#SOXX

【美股動態】Amazon財報超預期，AWS加速與資本支出並進市場關注焦點落在雲端加速與資本開銷拉鋸亞馬遜(AMZN)第三季財報優於預期，雲端事業AWS成長動能明顯回溫，帶動股價在盤後大漲逾一成，同時公司上修資本支出規劃，凸顯全力卡位AI基礎建設的企圖。短線來看，高強度投資將壓抑自由現金流與營益率，波

【美股動態】Tariff升溫牽動通膨與評價
關稅不確定性升溫美股進入通膨與評價雙重再定價
美股近幾日焦點回到Tariff，國會與白宮訊息交錯，使市場同時為通膨再起與企業評價修正進行定價。投資人押注短線波動加劇、類股分化擴大，受惠供應鏈重組與內需定價權的族群相對抗震，而對進口依賴高、毛利率

大盤解析川習面談前，美國總統川普為緩解中美貿易緊張情勢，釋出多項緩和訊號，包括考慮調降對中國芬太尼產品的關稅，以及暗示可能允許中國獲得輝達(NVDA)最新的 Blackwell AI 處理器。受此激勵，美股期貨於週四亞洲盤時段快速上漲。會談結束後，雙方雖未召開聯合記者會，但達成暫時性貿易休戰。中國承

結論先行：AI資本潮延續，台積電仍是估值擴張受益核心Taiwan Semiconductor Manufacturing(台積電)(TSM)美股ADR收在305.09美元，日跌0.61%，但在AI驅動的晶片資本支出熱潮下，近一月市值仍擴張約15%至1.28兆美元，顯示資金對其先進製程與高階封裝的定價

AI資本支出上修，博通長多邏輯強化大型科技財報顯示AI晶片需求仍近乎「無上限」，最新一輪法說對未來資本支出的上修，直接強化Broadcom(博通)(AVGO)的中長期成長視角。花旗指出雲端三巨頭年內與後續資本支出續強，對AI曝險度較高的個股形成實質利多，其中博通約有33%的營收與AI直接相關。即便股

AI資本開支明確走升，利多題材下股價短線回跌大型科技財報釋出更高的AI資本支出指引，市場對加速運算的需求依然強勁，但在題材確認後，Advanced Micro Devices(超微)(AMD)股價於美東時間10月30日收跌3.59%，報254.82美元，顯示利多出盡與獲利了結賣壓交織。中期而言，AI

【美股動態】Tariff關稅降溫，中美交易牽動類股
關稅降溫緩解通膨與供應鏈壓力，美股風險偏好回升
美國總統川普稱與中國國家主席習近平達成關稅與貿易執行的初步共識，市場解讀為關稅變數短線降溫，有助緩解通膨壓力並穩定稀土與農產品供給，美股風險偏好回升、循環類股與對中敞口企業獲資金關注。協議

Synaptics(SYNA)近期推出的Astra SL2600系列，顯示其在邊緣人工智慧(Edge AI)和物聯網(IoT)領域的野心。這一舉措可能有助於公司加強在物聯網核心市場的存在和客戶獲取。然而，執行風險和銷售渠道擴展挑戰仍然存在。技術整合擴大物聯網應用Synaptics(SYNA)將Met

輝達(NVDA)執行長黃仁勳本週將在韓國宣布與三星電子和現代汽車集團的AI晶片供應合約，這些合作案將助力輝達在面對中美貿易緊張局勢下擴展其重要市場。這些協議將確保韓國企業能穩定獲得訓練和運行人工智慧模型所需的圖形處理單元。輝達在韓國的戰略布局黃仁勳希望加強輝達在韓國的影響力，韓國在全球記憶體晶片生產

Doncasters Group這家擁有數百年歷史的英國金屬工程公司，正計劃於2026年在紐約進行首次公開募股（IPO）。此舉旨在利用投資人對航空與防務類股的旺盛需求。據知情人士透露，這家位於利茲的公司已邀請多家銀行在未來幾週內提出承銷計畫，儘管最終決策尚未確定。這次上市將標誌著Doncasters