74.4元，明顯領漲生技醫療族群。主因來自近期法說會釋出新專案量產、印度市場出貨倍增等利多，加上高附加價值ODM模組佔比提升，市場對2025年營運展望轉趨樂觀。法人與主力資金同步進場，帶動短線

🔸德宏(5475)股價上漲，玻纖布族群強勢題材點火德宏今早盤強勢攻高，漲幅達8.15%，報146元，盤中亮燈漲停。主因來自玻纖布族群全面走強，建榮、臺玻等同業同步大漲，市場資金明顯流向電子零組件上游材料。低軌衛星、AI伺服器需求持續升溫，帶動相關供應鏈評價提升，德宏受惠族群比價效應，吸引短線資金積

🔸電子上游-IC-製造 族群下跌，記憶體需求展望雜音拖累類股表現。
電子上游-IC製造族群今日顯著下挫4.07%，成為盤面弱勢重心。主要受到記憶體產業近期雜音影響，市場對DRAM、NAND Flash等需求復甦力道仍有疑慮，導致先前漲幅較大的華邦電、旺宏等指標股湧現獲利了結賣壓，跌幅皆逾2%