型態學教室

傳聞任天堂追單，旺宏(2337)首要受惠市場消息指出，任天堂預計在明年3月底前大規模生產約2,500 萬台 Switch 2遊戲機，並已向供應鏈發出追加訂單。旺宏(2337)長期供應任天堂遊戲機的唯讀記憶體（ROM）與相關儲存元件，被市場視為主要潛在受惠廠商，股價站穩月線(20MA)後漲停表態，短線

汎銓(6830)受惠矽光子 CPO 浪潮推動相關檢測商機自從 Nvidia 在 2025 年 GTC 大會中，曾展示矽光子 CPO 網路交換機，帶動近一年來相關產業正如火如荼的快速發展當中。 近期由於 AI 模型更加快速的擴展，資料中心運算架構逐漸由集中式管理轉向分散式運算，使得不同運算節點之間的連

南俊國際(6584)受惠 AI 時代下的滑軌產業邁向結構性升級隨著 AI 運算需求仍在強勁攀升，NVIDIA 的 GPU 還在快速迭代更新，目前已經確定將從 Blackwell 系列邁向 Vera Rubin 平台，並可望在 2026 下半年量產。 然而過去傳統伺服器高度大多在 4U 以下，且重量通

市場預期不銹鋼盤價將大漲，華新(1605)為最大受惠者近年在 AI 發展趨勢下，各國對原物料需求急遽增溫，導致握有貴金屬的各國政府興起保守主義。其中印尼政府就對當地產出的鎳供應量，逐步擴大管制，包含管制開採量及管制出口，讓整體產能明顯縮減。 鎳礦是熱軋的上游原料，在原料漲價之下，印尼的主要供應商青山

台美關稅談判正式落幕！汽車零件廠受惠台美關稅談判正式落幕！台灣對等關稅從 20% 調降至 15%，並獲得美國 232 條款關稅優惠，使得汽車零件產業迎來利多！ 原先在美國 232 條款的限制下，汽車零件被課徵高達 27.5% 的關稅，相較競爭對手日本、韓國只有 15% 是一大衝擊。如今降回 15%，

成衣產業回春！世足賽備貨旺季將來臨每 4 年舉辦一次的「世界盃足球賽」，即將在 2026 年 6 月正式登場，市場預期成衣產業即將進入備貨旺季！ 回顧 2025 年，成衣產業面臨庫存調整、川普關稅、匯率等多項負面干擾，導致品牌客戶採購保守，如今已經看到客戶陸續回補庫存，帶動訂單能見度提升。尤其在大型

富強鑫(6603)法說會表示在手訂單金額創新高射出成型設備大廠富強鑫(6603)近期召開法說會，表示在手訂單金額創歷史新高達 27 億元，整體能見度已經看到 2026 年第 3 季。 隨著全球製造業朝「低碳化、電動化、智慧化」推進，使汽車零配件、半導體、運動用品等業者擴大資本支出，因此需要向富強鑫(

銅價飆上歷史新天價，第一銅(2009)最受惠！近期銅價突破歷史新高！倫敦金屬交易所(LME)的銅價正式突破每公噸1.2 萬美元，背後原因來自於供需失衡，帶動原物料報價不斷飆高。 在供給面方面，由於指標性大型銅礦公司如 Grasberg、Kamoa-Kakulula、Codelco 近期皆因設備與營運

資料中心傳輸升級至光通訊，全新(2455)出貨量升溫隨著 Nvidia 與美國各家 CSP 大廠即將在 2026 年陸續推出新一代 AI 伺服器，對資料傳輸速度的要求將變得更高，並使交換器規格加速升級至 800G/1.6T。 基於電訊號在高速傳輸的環境下會面臨更大的損耗值，因此未來資料中心將走向光通

​存儲需求浪潮襲來，中環(2323)小碎步，帶動股價 5 天漲 10.2%在 AI 算力需求每幾個月就翻倍的帶動下，相關硬體設備的需求跟著急遽升溫，其中記憶體更成為兵家必爭之地。 基於目前 AI 語言模型的使用場景已從單純的文字提問轉為圖片與影音生成，除了記憶體規格升級外，更需要大容量的存儲需求。