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與其在外地流淚,不如在家園流汗 ~ 她的英派觀點,感動我一顆讓台灣 更好的心 股票投資人不願面對的真相:其實100萬要變200萬,平均需要__年!

股神 選股 秘訣大公開!如果 巴菲特 是台灣人,會買 台股 這 5 檔 ...

10月 2015年23
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(圖/shutterstock)

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選股好難,

好想直接跟著股神巴菲特買 ...

不曉得各位心裡有沒有過和我一樣的 os:

我連中午要吃滷肉返還是雞肉飯都搞不定了,

股市裡上千支股票到底該選誰啊?

理財大師真的有那麼神嗎?會不會只是業配?

好!那我們不聽「老師們」的話,

自己買理財書來研讀!

可是書上寫一堆我還是不知道該買哪支啊!

對了!既然巴菲特是股神,

那我參考他的選股,跟著他買總可以吧!

問題是他是美國人美國人美國人啊 ~~~

他投資的是美國股市,

我們這種小老百姓怎麼敢隨隨便便「出國玩」咧...

 

沒想到這個問題直到我在書架上發現了這本書,

就通通有了解答 ~ (灑花)

這本書除了完全公開巴菲特的買股絕招,

甚至大膽假設他的絕招用在「台股」該怎麼做耶!

 

事不宜遲,趕快來看看...

 

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巴菲特投資招式大公開!

什麼?竟然就這樣而已 ...

股神巴菲特的投資方法其實簡單到令人無聊,

永遠就是那幾個心法:

選擇安全的企業 ( 比較不可能倒的大公司或傳產 )、

拒碰自己不了解的產業 ( 像網路科技 ),

然後鎖定目標,集中持股,作長線,

再搭配「價值投資法」,

找出產業「龍頭股」,如此而已。

 

 但歷史證實,如果你像要賺取上萬倍的報酬,

唯有「價值投資」一條路可行。

巴菲特自己也曾說:

「價值投資不能保證我們盈利,但它給了我們走向成功唯一的機會。」

而他的投資成績,就是明證。

 

 

6 項指標,挑出龍頭股中的龍頭股

現在,我們就要來向各位公開巴菲特「價值投資 6 法則」,

只要是能符合下面 6 項指標的篩檢,

就能判定一家公司具不具備「成功企業的門檻」。

配合這 6 項指標,

我們就能了解巴菲特是如何運用價值投資,

進行最低風險的投資,

並且篩選出「龍頭股中最具投資價值的標的」,

集中資源,投資獲利。

 

1. 稅前盈餘至少達 15 億新台幣

巴菲特的價值投資法則第 1 條,

就是「鉅額購買」。

他想投資的標的,

稅前盈餘至少要達到 5,000 萬美元 ( 15 億新台幣 )。

雖然沒有明說是高獲利的大型龍頭股,

但在經過這 6 項指標的篩選後,

我們便不難了解到巴菲特信仰的價值投資,

就是他只對大型龍頭股感興趣。

當然也不是所有的大型龍頭股他都會愛,

還必須配合高額的盈利才行,

所以他特別註明了這些大公司

「稅前盈餘至少要達到約 15 億新台幣」這樣的門檻。

 

2. 「淨資產受益率」比「每股收益成長」更重要

選擇具有持續獲利能力的企業,

則是巴菲特選股的第 2 個指標。

不過他也強調必須由過去以至於未來都能有獲利的一致性,

並對寄望於未來計畫或轉機的公司沒有興趣。

價值投資者往往重視「實質獲利」,

而不喜歡企業經營者天花亂墜地大吹未來預測。

巴菲特曾說過判斷一家公司經營的好壞,

取決於它財報當中的淨資產受益率,

( 排除不當的財務槓桿或會計假帳 )

而非每股收益的成長與否,

因為即使把錢固定存在銀行不動,

也能達到後者的效果。

 

 

3. 股東權益報酬率 > 20 %

所謂的「股東權益報酬率」( ROE ),

就是股東每投入一塊錢,公司可以創造的報酬率。

其計算方式如下:

 

[ 稅前淨利 / 加權平均股東權益 ] x 100

 

巴菲特認為,如何去維護股東最大的權益,

不僅是監督一家企業最重要的項目,

也是一個理想管理團隊的首要考量。

一家企業若能維持高 ROE,

代表企業能將賺取的盈餘持續投入企業營運,

以在生產、銷售、技術、服務、市場各方面上持續保有競爭力,

這也代表該企業能繼續為股東創造高額的報酬。

至於 ROE 應該達到多少才算是高呢?

巴菲特曾公開表示,必須能夠保持在每年 20 %。

 

4. 具備良好的經營團隊

除了上述 3 項與財報數字有關的指標外,

巴菲特也認為「具備良好經營團隊的企業」

是身為一個好的投資標的不可或缺的要素。

一間值得投資的企業的經營者,

必須有正直誠實、聰明能幹、精力充沛三種特質,

當然其中最重要的就是正直誠實的人格,

因為若是此人不正直誠實卻聰明能幹又精力充沛,

嗯...下場還是留給各位自行想像吧!

一間成功的企業,能在全球具備龍頭地位的企業,

都是靠著成功的經營者推上去的。

巴菲特自己也不否認,

是這些巨人企業的經營者,

將他推向史上最成功投資人的寶座的。

 

 

5. 自己了解的簡單企業

在選擇優質的企業這方面,

巴菲特一路走來都傾向只選擇他了解的簡單企業,

並始終對近十年來才開始火熱的科技業保持距離,

因為他認為那牽涉了太多高科技,他無法了解,

而「拒碰自己不了解的產業」

可以說是巴菲投投資的重要心法之一。

選擇自己能了解的簡單企業,或傳統產業,

起碼最後怎麼死的自己也會比較有概念啊!

 

6. 值得投資的價位

當然,透過上面 5 項指標找到具有投資價值的企業後,

更重要的是必須在「值得投資的價位」出手買進。

然後享受股價上漲,賺取股價的價差,

以及同時能夠被配股、配息的雙重投資報酬。

 

 

假設巴菲特投資台股,他會買這 5 檔

有了前面 6 項指標,

現在我們都了解巴菲特是怎麼投資的了。

那如果他是台灣人,

跟我們一樣以「台股」為主戰場的話,

套用他的投資理念,他又會買哪幾檔呢?

 

根據書中作者的理念,

大膽地預估了他可能的投資組合喔!

 

1. 石化塑膠龍頭 ── 台塑 (1301)

2. 亞東集團的控股旗艦 ── 遠東新 (1402)

3. 儲備退休金的首選龍頭股 ── 中鋼 (2002)

4. 電信產業大金牛 ── 中華電 (2412)

5. 保險金融產業龍頭 ── 國泰金 (2882)

 

這 5 檔股票,相信大家都不陌生,

不僅在生活中常見,

而且真的都是產業中的龍頭耶!

沒錯!這就是非常「巴菲特式」的選股作風,

從自己熟悉的產業開始,

搭配價值投資 6 項指標篩檢,

然後勇敢的買進,抱到賺翻為止吧!

 

 

覺得意猶未盡嗎?

想知道更多巴菲特 style、價值投資的朋友

千萬不要錯過這本書:

存好股勝定存,讓錢自己流進來:學巴菲特只買龍頭股!

 

 

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本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得,

部分擷取自書籍內容,詳見 原書籍

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