(圖/shutterstock)

 

布林通道 是結合 均線 和 標準差 的概念

以 20MA 為中心 上下各2個標準差 為範圍的軌道操作方式

布林通道 又稱 布林格帶狀(Bollinger Bands，BBands) 或 保力加通道，

是由 約翰．布林格(John Bollinger) 所提出的概念。

 

 

原始設定為:

帶狀上限 = 帶狀中心線 + 2個標準差

帶狀中心線 = 20期移動平均線(即20MA)

帶狀下限 = 帶狀中心線 - 2個標準差

 

布林格 結合了 移動平均線 和 統計學標準差 的概念。

其中基本的型態，就是由 3條軌道線組成的帶狀通道。

中軌 = 平均成本

上軌 = 股價的壓力線

下軌 = 股價的支撐線

 

布林格的操作理念類似"箱型操作"

依據 標準差的 常態分配，

距平均值小於一個標準差之內的數值範圍，

在常態分布中此範圍 (深藍) 所佔全部比率為68.2%

兩個標準差 (深藍+藍) 的比率合起來為95.4%

從這邊我們可以知道，上下2個標準差 涵蓋95.4%的K線資料。

也就是說，

布林格的操作法是要將 大部分的K線 都涵蓋在20MA 上下2個標準差的範圍之內。

所以 布林格的操作理念，

類似一個 在寬帶上下兩個標準差之間的 "箱型操作觀念"。

 

從"箱型操作"  看進出場時機

箱型操作就是當股價到低軌道時，進場做多，

等到股價觸碰到高軌道時出場，反之亦然。 

 

所以 在兩個標準差之中，

依據上圖的常態分配，

股價會超出軌道機率大約只有0.046%。

 

1.做多時，股價碰到上軌道，出場訊號

當你買進股票或做多，

股價碰到上軌道，要再漲的機會就很小，

這樣我們可以選擇出場。

 

2.做空時，股價碰到下軌道，進場訊號

當股價碰到下軌道，要再跌的機會就不是那麼大，

那就給我們進場的理由。

 

用布林通道的5個原則 看出買賣訊號

以下說明 布林通道 的5個基本原則，

並從中 看出買賣訊號。

1.買進訊號

（1）價格由下向上 穿越下軌線時，是買進訊號

（2）價格由下向上 穿越中間線時，股價可能加速向上，是加碼買進訊號

（3）價格在 中間線 與 上軌線之間波動時，為多頭市場，可作多

 

以宏達電(2498) 在2013年9月到12月 為例，

 

2.賣出訊號

（4）價格長時間在 中間線與上軌線間後，由上往下 跌破中間線，為賣出訊號

（5）價格在 中間線與下軌線之間向下波動時，為空頭市場，可作空

 

以宏達電(2498) 在2013年11月到2014年2月 為例，

另外，

在使用布林通道時，

有人會根據自己的需求 調整均線期間 或 標準差，

例如 標準差調整成1倍 或 均線改成60日...等等，

羅威KD生命力 就是將標準差調整成1倍，

表示股價 涵蓋K線範圍 從原本的95.4% 縮小為68.2%。

（資料來源：羅威KD生命力）

 

最後提醒投資人，

在做出投資判斷時，記得參考其他指標，

並在一段期間內，固定使用一種或多種指標，

才能在投資時 追蹤績效，改進操作。

 

此篇是"技術面分析入門"的最後一篇，

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CMONEY 理財小學堂--技術面分析入門

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