CMoney研究員發文

比特幣市況反轉，市場傳出，全球最大加密貨幣礦機商比特大陸將下修在台積電的投片量，第4季5奈米砍單約2萬片，相當於約3億美元（約新台幣84億元）的訂單量，牽動台積電（2330）和虛擬貨幣相關供應鏈第4季到明年第1季營運動能。
近期因中國政府嚴禁虛擬貨幣挖礦，導致大量礦場從中國撤出至其他國家，比特

中國監管機構 6/26 表示，特斯拉 (TSLA) 將召回約 28.5 萬輛中國製造與進口的 Model 3 與 Model Y 車款，以更新輔助駕駛相關系統。
針對此次事件用戶無須到店就可以透過空中下載(OTA)完成召回，對用戶來說既方便又快速。從中國乘用車市場觀察特斯拉5月中國市場銷售3.

美股走勢
上週五美股走勢分歧，四大指數收盤漲跌互見。早盤延續基建計畫樂觀情緒，四大指數皆開高，被視為通膨指標之一的核心PCE年增3.4%遜於市場預期，緩解市場對Fed提前縮減QE的擔憂，加上Fed宣布美國23家大型銀行全數通過壓力測試，代表7月起銀行可恢復股利發放和實施庫藏股，激勵金融業全面大

美伊核談持續帶動油價走強，將有利於二線塑化如亞聚(1308)、國喬(1312)等營運表現，其中國喬(1312)上週技術面已沿月均線盤堅，但籌碼面上，短線雖有小摩作為多方主控，卻多有隔日沖進出，加上前段修正壓力，仍應留意追價風險。相較之下，不如觀察丁腈乳膠的南帝(2108)、申豐(6258)，由於全球

美股因基建利多帶動那指續創高，並且台股步入電子旺季，傳產亦各擁利多，族群仍健康輪動下，上週五(25)早盤電、傳攜手齊攻，航運仍為多方重點，其中萬海(2615)再度強攻漲停，長榮(2603)亦收漲5.26%，加上Nike財報利多帶動豐泰(9910)強漲8.30%助攻，大立光(3008)亦因蘋概鏈旺季出

玻璃大廠代號1802的台玻受惠中國玻璃庫存創新低，且玻璃產業供給持續收縮，再加上房地產需求仍強，玻璃報價持續上漲，昨日玻璃期貨大漲3.46%至每公噸2779元人民幣。
展望2021年，由於建案接近完工進行裝修時才是玻璃需求的高峰，因此主要觀察房屋竣工面積。今年1-5月中國房屋竣工面積年增12.

中國水泥市場仍處淡季，需求疲弱，全中國水泥價格持續下跌，浙江地區每公噸下調30元人民幣、貴州地區每公噸下調100-150元人民幣等，兩廣地區遇到50年來一遇的豪大雨也導致水泥價格每公噸下跌20-30元人民幣。
由於第二季進入中國雨季，因此影響到出貨量以及水泥報價，台泥和亞泥的營收成長幅度放緩，

鈺邦（6449） 2021Q1 已擴充捲繞型固態電容產能，從月產能 2.5 億顆提升至 3.0 億顆，新開出的產能規劃將用於手機充電器及筆電的電源供應器，可望帶動 2021Q2 營運持續向上。展望 2021 年，鈺邦主要成長動能將來自於 5G、充電器與伺服器等。在 5G 發展下，以二氧化錳作為陰極的

展望 2021 年，隨著 5G 相關應用及電動車滲透率持續提升，預期市場對鋁質電容的需求將年成長 5%~10%，且中高規格產品增加，有利於立敦（6175）產品組合轉佳。立敦目前計畫 2021 年將開出 4 條化成鋁箔與 2 條電蝕鋁箔產線，化成鋁箔的產能可望提升約 5%~10%，電蝕鋁箔的產能可望提

宅配通 (2642)公布5月自結獲利，稅後純益4000萬元，年增66%，EPS 0.34元 五月獲利增加主因國內疫情升溫，導致物流包裹、低溫宅配需求暴增2~3倍，5月稅前純益率來到10%優於預期，相較Q1增加3個百分點。加上最近網購618檔期，第二季營收及獲利可望維持雙位數成長。展望第三季，由於包裹