(圖/shutterstock)
大家都說買股票好,但到底該怎麼買?
老是聽大家說「錢滾錢」才是最快的賺錢方式,
什麼「我的存摺多 500 萬」、
「領 22K 一樣三年存到第一桶金」blah blah blah 的,
說穿了就是叫你要投資、要投資、要投資,
而投資呢,就是要買股票、要買股票、要買股票。( 很重要所以講三遍 )
但問題來了,股票到底怎麼買?
對於一個沒有財經背景的人來說,
股票既像是賭博,又像是什麼江湖騙術,
不然就是與我毫不相干的一個未知領域。
但其實選股、買股真的沒有這麼難,
什麼財報之類的專有名詞真的只是嚇唬人用的而已!
以下我們就來一一破解,
投資理財不求人,什麼股票分析老師通通閃邊吧!
趕緊來看看...
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上市櫃公司 1000 多家怎麼選?
想要買股票,「選股」自然是第一步。
但是全台灣林林總總的上市櫃公司有 1000 多家,
光是把名單拿來看一遍頭就昏了,
那到底該怎麼選?
沒關係,小編接著一步一步告訴你!
3 題是非題,先檢驗合格再說
首先,選定一支個股,
這支個股可以是你聽過的 ( 例如台積電、宏達電 ),
也可以是出現在你生活周遭的 ( 例如統一超、全家 )。
然後上網查到他們最新一季的財務報表,
用下面 3 題是非題檢驗:
1. 本益比 < 營業現金流量?
2. ROA ( 資產報酬率 ) 成長?
3. 本益比低,股價被低估?
不懂什麼是本益比?什麼是 ROA ?
沒關係!你只需要先拿出一張財報,
找出這些指標先檢驗就對了!
如果以上 3 題是非題答案都是 O,
那恭喜你,可以準備進場了!
但要是其中有一題是 X,
那麼也不要猶豫,直接淘汰吧!
5 個步驟,用財報揪出良好 DNA 的個股
1. 先判斷公司獲利性是否減弱,
營業利益是否與營收同步成長,
毛利率及純益率的變動趨勢。
2. 用本益比股票評價時,要排除一次性收支,
檢查是否有非常態性營業外收支,
干擾損益表的客觀性。
3. 檢查公司創造現金流量的能力是否有轉弱,
稅後純益總額是否與來自營運活動的現金流量有落差?
4. 檢查子公司是否再偷偷借錢,產生高額負債。
子母公司合併報表的負債比率,是否與母公司差異過大?
5. 除了看財報之外,
也要從公開資訊觀測站取得會計師財務報告喔!
記得要將三大財務報表、子母公司合併報表
與會計師財務報告書核對財報的附註內容。
可是,我連財報都看不懂...
看不懂財報也沒關係,即便啥都不懂,
只要把握下面 6 個原則,一樣可以穩穩賺!
1. 本金安全最重要,投資優良可靠的產業龍頭,
或自己熟悉的公司,並長期持股。
2. 基於本金安全考量,
避免投資走在時代尖端、營業額雖高成長卻可能潛藏風險的公司。
剔除景氣循環股、電子股、高價股。
3. 以「股價淨值比法」或「5 年平均殖利率法」
來評估是當買進的價位。
4. 在安全無虞,購入價格也很合理的情況下,
購買的數量不妨多一點,而且不要輕易賣出。
5. 堅定持股的信心和耐心,
不要因為其他股票一直漲而自己的股票沒漲就動搖,放棄原則。
6. 長期持有不代表擺的不管,
還是要定期檢視整體大盤環境是否有較大的變化。
例如加權指數接近一萬點時,就應降低手中的持股。
Hold 住「基本面」4 指標,
買股勝率 double up!
所謂的「基本面」,
簡單來說就是用「財務報表」上的數字來分析
一支股票值不值得投資?什麼時候買?什麼時候賣?
世界首富股神巴菲特也是基本面派的忠實粉絲喔!
當然,談到了基本面,
自然就和財報脫離不了關係。
但再說一次!財報其實真的不難!
沒時間釐清這些專有名詞的話也沒關係,
只要拿出財報,對項目、對數字就行了!
1. 近 3 月平均營收>近 1 年平均營收
在看一家公司的營收獲利時,
不能只看單月的營收高低,
而是應該觀察長、短期營收平均趨勢的變化。
一般而言,
短期 ( 3 個月 ) 平均營收要位於長期 ( 1 年 ) 營收之上;
短期平均營收上揚幅度則要高於長期平均營收趨勢線,
這樣的公司才能稱上是
營收獲利高成長的公司。
2. 用「毛利率」、「營業利益率」和「純益率」,
選出最有潛力的股票
所謂 3 大獲利指標,
指的就是「毛利率」、「營業利益率」和「純益率」。
一家公司光是營收成長,
只能代表公司營運動能轉強,
但不保證獲利一定會跟著成長,
所以一定要再從這 3 大獲利指標來檢驗,
才能確定公司是否本業真的賺錢!
3. 現金流量比損益表上的利潤更重要
一般來說,股東都喜歡領股利,
但這個「股利」的來源要弄清楚,
才知道是不是因為公司本業賺錢才有能力配發的。
最好的現金股利來源,
是企業創造可分配盈餘 ( 長期的淨現金流入 ),
而不要只是「會計帳上的盈餘」。
一家公司若來自營運活動的現金流量是負數,
極有可能是
盈餘品質有問題的公司,
穩健的長期投資人應避開此類公司。
4. 選外部股東報酬率高的公司
公司外部股東與原始股東最大的不同在於,
原始股東的投資成本是股票的每股淨值,
而外部股東的投資成本則是買進股票時的市價。
因此對外部投資者而言,
外部股東報酬率相對高的公司,
是相對安全的股票。
學會基本面,存摺多 500 萬不是夢!
大家都弄懂了嗎?
學會股神巴菲特最愛用的分析工具──基本面,
真的是受益無窮呢!
現在我們就可以正式加入投資人的行列,
擺脫「股友」,成為「股東」,
無痛讓你的存摺多 500 萬出來了!
不過其實除了「基本面」,
圖解 K 線的「技術面」、研究三大法人的「籌碼面」
也是許多投資人熱愛使用的投資工具喔!
因此小編在此提供一個管道,
想更深入了解基本面,
或是想學習技術面、籌碼面的朋友,
都可以在裡面找到你要的寶典秘笈喔!以下
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