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味全 (1201) - 營運高峰已過,且短期受油品事件波及 為什麼長期投資很難?掌握這1點,讓我在長期投資這條路走得更穩、更長

用"乖離率"看出投資人的報酬率

9月 2014年9
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(圖/shutterstock)

 

看了乖離率(BIAS)

就知道大家近期的投資報酬率

之前的章節"4-1 什麼是均線",

當中講到 移動平均線 是投資者的平均成本,

而看盤軟體中

有個常見的技術指標 乖離率(BIAS)

有個很簡單理解的意思喔:

那就是

乖離率(BIAS)代表的 就是投資者的平均報酬率。

 

比方說台積電(2330)現在股價110,月均線值是100,

那麼月乖離率(BIAS)=10

也就是過去一個月 股民買進台積電的價格是100,

現在賣出的話投資報酬率就是10%。

 

當股價漲離平均成本很多的時候,

就可能會有大的獲利賣壓出現,

讓股價往均線跌回。

當股價跌出平均成本太多的時候,

攤平或逢低的買盤可能會進入,

讓股價往均線漲回,

這樣的狀況會使股價向平均成本靠近。

 

(資料來源:籌碼K線)

 

乖離率告訴我們 股票是不是漲太多了

移動平均線是一條趨勢線,

因此就趨勢而言,

股價一定會 傾向靠近平均線 來移動,

股價遠離平均線 變遠的話,

往平均線修正的機率就會上升,

而且離得越遠,股價拉回的機會就越大,

因此就算股票是在多頭的走勢中,

如果漲離均線太遠的話,短期下跌的機率反而是很大的。

 

為什麼可以說乖離率是報酬率呢?

乖離率計算公式如下:

 

 

前一篇均線文章有提到移動平均線的值就是買進成本,

你只要把移動平均價當成持股成本的話,

這個公式就變成是在算報酬率了。

 

所以乖離率就是 衡量 目前股價與平均線距離的指標,

也就是 目前股價偏離了平均線的百分比。

研究偏離程度 有助於對股價行為做預測。

 

比較均線與乖離率,天數必須相同 

如果是5日乖離率,就要用股價來和5日均線來比較;

同樣的,如果是60日乖離率那麼就是用股價來和60日均線來比較了。

1.當 收盤價 大於 移動平均價時的乖離 ,稱為 正乖離。

2.當 收盤價 小於 移動平均價時的乖離,稱為 負乖離。

 

 

結合 均線與正負乖離,看出股價短期的波動訊號

1.當股價觸碰到「正乖離線」,不要 追高買進,

 未來幾天可能會有一波 股價下跌的修正。

 

2.當股價觸碰到「負乖離線」,不要 殺低賣出,

 未來幾天可能會有一波 股價上漲的反彈。

 

所以 投資人,如果你想用乖離率看股價走勢,

不用真的自己算乖離率,這樣太麻煩了!

你可以直接用 權證小哥-地板天花板反轉價位監控 來判斷 股價短期的波段喔。

 

投資人 使用乖離率 要注意

對於股價長期 處於盤整或緩漲緩跌的情況下,

乖離率無法發揮效果。

 

最後 還是要提醒投資人,

在使用技術指標時,

要固定使用一種或幾種技術分析工具,

並定期作調整修正,才能提高投資勝率喔。

 

繼續閱讀下一篇: 6-1 什麼是K線

 


CMONEY 理財小學堂--技術面分析入門

CH1 什麼是技術分析

CH2 技術分析有什麼用

CH3 技術分析的種類

    3-1 指標法-你不可不知的 5大常用指標

    3-2 型態學-只要用眼睛 就能了解什麼是型態學

CH4 看懂均線-就能知道投資人的成本

    4-1 什麼是均線

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CH5 常用技術指標

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    5-4 什麼是 乖離率

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