AVGO

Polen Focus Growth基金在2025年第三季的表現不如預期，僅取得3.3%的回報，相較於同期羅素1000成長指數的10.5%和標普500指數的8.1%明顯落後。為了改善投資組合，該基金在第三季中增持了博通(Broadcom, AVGO)和波士頓科學(Boston Scientific,

美國總統川普於週日發表聲明，表示美中之間的出口管制緊張關係將會「一切順利」，此消息帶動美股在週一回升，收復上週的跌幅。標普500指數(SP500)上漲1.6%，那斯達克綜合指數(COMP:IND)上升2.2%，而道瓊工業指數(DJI)則上漲1.3%。市場對川普緩和對中國的立場反應積極，OpenAI與

花旗銀行將博通(Broadcom, AVGO)的股價目標從350美元上調至415美元，這是因為博通與微軟(Microsoft, MSFT)支持的OpenAI(OPENAI)於本週一宣布合作，將開發10吉瓦的客製化AI加速器。儘管博通未提供具體預估，分析師認為此交易未來數年可能價值達1000億美元，並

博通(Broadcom, NASDAQ:AVGO)推出名為Thor Ultra的新網路晶片，旨在協助企業構建人工智慧(AI)運算系統。這款晶片能夠串聯成千上萬的晶片以處理數據，與輝達(NVDA)展開競爭。Thor Ultra允許運算基礎設施運營商部署更多晶片，以建構和運行大型語言模型(LLM)，推動

大盤解析美中貿易衝突再度升溫，中國宣布制裁一家韓國航運巨頭的美國子公司，進一步挑起兩國在海上主導權上的緊張關係，拖累美股期貨在亞洲與歐洲時段走弱，美股開盤隨即下跌。不過，美國貿易代表格里爾在接受CNBC訪問時指出，川普與習近平仍將於APEC峰會會晤，且雙方官員日前已展開對話。他更提及中國已意識到稀土

輝達逢回壓力升溫，AI工廠藍圖撐腰短線承壓但結構未壞，市場回檔主因在外部雜訊與競爭消息交織，輝達基本面仍由算力需求長潮支撐。周二收盤NVIDIA(輝達)(NVDA)下跌4.41%至188.32美元，受中美關係再起波瀾與同業動態牽動情緒，不過從產品節奏、雲端採購與軟體生態觀察，長線動能與市占護城河尚未

結論先行，沃爾瑪啟動AI購物體驗領跑，Target短線相對承壓Walmart(沃爾瑪)(WMT)宣布與OpenAI合作，推出ChatGPT對話式搜尋與Instant Checkout後，股價創歷史新高，凸顯生成式AI正重塑零售體驗。相較之下，Target(目標百貨)(TGT)尚未公布同級的消費端AI

OpenAI大單提前鎖定長線成長，股價回跌不改多頭主軸Broadcom(博通)(AVGO)與OpenAI宣布合作打造10GW客製化AI加速器後，花旗上調目標價至415美元並維持買進評等，但在AI類股全面承壓的情緒下，博通股價收在356.7美元、下跌3.52%。關鍵結論在於，這筆大單顯著拉高未來數年的

結論先行｜靈活擴充算力，穩住AI與雲成長主線Microsoft(微軟)(MSFT)加速以「租賃與聯盟」雙軌補足AI算力缺口，最新傳出將在葡萄牙向Nscale租用以輝達Blackwell Ultra為核心的資料中心容量；同時，微軟投資的OpenAI持續擴產並牽動供應鏈投資。短線股價高檔整理，但算力與應

結論先行，安謀切入OpenAI伺服器CPU鏈帶來潛在營收躍升但轉化時程仍待釐清Arm(安謀)(ARM)傳出與OpenAI合作開發伺服器CPU，將與Broadcom(博通)(AVGO)共設計的AI加速器相互配合，若落地可望擴大安謀在資料中心的授權與權利金版圖。不過在產品定案、量產時程與採用規模未明前，