權證的高槓桿 是它迷人之處,但這 9 大指標不可不知!尤其是第 5 點... 巴菲特:如果一個人不真誠,我希望他又笨又懶

封關日該不該「抱股過年」?看完這 7 個祕訣的人,都偷偷做了一個決定 ...

2月 2016年2
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(圖/shutterstock)

平溪的燈籠 ~ 陳金瑩 拍攝

 

明天就是封關日了,請一定要記得這 7 件事

2016 的農曆年假,股市休市長達 11 天

就算是同樣要歡度 Chinese Year Year 的中國

也僅僅休市一週呢!

 

面對這麼長的假期

手上的投資部位,該如何處理

才不會放個假回來,就「樂極生悲」呢?

 

往年封關日,我自己都是這麼做的 ...

 

1. 封關日,要偏多操作

最近 15 年的封關日

台北股市只有 1 次下跌,其餘 14 次都上漲

上漲機率高達 93%

平均漲幅高達 0.6%

 

台股歷年封關日,上漲機率高達 93%!

資料來源:CMoney 決策精靈

 

所以就算今晚  ( 2 / 2 )  美股下跌

導致明日台股開低

也不要急急忙忙砍股票

因為根據過去經驗

封關日尾盤拉起來的機率很高喔!

 

不過,如果好死不死

今年是統計數據破功的一年

到了尾盤,還是沒有拉起來

那麼最好是盡量出清自己的多頭部位

不要跟市場「凹到過年」

 

因為根據 2014 年的經驗

那一年,封關日「破例」大跌 1.6%

這表示,中間有鬼,盤勢有點怪怪 der

根據「看不懂時,就先退場觀望」的保命原則

最好還是出清部位

果然,2014 開紅盤第一天

大盤又繼續重挫 2.3%!

 

依據自己原先制定好的策略來做投資

進退有據、保護本金

才是能長期在市場上穩健獲利的投資之道喔!

 

2. 長期投資的股票

    不用特別考慮過年 ( 除非你缺現金 )

長期投資  ( 預計持有一年以上 )  的股票

原本就是因為看好公司前景

想要「安安穩穩領股息」的股票

所以除非原先看好的理由已經消失

或是目前有立即的危險

我們都不該隨意亂進出

否則一買一賣之間,就會蒸發掉 0.5% 的交易成本

很不划算喔!

 

但如果你剛好缺現金

那就要記得,在封關日「尾盤」賣一些股票

這樣就可以在 T + 2  ( 2 / 5 )  拿到股款

如果你忘記賣的話

2 / 4  &  2 / 5,台北股市可是都休市

你就要等到  2 / 17 才有辦法變現喔!

 

3. 想做一點短線交易,搶賺「封關財」

由於封關日上漲機率高

如果要買股票的話,最好開盤沒多久就買

然後持有至「過年後 10 天」

為什麼是 10 天呢?

 

 

( 歡迎加入 ►► 凱旋投資術 FB 社團 )

 

 

理由是,根據統計結果

春節後 10 天,台股平均還會繼續漲 1.4%

但如果再多持有 10 天  ( 合計持有 20 天 )

平均漲幅只會微增至 1.9%

多這 10 天,多賺到的 0.5%

其實跟平常日子的報酬率差不多而已

( 註:台股平均一天會漲 0.04% )

並沒有顯著漲比較多

 

所以我認為,持有至過年後 10 天

是勝算比較高的策略!

 

4. 封關日,不要買進權證

由於農曆春節休市高達 11 日

如果你在過年前買權證

會額外承受 11 天的「時間價值損失」

 

( 延伸閱讀: 

  歡樂的連假,竟讓我的資產減損 6000 元?下次放長假,一定要注意 ... )

 

甚至在封關前幾天

權證商,早就會做一些手腳

把價格預先調下去

 

所以除非你特別有把握

否則,最好等過完年再買權證

甚至手上的權證庫存

如果價格跟隱含波動率合理的話

也可以考慮提早出清

把資金挪去更有效率的地方喔!

 

 

5. 台指選擇權,「賣方」部位不要抱過年

雖然連假長達 11 天

不過台指選擇權者交易者,可不是笨蛋

早就會提早反應時間價值減損

所以越接近封關的時候

「 隱含波動率 ( IV ) 」,會越來越低

到收盤前那一刻

選擇權市價,早已是「預扣 11 天時間價值」的價格

 

由於放完假之後

只剩下 3 個交易日就要結算了  ( 2 / 17 )

在這麼長的時間裡

會發生什麼事,誰也說不準

所以如果你正好有賣方部位

最好在收盤前把它結清掉

或是提早轉倉到 3 月的合約

不要為了那麼一點點權利金

承受過大的風險

 

圖片來源:工商時報

 

6. 有做期權的朋友,封關日要記得「出金」

雖然 2 / 4 ( 四 ) 1400 之前,還是可以出金

不過在 2 / 3 收盤後

「期貨保證金將提高 10%」

如果你本來可以出個幾千元

調高之後,搞不好會變成「無法出金」

所以如果你 ...

 

1. 本來保證金就有點吃緊,而且封關日沒有要做很多新倉交易

    ►► 盤中能出金就盡量出,免得到收盤變成出不成

 

2. 收盤後,如果保證金還有剩

    ►► 除非你有要匯去做海外期貨,

    不然就「全數」出一出吧,免得過年突然沒錢用 

 

春節期間,券商行事曆

資料來源:凱基證券

 

 

7. 春節期間,要做哪些投資功課?

原則上,除非是有在做海外商品的投資朋友

否則春節期間,就好好放自己一個大假吧!

難得市場關閉 11 天,

損益不再跳來跳去,讓自己不得安寧

一定要好好把握這個機會

讓自己的身心沉澱一下

盡量多去戶外走走

讓自己 Refresh 一下

迎接新的一年,大展手腳!

 

而如果你真的很認真

過年還想繼續做功課

你可以關注 ...

 

過年期間的國際金融行事曆

2 /  3  ( 三 )

日銀總裁發表演說

美國 ISM 服務業指數

歐元區 PMI

2 /  4  ( 四 )

英國利率決議

歐洲央行總裁發表談話

Toshiba 財報

2 /  5  ( 五 )

澳洲利率決議

美國就業報告

Toyota 財報

2 /  8  ( 一 )

中國出口數據

2 /  9  ( 二 )

日本貨幣供給年增率

2 / 10  ( 三 )

EIA 原油庫存報告

2 / 11  ( 四 )

百事可樂公佈財報

2 / 12  ( 五 )

美國零售銷售

MSCI 季度調整

 

最後,就是每天觀察市場變化

以及讀幾本 好書 囉!

 

 

預祝您 ~ 春節愉快,操盤順利!

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構

累積了 15 年豐富投資經驗

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

並著有 凱旋投資術 這本經典著作

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

在 FB 上有接近 5 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛!

 

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