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什麼是『KD』指標

8月 2014年29
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(圖/shutterstock)

 

什麼是『KD』? 追逐源頭,從公式開始

KD指標是 美國的喬治.連(George C. Lane)在1957年原創,

全名是stochastic  oscillator(隨機指標)。

我們從KD指標可以被廣泛使用50年就知道,

這指標肯定有一定的參考價值!

 

很多人用了很久的KD,但卻不了解其公式及算法,

一個沒有深入了解的指標,你敢用來操作嗎?

想必是不敢吧?! 現在就來好好的了解這個指標吧

 

(圖片來源:網路)

 

KD指標(隨機指標) 用來判斷股價強弱、找到反轉點 

KD指標,又叫隨機指標。

它最主要的假設是

股票位於上漲波段時,收盤價會往當日價格波動的最高收斂,

而當股價位於下跌段時,收盤價就會朝向當日價格波動的最低價收斂。

所以KD指標 是一個用來 判斷股價強弱趨勢 及 尋找轉折點 的重要技術指標。

 

一般KD指標的參數設定為9日,

計算K和D時,所取的平滑值就用3,

因此指標的參數上可以看到(9,3,3)這樣的參數

在算KD之前,我們必須先計算 未成熟隨機值(RSV)。

 

RSV的意義是 最近9天內,當天收盤價的強弱

RSV的中文叫 未成熟隨機值,

它的意義是『在最近九天裡,今天的股價 是強還是弱

也就是把9天內的股價總波動當分母,

當天收盤價跟9天內最低點的差 當作分子,

衡量當天收盤價在這9天內相對位置是強勢還是弱勢。

 

聽起來很複雜,

我們用 台股大盤的加權指數 來舉例說明:

9天最高價:  8459 

9天最低價:  8269 

今日收盤價: 8413

計算RSV=(8413-8269)/(8459-8269)x100=75.7  (誤差為取整數關係)

 

有了RSV,我們就能用以計算KD值了。

 

KD的公式如下:

 

K值就是 取RSV的加權移動平均,

當日的RSV 占1/3權重,而過去的K值 占2/3權重。

D值則是 取K值的加權移動平均,

當日K值 占1/3權重,過去的D值 占2/3權重。

經過兩次平滑,

D值因為速度慢(這是為了取其穩定),

K值就成為較快速的轉折了。

 

RSV是浪花,K值、D值則像波浪

KD指標 取9天內的最高 和 9天內的最低,

透過RSV、K值、D值這三個轉換,

來反應股價整體的動能。

技術分析真正目的 是找出股市基本運動的走向。

 

以KD中的三個要素RSV、K、D來說,

K 就是日常的波動,

D 就是稍大一點的趨勢,

而RSV 就是K的次一級的級數了。

三者的關係就像是浪花(RSV),和波浪(K,D)的關係。

很難想像在這樣的公式中 有這樣的機制吧?!

 

KD的特性 是能靈敏地反映價格變化

KD指標之所以被廣為運用,

在於它涵蓋了一定時間內最高價與最低價的概念,

因此可以很靈敏地反映出價格的變化,

但也 因為 參數小 反映過於靈敏

所以 短線上容易有許多雜訊產生

這也是被許多人使用KD指標詬病的地方。

 

任何東西都有好的一面,與壞的一面,

在使用上要先了解公式的來龍去脈,

才比較能知道它的問題在哪裡,

在投資操作上也比較不會受重傷。

 

怎麼使用『KD』?   

一般K值與D值 雖然朝向同一個趨勢發展,

但K值波動會比D值大。

所以當K值與D值交叉時,

就會產生比較明確的買進或賣出的訊號。

 

KD黃金交叉-建議買進

當KD指標的 K值 由下往上 突破D值,建議買進、做多。

 

以2014年8月28為例,總共有11檔黃金交叉的股票。

我任選一檔研華(2395)發現,

4月初和8月初都出現明顯的黃金交叉,

股票也一路上漲。

目前黃金交叉即將成形,

股價可能會持續上漲。

(資料來源:羅威-KD生命力)

 

KD死亡交叉-建議賣出

當KD指標的 K值 由上往下 跌破D值時,建議賣出、做空。

 

以2014年8月28日為例,總共有13檔死亡交叉的股票。

我任選一檔聯均(3450)發現,

4月底和8月初 出現明顯的死亡交叉,

股票目前呈現下跌趨勢。

未來股價走勢如何,需要繼續觀察。

(資料來源:羅威-KD生命力)

 

以上是很基本的KD用法,金叉買進、死叉賣出,

你會發現原來使用KD指標其實很簡單。

 

KD值 可客觀的表現 市場過熱或過冷

最常使用的2種時機是:

1.KD >80 時,為高檔超買訊號,市場過熱,股價要開始 "跌"了。

2.KD <20 時,為低檔超賣訊號,市場過冷,股價要開始 "漲"了。

 

使用KD 你一定要懂的秘密武器 - KD鈍化

所謂 KD鈍化,

是指 K值在 高檔(K>80) 或 低檔(K<20)區 連續3天。

 

KD鈍化 重點在 鈍化區出現的 KD金叉 和 死叉的訊號,

我們通常會規避掉這些訊號,不做任何動作。

可以分成 高檔鈍化 和 低檔鈍化。

以下個別說明:

 

1.高檔鈍化: KD的 K值在80以上 連續3天

當一檔股票 高檔鈍化(K值>80,3天以上),

表示非常的強勢,

通常會再漲的機會 就會變得非常高。

 

以2014年8月28日為例,總共有26檔出現高檔鈍化的股票。

同樣任選一檔國巨(2327)發現,

5月中和近期以來,股價在出現高檔鈍化後一路向上,

未來股價繼續上漲的機會 很高。

(資料來源:羅威-KD生命力)

 

2.低檔鈍化: KD的 K值在20以下 連續3天

當一檔股票 低檔鈍化(K值<20,3天以上),

表示非常的弱勢,

通常會再跌的機會 就會變得非常高。

 

以2014年8月28日為例,總共有8檔低檔鈍化的股票。

任選一檔揚華(4703)發現,

7月初和目前都出現低檔鈍化,

股價一路下跌,再跌的機會很大。

(資料來源:羅威-KD生命力)

 

以上帶大家搞懂了什麼是KD指標,

以及 大致的使用方法,

如果你想實際看看 KD指標,可以用用看羅威-KD生命力

 

 

繼續閱讀下一篇: 5-2 什麼是『RSI』

 

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