美股動態

結論先行，資金輪動壓力升溫但多頭結構未壞Alphabet(谷歌)(GOOGL)收在307.15美元，上漲1.39%。對沖基金名將Bill Ackman於最新13F顯示大幅減碼Alphabet持股，屬於在股價近一年顯著走揚後的獲利了結與資金輪動。然而，基本面與產業位勢未見動搖，且美國政府與大企業對生成

結論先行：Intuit(直覺)(INTU)把USD Coin(USDC)直接嵌入TurboTax、QuickBooks、Credit Karma與Mailchimp等核心產品，讓收款與退款走上穩定幣結算軌道。這不只是一項支付選項，而是把直覺的現金循環與用戶體驗往「即時化、全球化、低成本」推進一大步。

財測大幅優於市場，股價單日強攻成焦點Dell(戴爾)(DELL)在最新財報與前瞻指引全面超預期之下，股價單日勁揚21.93%，收在121.45美元，成為美股盤面最受矚目的AI基礎設施受惠股之一。公司預告2027會計年度整體營收顯著高於市場原估，並把AI伺服器視為核心成長引擎，即便面臨記憶體供不應求與

結論先行，短線情緒過度悲觀但非基本面崩壞Capital One Financial(美國第一資本金融)(COF)股價單日回跌6.15％收在208.47美元，導火線來自市場憂慮AI將顛覆支付與信用卡生態。不過，資金面已有逢低承接跡象，外部投資組合更新更在本週回檔時加碼該股與Wells Fargo(富國

估值降溫不改護城河，資金正向CrowdStrike集中市場對軟體類股的結構性擔憂正外溢至資安板塊，評價溢價整體回落；然而，CrowdStrike(CrowdStrike)(CRWD)憑藉更強的專有技術與平台整合度，仍被部分機構視為在高不確定環境中「資安首選」。短期雖受情緒與估值壓力影響，但中長期基本

結論先行，短線承壓但長線基本面仍穩BlackRock(貝萊德投資管理)(BLK)第四季營運續顯穩健，科技能力與ETF護城河仍是長期核心，但市場對私募資產曝險的「連坐效應」升溫，使評價面臨重新折價。股價收在1090.27美元，單日回跌2.48%，反映資金對私募估值與透明度議題更為謹慎。長期機會仍在，但

結論先行︰股利上調雖小，資金偏好先於基本面啟動Home Depot(家得寶)(HD)宣布將季度股利自2.30美元小幅調升至2.33美元，增幅1.3%，雖非大幅度，但在市場押注明年利率走降、資金尋找高穩定現金流與品牌龍頭的背景下，這項訊號足以強化資金對家得寶的配置意願。股價收在375.09美元，上漲1

基金減碼與敘事分裂，同步壓抑短線表現Broadcom(博通)(AVGO)在AI硬體動能強勁下仍遭長線資金逢高調節，最新收盤報319.55美元，日跌0.67%。根據Baron Durable Advantage Fund第四季致股東信，博通是該基金單季報酬的主要正面貢獻者之一，但基金同時選擇降低部位，

財報前關鍵一役，AI落地與指引將定多空Salesforce(賽富時)(CRM)股價近來承壓，最新收在199.47美元，單日下跌2.35%。在軟體類股普遍遭遇賣壓的背景下，市場把目光集中在本週財報與管理層對生成式AI代理平台Agentforce的商業化進度與營運指引。結論先行：若賽富時交出清晰的AI變

結論先行，拉回視為加碼窗口Boeing(波音)(BA)近一日收在229.41美元，日跌0.82%，但今日市場觀點聚焦於航太產業大多頭循環延續與公司基本面修復，短線回跌缺乏基本面利空，評估為偏多格局中的逢回佈局點。外部機構直指一年內股價上看300美元，雖屬積極假設，但與民航需求復甦、訂單能見度高、國防