為什麼要投資期貨? 期貨4大特色,看懂了 再決定要不要投資! 用總幹事的 10個選股流程 ,從這兒 進入財務自由的世界 (內附9檔 滿分優良股)

用4個技巧,揭穿利多消息的假面具,通往《財務自由的世界》

10月 2014年21
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(圖/shutterstock)

財務自由的世界》這本書,

教我如何摘下公司財務報表中的假面具

財報基本面不是無用,而是被有心人利用

有些人不信任財務分析,

因為上市櫃公司即使經營不善,

為了美化自己的經營績效,便會對財務報表造假,

甚至,應該幫助投資人正確解讀財報的媒體與金融業者,

也利用大眾投資人對財報的不熟悉,

而只發布對這些上市櫃公司有利的訊息,

將不利訊息隱藏。

 

這本《財務自由的世界》,

作者黃國華

能幫助身為投資新手的我們,破解虛飾誤導的財經資訊,

學會自己分析財務報表的技巧,

達到「取之不盡、用之不竭」的財務自由人生!

 

以下我將分享4個財報分析小技巧:

 

技巧一》透析現金流量表

一家公司的長期競爭力在於「賺取現金的能力」

財務報表中最具防禦能力的是「現金流量表」,

因為現金流量表可以經由拆解,去窺探出上市櫃公司的奇怪舉動,

很多品質不佳的公司企業主想隱藏的東西都會在這張表現形。

而作者也不斷強調,

現金才是真正能讓公司長期發展的因子,

所以賺取現金的能力反應公司的長期競爭力!

 

現金流量表3個大項

既然現金流量表可以幫助我們偵測上市櫃公司的奇怪舉動,

那現金流量表裡到底透漏哪些訊息呢?

1. 營業現金:營業產生的收支

2. 投資現金:固定資產的購買,ex.廠房、設備

3. 理財現金:資金的融通、調度,ex.借款、增資、支付現金股利

 

善加利用CMoney 股市

輸入你有興趣的個股編號,

就能找到上市櫃公司的現金流量變化資訊唷!

 

 

技巧二》別碰包裝華美的地雷股

只買「具備長期從本業賺取現金之能力」的股票

不管穩健績優股的定義是什麼,

有個最根本的必要條件:「具備長期從本業賺取現金之能力。」

 

有問題的公司不一定會是地雷股,

但是地雷股公司一定都有問題!

ex.股價以倍數成長,但財報卻呈現虧損、沒有營收、沒有股利

這樣你敢買嗎?

穩健投資人可是不敢碰的喔!

 

成長性與獲利性表現出來的成績,才是決定股價高低的因素

上市櫃公司的股價到底過高還是過低?

不能由我們主觀去判斷,

應該用上市櫃公司的成長性和獲利性綜合判斷。

另外,千萬別用股價高低來作為風險衡量的依據。

 

技巧三》謹慎投資F-**公司

常聽到F-**公司,但你了解是甚麼意思嗎?

F=KY=開曼群島,

惡名昭彰的逃稅與洗錢天堂!

連美國CIA都無法清查在開曼掛牌住公司的帳冊與資金流向。

 

善用選股勝利組

以下是運用選股勝利組找到的開曼群島註冊上市櫃公司,

共13家,

檢視一下,你有投資這些財務不透明的公司嗎?

 

技巧四》用財務分析流程檢視自己的選股策略

「建議」選股方針

  --選上市股價前40名、上櫃股價錢30名。

  --保留最近3個月合併營收年增率至少維持正數者(最好20%以上)。

「不建議」選股方針

  --掛牌不到2年公司及F字頭公司。

  --過去4年內曾虧損公司。

  --過去8季營業利益率大幅度上下起伏,或連續大幅下滑公司。

  --過去3年累積自由現金流量為負數者。

  --過去3年曾辦現金增資的公司。

  --市值在50億以下的公司。

  --週轉率(存貨、應收帳款)連續下滑的公司。

  --成交量過低的公司(月均量不能少於自己打算買進部位的10倍)。

  --被股市名嘴推薦,切記誤信明牌!

 

依照上面的選股方針留下好股踢掉壞股後,

做最後的買股決定時,

再從好股中依「營收淨利成長性高低」、「股價高低」綜合決定買進對象,

只要每月檢視一次營收及其他財報資料就好,

有衰退就出場,

不需要天天看盤,以免影響正常作息。

 

真心推薦《財務自由的世界》給各位散戶投資人,

訓練自己不被媒體矇騙的思考能力!

這本書非常能幫助理財新手建立報表的基礎觀念,

透過作者貼心的舉例說明,並大量運用財經文章,

還有用簡易的計算驗證媒體所載的內容,

幫助我們學習判斷,眼前的報表到底是華而不實?還是確有其事?

讓我們揭穿假消息的面具!

 

 

我們將這本書的選股方式做成了理財寶

只要在代號欄輸入想觀察的股票,

就能一步步檢視你有興趣的股票,是不是符合作者黃國華的10大選股條件唷!

這個軟體是免費的,歡迎大家來用用看

這裡有詳細的操作方式^^

 

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