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(圖/shutterstock)
什麼是『KD』? 追逐源頭，從公式開始
KD指標是 美國的喬治．連(George C. Lane)在1957年原創，
全名是stochastic oscillator(隨機指標)。
我們從KD指標可以被廣泛使用50年就知道，
這指標肯定有一定的參考價值！
很多人用了很久的KD，但卻不了解其公式及算法，
一個沒有深入了解的指標，你敢用來操作嗎?
想必是不敢吧?! 現在就來好好的了解這個指標吧
(圖片來源:網路)
KD指標(隨機指標) 用來判斷股價強弱、找到反轉點
KD指標，又叫隨機指標。
它最主要的假設是
股票位於上漲波段時，收盤價會往當日價格波動的最高收斂，
而當股價位於下跌段時，收盤價就會朝向當日價格波動的最低價收斂。
所以KD指標 是一個用來 判斷股價強弱趨勢 及 尋找轉折點 的重要技術指標。
一般KD指標的參數設定為9日，
計算K和D時，所取的平滑值就用3，
因此指標的參數上可以看到(9,3,3)這樣的參數
在算KD之前，我們必須先計算 未成熟隨機值(RSV)。
RSV的意義是 最近9天內，當天收盤價的強弱
RSV的中文叫 未成熟隨機值，
它的意義是『在最近九天裡，今天的股價 是強還是弱』
也就是把9天內的股價總波動當分母，
當天收盤價跟9天內最低點的差 當作分子，
衡量當天收盤價在這9天內相對位置是強勢還是弱勢。
聽起來很複雜，
我們用 台股大盤的加權指數 來舉例說明:
9天最高價: 8459
9天最低價: 8269
今日收盤價: 8413
計算RSV=(8413-8269)/(8459-8269)x100=75.7 (誤差為取整數關係)
有了RSV，我們就能用以計算KD值了。
KD的公式如下:
K值就是 取RSV的加權移動平均，
當日的RSV 占1/3權重，而過去的K值 占2/3權重。
D值則是 取K值的加權移動平均，
當日K值 占1/3權重，過去的D值 占2/3權重。
經過兩次平滑，
D值因為速度慢(這是為了取其穩定)，
K值就成為較快速的轉折了。
RSV是浪花，K值、D值則像波浪
KD指標 取9天內的最高 和 9天內的最低，
透過RSV、K值、D值這三個轉換，
來反應股價整體的動能。
技術分析真正目的 是找出股市基本運動的走向。
以KD中的三個要素RSV、K、D來說，
K 就是日常的波動，
D 就是稍大一點的趨勢，
而RSV 就是K的次一級的級數了。
三者的關係就像是浪花(RSV)，和波浪(K，D)的關係。
很難想像在這樣的公式中 有這樣的機制吧?!
KD的特性 是能靈敏地反映價格變化
KD指標之所以被廣為運用，
在於它涵蓋了一定時間內最高價與最低價的概念，
因此可以很靈敏地反映出價格的變化，
但也 因為 參數小 反映過於靈敏，
所以 短線上容易有許多雜訊產生，
這也是被許多人使用KD指標詬病的地方。
任何東西都有好的一面，與壞的一面，
在使用上要先了解公式的來龍去脈，
才比較能知道它的問題在哪裡，
在投資操作上也比較不會受重傷。
怎麼使用『KD』?
一般K值與D值 雖然朝向同一個趨勢發展，
但K值波動會比D值大。
所以當K值與D值交叉時，
就會產生比較明確的買進或賣出的訊號。
KD黃金交叉-建議買進
當KD指標的 K值 由下往上 突破D值，建議買進、做多。
以2014年8月28為例，總共有11檔黃金交叉的股票。
我任選一檔研華(2395)發現，
4月初和8月初都出現明顯的黃金交叉，
股票也一路上漲。
目前黃金交叉即將成形，
股價可能會持續上漲。
(資料來源:羅威-KD生命力)
KD死亡交叉-建議賣出
當KD指標的 K值 由上往下 跌破D值時，建議賣出、做空。
以2014年8月28日為例，總共有13檔死亡交叉的股票。
4月底和8月初 出現明顯的死亡交叉，
股票目前呈現下跌趨勢。
未來股價走勢如何，需要繼續觀察。
(資料來源:羅威-KD生命力)
以上是很基本的KD用法，金叉買進、死叉賣出，
你會發現原來使用KD指標其實很簡單。
KD值 可客觀的表現 市場過熱或過冷
最常使用的2種時機是：
1.KD >80 時，為高檔超買訊號，市場過熱，股價要開始 "跌"了。
2.KD <20 時，為低檔超賣訊號，市場過冷，股價要開始 "漲"了。
使用KD 你一定要懂的秘密武器 - KD鈍化
所謂 KD鈍化，
是指 K值在 高檔(K>80) 或 低檔(K<20)區 連續3天。
KD鈍化 重點在 鈍化區出現的 KD金叉 和 死叉的訊號，
我們通常會規避掉這些訊號，不做任何動作。
可以分成 高檔鈍化 和 低檔鈍化。
以下個別說明:
1.高檔鈍化: KD的 K值在80以上 連續3天
當一檔股票 高檔鈍化(K值>80，3天以上)，
表示非常的強勢，
通常會再漲的機會 就會變得非常高。
以2014年8月28日為例，總共有26檔出現高檔鈍化的股票。
同樣任選一檔國巨(2327)發現，
5月中和近期以來，股價在出現高檔鈍化後一路向上，
未來股價繼續上漲的機會 很高。
(資料來源:羅威-KD生命力)
2.低檔鈍化: KD的 K值在20以下 連續3天
當一檔股票 低檔鈍化(K值<20，3天以上)，
表示非常的弱勢，
通常會再跌的機會 就會變得非常高。
以2014年8月28日為例，總共有8檔低檔鈍化的股票。
任選一檔揚華(4703)發現，
7月初和目前都出現低檔鈍化，
股價一路下跌，再跌的機會很大。
(資料來源:羅威-KD生命力)
以上帶大家搞懂了什麼是KD指標，
以及 大致的使用方法，
如果你想實際看看 KD指標，可以用用看羅威-KD生命力。
繼續閱讀下一篇: 5-2 什麼是『RSI』
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5-1 什麼是『KD』
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