美股休市，匯市交投轉淡，美元續守半年線

昨(4)日美國獨立日休市一日。昨(3)日美國無重點經濟數據公布，市場普遍等待今(5)日將公布的FOMC會議紀錄，加上美國市場逢獨立日交投清淡，昨(4)日美元指數震盪收漲0.13%，續守2/3前高與半年線支撐。

 

英國衰退觀望再起，英鎊月線等帶風向球

昨(3)日英國無重點經濟數據公布，但由於經濟面製造業持續表現疲軟，通膨居高不下又導致英國央行(BOE)勢必再度面臨「經濟衰退、升息、通膨」三方夾擊的困境，經濟衰退的觀望重返市場，

Refinitiv數據顯示，現階段市場預期英國央行(BOE)利率峰值落於6.25%，但該利率水平對比現在的5.0%仍有1.25%的空間，Natixis分析師於報告中提及「關鍵利率持續上升只會加劇經濟活動的惡化，特別是房地產市場。」昨(4)日英鎊/美元震盪收漲0.18%，技術面收復月線後續沿月線盤堅，短線月線不宜失守。
 

德國經濟面疑慮轉強、歐元收黑回測月線

昨(3)日德國5月季調後貿易帳錄得144億歐元，低於市場預期的175億歐元，與前值的172億歐元，
德國5月季調後出口月率錄得-0.1%，低於市場預期的0.3%，與前值的1.40%，
德國5月季調後進口月率錄得1.7%，高於市場預期的0%，與前值的-0.40%，

德國貿易帳部份季調後收支情況呈現盈餘，但意外萎縮，雖然進口月增反應內需出現好轉，仍努力擺脫經濟困境，但出口表現不佳，Hauck Aufhaeuser Lampe Privatbank首席經濟學家Alexander Krueger表示，美國購買力度減少影響尤其重大，德國2Q23出口仍有下滑風險。

加上德國1Q23 GDP終值錄得-0.3%，4Q22的-0.5%後連二季萎縮，已陷入技術性衰退，於2Q23經濟面疑慮轉強，昨(4)日歐元/美元終場收跌0.33%，回測月線支撐。

 

衰退觀望作撐，金價震盪收漲

金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，現階段普遍預期歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)在經濟足以支撐貨幣政策的背景下，仍維持升息對抗通膨的貨幣風向，但昨(4)日文中提及，英、歐、美前(3)日公布的製造業數據數處於榮枯線下，與先前其他經濟數據帶來的利多互抵，也牽動原先轉淡的2H23經濟衰退觀望，部份避險買盤轉進金市，黃金/美元昨(4)日在美元指數收漲的背景下，仍能震盪收漲0.22%，以1,925.78美元/盎司作收，於10日線與月線間狹幅震盪，並試圖站穩3/13前高，

但美元續守半年線，且各大央行並未鬆口改變既有升息方向，縱然金市短線底部有經濟衰退疑慮作撐，仍延續先前「搶回3/13前高並站穩方有利止跌」的波段看法，後市由於Fed、歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)升息預期未變，美元築底型態半年線未確認跌破之前續存，且月線轉為支撐，站穩月線、半年線雙支撐的背景下將利於短多延續反彈上看5/31前高位置，故同樣維持「金市仍不宜排除進一步回測年線風險。」的預期。
 

AI、航運熄火，加權續守萬七

台股由資金面來看，昨(4)日美元指數終場收漲0.13%，技術面持續於半年線有守，底部型態尚存，預期續為新台幣帶來觀望，市場關注的台積電ADR昨(4)日同美股休市，前(3)日技術面多方收復月線與5日線，利於延續今(5)日加權多方月線防守。盤前亞股現階段指標日經開低回測月線，韓股未能固守月線帶來觀望，加權早盤電、金開高後電子率先翻黑，非金電雖一度翻紅，但隨稍晚開盤的陸、港開低走低，電子跌幅擴大後，非金電也出現觀望賣壓回吐早盤戰果，留金融撐場多方，午盤後隨金融往平盤靠攏賣壓加重，加權回測萬七大關，

盤面部分，台積電(2330)開平震盪收跌0.51%，回測月線支撐，電子部分，由於早盤世芯-KY(3661)一度跌停亮燈，導致AI族群一度出現獲利了結賣壓，同為族群指標的緯創(3231)跌幅一度擴大至5.07%殺破百元，技嘉(2376)跌幅則一度擴大至6.79%，但世芯-KY(3661)收斂早盤失土，緯創(3231)收平、技嘉(2376)跌幅也收斂至2.75%，其餘重點權值雖有矽力*-KY(6415)、力積電(6770)、華碩(2357)、旭準(6409)、台光電(2383)等試圖組織多方守勢，但由於先前多檔強勢指標如光寶科(2301)、英業達(2356)、創意(3443)、奇鋐(3017)、緯穎(6669)收黑，加上非金電部分貨櫃三雄長榮(2603)、萬海(2615)、陽明(2609)多方暫歇，航空雙雄中長榮航(2618)突破6/16前高後遭獲利了結賣壓影響，翻黑收跌0.5%，華航(2610)同受影響收跌0.38%，雖仍有低檔車用獲資金轉入點火，但加權指數終場收跌84.34點，以17,056.43點作收，成交量3406.03億，3大類股指數全數收跌，33大類股指數(備註：證交所7/3正式新增「綠能環保」、「數位雲端」、「運動休閒」及「居家生活」等4項上市產業類別)跌多漲少，化工、化學生技醫療2大類股指數分別收漲1.16%、0.38%，表現最佳，汽車、通信網路2大類股指數分別收跌1.47%、1.32%，表現最弱。

OTC櫃買指數中，千金股熄火，信驊(5274)、力旺(3529)、譜瑞-KY(4966)終場分別收跌1.06%、1.99%、0.48%，資金轉往生技避險，保瑞(6472)終場收漲6.16%，順利突破4/19前高，藥華藥(6446)開高於月線取得支撐後收漲3.13%，試圖低檔轉強，逸達(6576)於突破月線後漲幅擴大至4.21%，試圖回補6/30空方缺口，雙美(4728)於季線取得支撐後同獲買盤點火，震盪收漲3.24%，部份資金轉往遊戲，昱泉(6169)、大宇資(6111)、歐買尬(3687)強攻漲停，華義(3086)、網龍(3083)分別收漲6.62%、4.80%，OTC櫃買指數於續創波段高後多方熄火，終場漲幅收斂至0.08%。

(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計：-179.61億元

外資：-130.87億元

投信：-5.61億元

 

明基材(8215)6月營收創高，強鎖5.3萬張漲停板

權值股部份，偏光片廠明基材(8215)1Q23受到面板產業低迷的影響，偏光片的稼動率滑落到85%，所幸今年開始認列衛普的營收，支撐營運業績的表現，隨面板拉貨動能的回溫，2Q23平均稼動率將回到90%以上，帶動單季營收逐月攀升。且6月份有618促銷檔期，消費性醫療產品銷售增加，此外，整體醫療產品需求都逐漸增加，6月營收錄得16億，月增4.2%，年增18.11%，創單月歷史新高。2Q23營收達46.34億，季增13.94%、年增12.69%。

明基材(8215)表示，在消費性醫療方面，東南亞市場的復甦，台灣和大陸的銷售表現也不錯，以產品來看，隱形眼鏡和皮膚護理產品銷售表現都還不錯，1H23估計大約是2成的成長。專業醫療產品方面，市場有幾個比較大的變化，因為地緣政治關係，客戶有生產基地移動，需求端更重視供應鏈穩定度，1H23銷售還是有成長。

偏光片部份，雖然2Q23稼動率有明顯提升，但過去幾個季度配合客戶降價，且大陸疫情之後消費也還是比較保守，高價機種出貨比較少、大宗產品出貨比較多，對於平均出貨單價有一定影響，導致2Q23偏光片價格大致持平。營收佔比部份，2022顯示材料的營收占比約8成，預期隨著醫療相關營收成長，2023年顯示材料的營收比重降至6.5~7成，醫療產品營收比重升至3~3.5成，股價跳空開高後隨即鎖漲一價到底，終場緊鎖5.3萬張漲停板。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

Tesla交車亮眼，車用奮起界霖(5285)漲停

受到Tesla出車數表現亮眼，利於產業趨勢轉強，今(5)日供應鏈多有表現，其中，功率導線架大廠界霖(5285)指出，客戶開始重啟拉貨，認為產業已看到「隧道口」，預期2H23營收逐季揚，帶動整體營運優於1H23，且過去開發的1200V導線架、SiC IPM 模組新品等，將集中在4Q23、2024年量產，包含歐系、美系客戶都正在洽談新案件。

客戶為因應地緣政治，也進行產能挪移，界霖(5285)認為(5285)日本、馬來西亞需求快速增加，今年也擴充海外產能，包括日本、馬來西亞，其中，日本廠擴充計畫預計2H23開始動工，2H24投產。馬來西亞因有眾多封測廠、車用IDM都在當地擴充產能，界霖(5285)也決定在既有廠區著手擴產，4Q23開始動工，隨日本、馬來西亞擴產後兩地產能各增 20-30%，加上電動車滲透率不斷提升，將帶動2024年營收優於2023年，昨(4)日除息3.5元，今(5)日股價填息後強闖季線、半年線、年線，順利於午盤前鎖漲。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

快速小結

整體而言，中華經濟研究院昨(4)日公布6月台灣採購經理人指數，製造業PMI錄得48.3、非製造業NMI錄得54.6，雙創今年次高。中經院院長葉俊顯表示，當前情勢是「五窮、並未六絕」，廠商回報短急單湧現，使PMI較前月大升7、NMI也上揚2.6，估計下半年台灣景氣會比上半年好，逐步翻揚是可見的趨勢，

而成衣廠在長單比例增加、進入傳統出貨旺季帶動下，預期產業景氣已從第二季谷底攀升，對第三季營運持審慎樂觀態度。聚陽(1477)表示，美系客戶下單動能轉強，今年預期出貨量將增約5％；儒鴻(1476)指出，業績景氣復甦布品先行，營占30%的布品訂單已看到第三季底，第三季確定可重回成長，利於加權維持族群輪動，

今(5)日加權指數終場收跌84.34點，以17,056.43點作收，技術面多方續守萬七與月線，於OTC櫃買指數部份盤中續創波段高，短線格局加權萬七不宜再度失守，並同樣沿續先前提及「櫃買月線不宜再度失守」的看法，全球經濟面前景尚無顯著轉強，但普遍預期升息循環觸頂，於經濟數據出現衰退之前，美國科技股在AI帶來的前景下仍有利多方，國際股市與美國主指多方格局遭破壞前，同樣維持「個股可擇優布局、加權以5/29前高為守、OTC櫃買指數以月線為守」的看法，於操作上保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的觀點。

免責宣言

本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》