18 檔「高股息定存股」出爐！他用「股票收租法」存股，4 年獲利 100％！

(圖/shutterstock)

散戶不適合玩短線...

快用「股票收租法」玩長線吧！

最近常聽一個喜歡玩短線、頻繁買賣股票的朋友

跟我抱怨怎麼玩怎麼虧

錢都被券商賺走了...

其實阿～

一般散戶是資訊落後的一群人

平時又要上班不可能隨時盯盤

比起資訊領先又專注投資的大戶

實在非常不適合玩短線！

因此，一般散戶要獲利

一定要從基本面著手

買進基本面優異的股票長期持有

例如買進高殖利率的「定存股」

不但可以賺取股利

同時也有機會賺取價差

這邊就要來跟大家分享「股票收租法」

它能幫助我們順利找到適合長期持有、賺股息的定存股

發明這套方法的股素人

用這套方法，4 年獲利 100%

等於每年獲利約 19%

快來看看他如何做到的...

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6 項選股法則

選出「高股息定存股」

1. 股東權益報酬率＞15%

看股票基本面首看股東權益報酬率（ROE）

ROE＝稅後盈餘／股東權益

雖然一般看 EPS 也能知道公司幫股東賺錢的能力

但 EPS 是看「每股賺多少錢」

ROE 則進一步看「公司運用所有股東的錢，能賺到多少錢」

比起 EPS，ROE 更能精準表達公司運用股東財富的效率

近 5 年 ROE＞15%，是股神巴菲特的選股標準

但連續 5 年 ROE＞15% 的標準太嚴苛

因此我們調整為近 5 年平均 ROE＞15%

就足夠找到獲利能力非常好的公司囉！

2. 本益比＜15

找到獲利強的公司

但目前價格太貴，也千萬買不得

一般來說

本益比＜15，就算是非常便宜的股票了

本益比＝股價／EPS

本益比越小，通常表示股票價值越被低估

但不同產業的本益比大小標準不同

在衡量本益比時

我們也可以進一步算出近 5 年平均本益比

若 當前本益比＜5 年平均本益比

代表目前股價比前 5 年平均便宜

是合適的進場時機喔！

3. 股價＜每股現金股利ｘ15

除了用本益比衡量股票便宜與否

也可以利用「每股現金股利衡量ｘ15 」衡量

現金股利要看 5 年平均

算出來的數字我們稱為「基準買價」

目前股價比基準買價低，就代表股價被低估

基準買價＝每股近金股利ｘ15

基準買價經換算後

表示現金殖利率 6.67%

比定存利率高出 6 倍以上

有此高殖利率的股票，會是很好的定存股

例如好樂迪(9943) 2010~2014 年平均每股現金股利 3.1 元

基準買價＝3.1ｘ15＝46.5

當股價小於 46.5 時，這支股票就被低估囉！

除了基準買價

也可以再參考「複查買價」

複查買價＝近 5 年平均本益比ｘ近 4 季 EPS

當股價同時低於基準買價與複查買價

股價價真的很便宜啦！

4. 現金股利發放率＞70%

公司很會賺錢，但不願意跟股東分享

就不是及格的定存股

因此我們得確定現金股利發放率＞70%

最後也看長期 5 年的現金股利發放率

現金股利發放率＝每股現金股利／EPS

除了現金股利，有些公司也會發放股票股利

若（配息＋配股）發放率＞85%

也是願意將獲利與股東分享的好公司喔

5. 董監事持股比例＞25%

董監事持股達一定比例

表示董監事與其他股東站在同一條船上

比較不會亂來

因為如果董監事惡意讓股價下跌

他們自己也會蒙受損失

另外，一些大型權值股有專業經理人經營

身受外資喜愛

外資持股比例可能超過 50%

相對的董監事持股比例卻只有 10%

但也不失好公司本色

因此我們也可以放寬標準至

（董監事＋外資）持股比例＞45%

有一種狀況

董監事持股比例高，但設質比也高

設質比＞30%

代表董監事資金吃緊

這時可就要小心了

另外，如果外資不斷減少持股

也可能是公司衰退的訊號

也要小心注意！

6. 負債比＜55%

公司如果債務纏身

可能有破產危機

因此在篩選穩定定存股時

一定要觀察它的償債能力

只要負債比＜55%

就不會有太大的債務問題

負債比＝負債／資產

負債可分為：

支付利息債務的金融負債（壞債），一般借貸
不須支付利息的帳款負債（好債），應付帳款

金融負債激增就和董監事設質比增加一樣

可能隱含公司營運狀況惡化的訊息

需要多加注意

因此我們可注意 金融負債比＜35%

才能確定公司安全經營

知道挑選定準股的 6 指標後

快用選股法寶：選股勝利組

來篩選最強定存股吧！

►► 選股勝利組

依照上述 6 的選股法則

我選出了 18 檔 高股息定存股...