阿雪來了

自從 2023 年以來，AI 浪潮已延續超過 3 年，大多數主流產業都已被市場發掘其價值，相關個股漲幅也動輒達到1 倍以上；在這個環境下，資金開始尋找評價更便宜、且也有受惠AI 浪潮的公司，零組件就是其中之一。 目前不少用在 AI 伺服器上的零組件報價其實是低於1 美元的，但這些產品的規格相較於其他

2026 年Nvidia 與多家CSP 大廠都將推出下一代AI 伺服器，在晶片與零組件用量都增加的影響下，使伺服器機櫃功耗較前一代產品提升30%以上，並帶動用電量與輸電穩定性的要求跟著提升。 若伺服器供電不足或不穩，就容易出現停機的問題；而一次停機事件有可能讓資料中心承擔上百萬美元損失，因此下一代A

底部洗籌，萬象更新

AOI設備，營收準備衝刺?

籌碼囤貨，蓄勢待發?

隨著美國 CSP 大廠在近期陸續公告財報，並上修未來一年的資本支出展望，市場預期今年ASIC 機櫃出貨量將達到10 萬櫃以上的水準，一舉超越Nvidia GB/VR 系列的6 萬櫃。 無論 AI 伺服器未來的贏家是Nvidia 或是CSP 大廠，散熱需求升溫都是不變的趨勢，台灣提供散熱零組件和模組的

打入SpecX的CCL廠商

為了因應 AI 伺服器升級所帶動的資料傳輸需求，目前多家美國CSP 廠都陸續升級交換器規格，其中 Google 為了鞏固其身為入口網站的優勢，更是加速導入光路交換器(OCS)，使光通訊模組需求大增。 以往訊號傳輸大多仰賴銅線，但目前隨著AI 伺服器的傳輸速度邁向1.6T，銅線會面臨訊號損耗太高的問題

CW雷射~養豬回歸

近期印度東部的西孟加拉邦出現立百病毒，這是一種目前沒有治療藥物、致死率達58%的傳染病。其實立百病毒過去也時有耳聞，大多數時候都能被即時控制，不過這起事件讓市場資金重新聚焦在相關新藥研發與醫材概念股。 台灣的醫療產業其實匯聚了不少頂尖人才，近幾年陸續都有新藥推出，而整體醫療器材的需求量也大致呈現逐年