(圖/shutterstock)

 

 

【以下讀書心得為本文作者 廖名健 自行編寫，不代表原書作者觀點】

 

「如果說我看得比別人更遠

那是因為我站在巨人的肩膀上」

這句話是牛頓所提出的

他能比別人多知識多學問

是因為汲取了前人的智慧

加以萃煉成結晶

 

同樣的 在股市中呢

我們同樣希望能靠前人的經驗

來降低自己的失誤

甚至能達到提高自己的獲利

也就是說 不要再走冤枉路~

那誰的經驗對我們才是最好的呢

 

當然是由  股神巴菲特所領軍的一群世界股市名人

給我們的智慧才是最有幫助的

 

繼續看下去...

 

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10 則投資大師的市場金律

名言 1、「時間」是運用資金的重要武器

─ Charles D.Ellis

強調的是：【時間在投資運用上的重要性！】

只要將時間是為夥伴，

就能夠從短期風險中脫身，

考量投資的目的與期間、投資對象等各項因素，

並選出最適合的投資方式，

當然，投資報酬率會隨著資金運用期間的長短，

而出現相當大的差距。

但若是長期投資，

獲得可觀報酬率的可能性相當高，

也讓投資產生了真正的意義，

在資金運用方面，

投資人往往會被短期的市場波動所影響，

但只要將時間視為己方的助力，

就不會被眼前的股市起伏所困，

並進一步以複利模式來運用資產，

「複利的威力遠大於原子彈。」

 

名言 2、不應將手中的資金全數放在同一個籃子裡

─ Benjamin Graham

被稱為「證券分析之父」的葛拉漢，

是 股神巴菲特的老師。

強調 【不能將雞蛋放在同一個籃子裡】！

將資金全數集中在同一類股上，

如果壓對寶，自然獲利相當可觀，

然而一旦失敗，將承擔難以估計的損失，

所謂的投資者會分析投資對象，

並在守住本金的狀況下採用能夠提升收益的行動，

而投機者則是貿然進入市場，

因此，將資金全數放入同一籃子裡的往往不是投資者，而是投機者。

 

 

 

 

名言 3、買米一次買齊，

將分步出好米、壞米，應分成 2、3 次買進

─ 牛田全三郎

強調【分散風險】的重要性！

買進的時候未必是買在最低點，

如果一次就以全部資金進場，

之後股價一旦下跌，

不只手中的持股會出現帳面損失，

同時也意味著，

自己失去了在更低點買進的機會。

相反的，

在賣出時先賣出一半，

剩下的股票則可以等待高點伺機賣出，

如此一來，

即使之後股價遲遲不漲，

由於第一次賣出時已是高點，

從總價來看 在次賣出時也絕對不是失敗的操作。

 

名言 4、損失須控制在買進原價的 7~8%

─ William J.O'Neil

強調【設立停損點】的重要性！

投資然應該在持股出現 7~8%的損失時，

就趕快賣出，

只要確實遵守這個原則，

就能將所有投資組合的平均損失控制在 5~6%內。

 

 

 

 

 

名言 5、上漲行情誕生於悲觀中，

茁壯於情懷中，成長於樂觀中，消失在幸福中

─ 華爾街股市名言

股市準備大幅上漲時，

往往都是投資人失去期待的悲觀時期，

當投資人開始懷疑：「為何股價又開始上漲？」

股市反而繼續漲了一段時間，

接著 投資人看到熱度開始維持，

紛紛表示：「這點漲幅根本還不夠看，現在進場正式時候」，

股價就在這股樂觀的氛圍中持續上漲，

然而，隨著投資人的念頭一轉，

「能賺到一筆真是太好了」，

並開始將賺錢的股票脫手，股票市值也開始下滑...

 

名言 6、唯有在大潮退去後，

才知道赤身裸泳的人是誰

─ 華倫 巴菲特

這在比喻對風險毫無準備就貿然進場，

直到面臨混亂行情後 才深刻體會到股市的危險性，

遭到股市巨浪襲擊而變得身無分文的投資人，

就跟光著身子下水的人沒有兩樣，

當大浪來襲後，

股市中的勝利者和失敗者就會明確的被區隔出來，

唯有瞭解避開大浪的方法，

做足準備再進場，

在碰上大浪時，才不至於會手忙腳亂。

 

 

 

 

名言 7、泡沫經濟會反覆上演，

但其原因也會不斷變化

─ Burton G.Malkiel

歷史上的泡沫經濟，

絕大多數都出現在新技術問世，

或是新創事業的機會來臨等時間點，

價格高漲的股票往往光彩奪目，

誘使投資人進場。

然而，

在高的股價也會有下跌的一天，

就跟古代王朝轉換一樣，

一個朝代興盛 衰敗 另一個朝代起來...持續不斷。

 

名言 8、過去的績優表現，

只有在條件完全一致的狀況下才會重現

─ Jack D.Schwager

股市會隨著景氣變化而不斷改變，

但投資人卻經常被進期發生的狀況影響，

並相信今後，

該趨勢也會一直持續下去。

事實上，

股市或個股上漲的原因會不斷變化，

同樣的投資策略不一定都能適用。

 

 

 

 

名言 9、價格大幅成長的潛力股具有共通的特徵

─ 威廉 歐尼爾

歐尼爾提倡的「CAN-SLIM」

C：本季度 EPS 與營收

      本季度 EPS 比前年同期大幅提升，同時營收也增加的企業

A：年收益增加

      應選擇年度 EPS 成長率達 25% 以上的股票，選擇標的時，

      同時要注意 EPS 是否顯著增加

N：新興市場、新商品、新經營團隊使股價股創新高

S：股票的需求與供給

      在股票的供需關係中，若投資人的買進需求大，

      而且購買自家企業股票的比例高，該股票會呈現比較好的供需平衡

L：股價走勢處於主導地位或停滯不前

      應買進業界排名前二到前三的股票

I：機構投資者的持股狀況

M：股市動向

 

名言 10、追隨市場動向進行交易的重要性

─ Jake Bernstein

在股市中最能創造出獲利的交易方法，

是隨著市場動向來進行交易，

不只是長期動向，

股市也經常會出現短期的變動，

當市場處於下跌趨勢中，

進形融券的投資人為了等待買進的時機，

常會執著於股市動向的變化「關鍵反轉」，

然而，當出現關鍵反轉，

絕大多數的投資人能然不敢出手買進，

這是因為投資人擔心一旦判斷錯誤，

將可能造成無法彌補的損失，

此外，投資人也鮮少在上漲趨勢中抓住時機進場，

這就是所謂的知易行難！

 

 

結論：

投資這門學問，知識很重要，經驗更重要

擷取前人智慧的結晶，才能少繳學費，

透過前人經驗搭配投資紀律去理財，才能財源滾滾

 

 

 

 

 

本文 擷取自：

《投機者講座》

作者：太田忠　出版社：大樂文化

更多精彩內容在這本書中，推薦給大家！

 

 

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得，

部分擷取自書籍內容，詳見 原書籍。

本文 轉載自 CMoney 網站，原文 於此 

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