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Innoviz Technologies(INVZ)財務長 Eldar Cegla 近日在 TD Cowen 的 TMT 會議上表示，隨著實體 AI 需求的成長，光達（LiDAR）產業不僅在汽車應用上恢復動能，在非汽車市場的需求也正快速增加。Cegla 指出，實體 AI 系統必須即時與現實世界互動，因此需要強大的感知能力。雖然相機目前仍被廣泛使用，但如光達這類 3D 感測器能夠透過精準定位環境中的物體，為 AI 系統提供更詳細的周圍環境視圖。
車用光達市場告別炒作期步入成熟階段
針對汽車光達市場的發展軌跡，Cegla 認為該產業已經歷了早期的炒作週期與隨後的增長放緩，目前正進入更為成熟的階段。他強調，業界現在對於支援安全自動駕駛所需的感測器有更深刻的理解，同時市場上也已有輝達(NVDA)與 Mobileye(MBLY)等公司提供運算平台，能夠利用感測器數據來做出精準的駕駛決策。
國防與安全應用成為短期營收成長新引擎
為了擴大業務版圖，公司一年多前就開始將市場焦點從單一的汽車領域拓展至其他產業，最初探索了智慧城市、智慧交通系統與建築等領域。近期更發現包括環境感知、周邊安全以及需要在複雜環境中導航的自動化系統等國防與安全應用需求正顯著增長。Cegla 強調這類應用具有迫切的需求，且傳統相機與雷達因存在缺點而無法完全滿足。在非車用市場中，該公司不打算像在汽車專案中那樣擔任一階供應商，而是計畫作為二階或三階供應商，將產品與軟體提供給大型系統整合商。
無人機偵測與周邊防護展現優越技術韌性
在具體的安全應用上，周邊防護是目前的發展重點。現有的安全系統通常依靠雷達偵測活動，並利用相機鎖定特定區域，但在充滿植被、柵欄等地面環境中，雷達容易產生誤報；相比之下，光達能在相似的價格區間內提供更高的解析度、更廣的視野與更好的環境適應力。此外，無人機偵測也是一大商機，因為無人機體積小且常貼地飛行，傳統雷達系統難以精準捕捉，而光達則能有效區分無人機與其他物體，展現出強大的效能優勢。
非車用市場擁抱高毛利改善整體財務結構
在定價與獲利能力方面，雖然汽車市場在銷量與總營收上仍是最大的機會，但同時也面臨龐大的價格壓力，大規模銷售的車用光達單價通常僅數百美元。相對而言，安全與國防專案的銷量雖然較低，通常在數千或數萬台之間，但平均售價可達數千美元。這種產品組合的變化將為營收帶來實質貢獻，並創造更具優勢的毛利率結構。
銷售週期大幅縮短與軟體訂閱創造穩定營收
除了較高的毛利外，非車用市場的銷售週期也明顯較短。相較於汽車專案通常需要耗費四到五年，某些非車用專案從首次會議到試點與部署協議，只需數月時間就能完成。在軟體方面，公司目前藉由合作夥伴提供感知軟體，將光達與軟體整合成完整解決方案。軟體不僅可作為附加項目定價，還可能包含系統維護或經常性營收等獲利元素。
美系車廠重啟自動駕駛計畫以迎戰競爭對手
在自動駕駛技術的推進上，Level 3 自動駕駛功能已逐漸成為德國車廠的預期標準配備。在美國市場方面，雖然曾遭遇延遲，但包括福特(F)、通用汽車(GM)與 Rivian(RIVN)等車廠已重新啟動 Level 3 計畫，而 Stellantis(STLA)則在該領域暫時退後一步。由於車廠將自動駕駛功能視為對抗其他競爭者的利器，市場動能正在快速回溫。對於無人駕駛計程車與卡車等 Level 4 商業應用，由於車輛可持續變現，因此能支撐較高的感測器與運算成本。
新一代光達成本大減三成獲全球車廠熱烈回響
新一代光達產品 InnovizThree 的設計目標是安裝在擋風玻璃後方，這被業界視為一項重大突破。車廠普遍偏好這種安裝位置，因為不僅能避免改變車輛外觀設計，還能利用現有的雨刷與清潔系統，且感測器位置高於傳統的水箱護罩安裝方式。該產品在維持與前代產品相同性能的同時，成功將成本降低了 35%。公司還提供將相機整合至光達模組中的選項，進一步節省空間並簡化整合流程，目前已獲得汽車製造商的高度評價與熱烈迴響。
全球競爭者減少為2030年產量奠定爆發基礎
針對未來的市場競爭格局，中國以外的車用光達市場已大幅縮小，許多公司已退出或停止服務汽車市場，目前僅剩包含 Innoviz Technologies(INVZ)在內的少數幾家公司具備競爭實力。雖然非車用市場仍有許多供應商，但具備汽車級規格且在各項技術指標表現優異的產品，在安全與國防領域具有強大的競爭力。展望未來，公司預計到 2030 年的年產量將達到數十萬台，甚至有可能突破 50 萬台的大關。
關於Innoviz Technologies(INVZ)與最新市場表現
Innoviz Technologies(INVZ)是第一家被大型汽車製造商選中用於量產 Level 3 到 Level 5 自動駕駛汽車的汽車級固態光達供應商。公司提供完整的解決方案，支援乘用車、無人駕駛計程車、物流配送、無人機、機器人、智慧城市與基礎設施等多項產業的自動駕駛需求。在最新交易日中，Innoviz Technologies(INVZ)收盤價來到 0.7631 美元，上漲 0.0309 美元，單日漲幅達 4.22%，成交量達 2,968,234 股，較平日成交量變動高達 131.05%。
