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技術分析 是什麼?技術分析穩賺不賠?投資前務必注意這 3 點!

技術分析 是什麼

 

投資分析三大工具

基本面、技術面、籌碼面

在股票市場中,常會聽到

技術面、基本面籌碼面三大分析工具,

基本面是研究公司的價值。

技術面是研究過去股價走勢,

預測未來股價漲跌。

籌碼面是研究主力的動向。

 

不論是用三大工具的哪一個,

都要要了解他們背後的理論,

才不會亂用一通。

 

接下來這篇文章你會學到:

  1. 什麼是技術分析
  2. 技術分析的3大信念
  3. 使用技術分析的注意事項

 

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在認識什麼是技術分析前,

我們先來看看下面兩張股價圖。

如果是你,

你會怎麼預測 A股 和 B股 股價未來走勢?

 

預測股價

 

如果你現在正在想...我怎麼可能知道!?

不!你一定知道!

因為從 A股 在過去的走勢來看,

A股 有上漲趨勢,很明顯 A股應該會上漲。

所以有了A股 預測股價經驗,

你應該就會知道 B股應該會下跌,

因為 B股股價之前有下跌的趨勢。

 

股價趨勢

 

所以 當我們在判斷未來股價的漲跌,

我們很常會從過去的股價走勢,

去看未來股價會不會漲,這就是 技術分析。

只是現實中的股價,

不會像上面的例子一樣 這麼的規律,

所以你會發現技術分析有許多工具,

例如:均線K線KD指標RSI指標MACD

這些分析工具

就是在幫助我們整理過去的股價資訊,

讓我們在買賣股票時,有一個依據。

 

接下來,

我們就深入地來說說 什麼是技術分析

 

技術分析就是:

透過過去股價 預測未來走勢

技術分析 主要是

研究市場過去的資料預測未來的走向,

這些過去的資料,

就是我們熟悉的價量走勢的圖表。

技術分析的根本是成交量股價

所以很多技術分析指標都是以這兩個為基礎。

 

【相關文章】

價與量的華爾滋!教你從價量分析 判讀 9 種不同的情形!

 

技術分析有很多不同的理論,

就像是技術分析中又有許多不同的派別。

因此,不同領域的技術分析對同一張圖表,

可能就會有不同的看法。

 

 

技術分析 擅長預測「趨勢」

但不擅長預測「價位」

因為技術分析 主要是

用 過去的價量,預測近期的走勢

所以較能幫你判斷股價未來向上、向下、或盤整

例如,以最常用的走勢「多頭」來說

若目前股價在一個月平均值(月均線)之上,

我們一般會稱多頭排列,

也就是說,股價走高的機率較大

但 技術分析,比較沒辦法跟你說,

股價應該會漲到 50 元

還是應該漲到 100元。

(合理價位預估,基本面分析比較擅長)

 

技術分析 適合 短線投資

基本分析 適合 長線投資

技術分析派認為,

股價的走勢本身就有規律,

市場上的價格不是隨機變化,

所以技術分析就是透過型態指標過去價格

來預測未來價格的走勢。

所以技術分析對「價格波動的變化」較敏感,

它是從價格走勢 看出進出場的規律

去預測未來的股價走勢,

所以,對短線投資有較大的幫助。

 

相對的,

基本分析,則是用公司的財報 及 產業動向,

判斷公司價值,再把價值轉換為價格,

看目前的股價,是否符合公司價值,

以此為買賣依據。

所以 基本面 適用在長線投資上(至少一季以上)

 

簡單的說:

越長線投資,基本分析 越重要

越短線投資,技術分析 越重要

不同的分析工具,使用的理論基礎、方法

以及 難易度也會不同,

投資人應使用適合自己的投資方法。

 

【相關文章】

我適合長線投資還是短線投資?

 

基本面、技術面、籌碼面分析比較
  基本面 技術面 籌碼面
複雜程度
適用週期 長線投資 短線投資 中短線投資

 

了解 技術分析擅長的週期後,

下面就 再詳細一點說明

技術分析的 功用及要留意的重點。

 

技術分析的 2大功用

1.掌握股價走勢的規律,

可以提高投資勝率

技術分析認為 股價的走勢是有規律的,

所以透過研究過去的股價預測未來趨勢。

在使用技術分析工具時,

會因為分析工具的不同,有不同的觀點與理論。

所以,只要把握住理論觀點,

就能掌握價格走勢的規律。

 

【相關文章】

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  2. 想了解型態學,我只要用眼睛看形狀!

 

2.提供買賣股票的進出場依據

當你知道股價漲跌的規律後,

你就可以從價格走勢去預測

未來股價可能的漲跌,

提供你 買賣股票時的進出場訊號。

 

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技術分析的 3個信念

只要是相信技術分析,並使用技術分析的人,

都深信以下 3件事:

1.股價反映了所有的資訊

所有資訊中包括所有基本面分析資料,

所以,股價不會被基本面影響。

 

2.股價走勢有規律,

所以可預測未來走勢

過去的價格變動會形成一個走勢,

而這個走勢存在固定的規律

所以未來的股價也會有規律地跟隨這個走勢

因此可以藉此預測未來的走勢

 

3.歷史會不斷重演,

所以趨勢會不斷循環

技術分析相信投資人的行為會一直重複,

也就是說,人們永遠不會記取教訓。

就算投資人的心理是千變萬化,

但技術分析相信,

從過去的圖表可以找出一個趨勢,

而這個趨勢是會循環的,讓歷史不斷重演的。

 

透過上面 3個技術分析基本觀念,

技術分析工具的設計者 觀察價格走勢,

歸納出一套 股價走勢規律 及 獨特觀察想法,

藉由數學公式,把結果歸納出來。

透過計算及圖表,將理論具體呈現,

方便使用者觀察。

 

 

技術分析 4大注意事項

這裡要提醒投資人,

沒有任何一種分析法

是絕對能預測未來的漲幅

但我們可以在使用技術分析前,

注意4件事,

讓你在投資時,做出正確的判斷喔!

 

1.技術分析能判斷股價方向,

不能反映真實價值

基本面分析看的是公司內部運作情形、產業動向,

可評斷公司的真實價值。

但技術分析完全不考慮這些!

 

因為技術分析派認為,

所有的資料訊息都已經反應在股價上了,

沒必要再去研究基本面。

所以技術分析能判斷股價方向,

但不能反映真實價值。

 

以 鴻海(2317)為例,

在 2020/8/20 的收盤價有 77.1元 的 價格

但卻無法確定

股價是否真的有 77.1元的 價值

 

鴻海2317股價

(資料來源、製圖:CMoney)

 

2.技術分析能提高勝率

但不是100%會成功

使用 技術分析 時,

能判斷出 股價上漲 或 下跌 的可能性

但不是保證每次 都能完全預測未來價格走勢。

像打棒球一樣,即使 球在一樣好的位置,

可能打出安打,但不是每次都能打出全壘打。

 

如果用「預測」的角度來看,

想靠技術分析來預測明天股價是開高還是開低,

或者是大盤將漲到哪裡?

只能說 透過過去的價格走勢,

價格上漲或下跌的可能性的大小,

所以沒辦法完全知道未來股價的漲幅。

 

3.市場恐慌時

技術分析會失去判斷方向的能力

平常大家會很理性計算股票真正值多少錢,

太貴會被賣掉,太便宜會被買進,

因此股票的所有資訊 會被反映在股價上。

但在恐慌時,大家會有很多不理性的情緒,

這時候 股價就不會隨時反映所有資訊。

所以技術分析在這種情況會失效

 

舉例來說,台股在 2004年發生 319槍擊案,

投資人恐慌 賣出股票,

造成 大盤狂跌 2天,

在一週內 又回到原本價位,

所以 這時的技術分析 是失效的!

 

319槍擊案台股大盤K線

(資料來源:stock ai;製圖:CMoney)

 

4.技術分析最怕道聽塗說

另外,需要注意的是,

對於技術分析派而言,最怕道聽塗說

聽別人說什麼有效就相信,

最後買和賣都不知原因。

所以,一個好的技術分析者,

最重要是了解每個指標背後的意義!

 

【相關文章】

5 大常用 技術分析指標:均線、KD、RSI、MACD、乖離率

 

 

技術分析

是最容易入門的分析工具

在股票市場上,

投資人大多採用 技術指標在分析股票,

畢竟 技術指標本身就是 整理過的數據,

比起複雜的公司財報的 基本面分析

進入門檻較低,

所以 技術面分析 相對基本面來說,

是比較簡單 容易學習的投資分析工具

但世界上不存在穩賺不賠的方法

每個方法都有優點跟缺點

在使用技術分析時,

建議大家要注意上述的提醒喔!

 

繼續閱讀下一篇:

2-1 指標法-你不可不知的 5大常用指標

 

 

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技術分析入門課程

跟著我們一步一步認識技術分析吧^^

CH1 什麼是技術分析

CH2 技術分析的種類

    2-1 指標法-你不可不知的 5大常用指標

    2-2 型態學-只要用眼睛就能了解型態學

CH3 看懂均線-就能知道投資人的成本

    3-1 什麼是均線

    3-2 簡單用均線 看出多空走勢

CH4 常用技術指標

    4-1 什麼是『KD』

    4-2 什麼是『RSI』

    4-3 什麼是『MACD』

    4-4 什麼是 乖離率

CH5 看懂圖形-從圖形規律找到買賣點

    5-1 什麼是『K線』

    5-2 什麼是 W底與M頭

    5-3 頭肩底與頭肩頂

    5-4 支撐與壓力

    5-5 跳空缺口與島狀反轉

    6-6 旗形與三角旗形整理

CH6 技術分析專有名詞

    6-1 道氏理論

    6-2 艾略特波浪理論

    6-3 布林通道

    6-4 葛蘭碧法則

 

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