(圖/shutterstock)
散戶不適合玩短線...
快用「股票收租法」玩長線吧!
最近常聽一個喜歡玩短線、頻繁買賣股票的朋友
跟我抱怨怎麼玩怎麼虧
錢都被券商賺走了...
其實阿~
一般散戶是資訊落後的一群人
平時又要上班不可能隨時盯盤
比起資訊領先又專注投資的大戶
實在非常不適合玩短線!
因此,一般散戶要獲利
一定要從基本面著手
買進基本面優異的股票長期持有
例如買進高殖利率的「定存股」
不但可以賺取股利
同時也有機會賺取價差
這邊就要來跟大家分享「股票收租法」
它能幫助我們順利找到適合長期持有、賺股息的定存股
發明這套方法的 股素人
用這套方法,4 年獲利 100%
等於每年獲利約 19%
快來看看他如何做到的...
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6 項選股法則
選出「高股息定存股」
1. 股東權益報酬率>15%
看股票基本面首看股東權益報酬率(ROE)
ROE=稅後盈餘/股東權益
雖然一般看 EPS 也能知道公司幫股東賺錢的能力
但 EPS 是看「每股賺多少錢」
ROE 則進一步看「公司運用所有股東的錢,能賺到多少錢」
比起 EPS,ROE 更能精準表達公司運用股東財富的效率
近 5 年 ROE>15%,是股神巴菲特的選股標準
但連續 5 年 ROE>15% 的標準太嚴苛
因此我們調整為近 5 年平均 ROE>15%
就足夠找到獲利能力非常好的公司囉!
2. 本益比<15
找到獲利強的公司
但目前價格太貴,也千萬買不得
一般來說
本益比<15,就算是非常便宜的股票了
本益比=股價/EPS
本益比越小,通常表示股票價值越被低估
但不同產業的本益比大小標準不同
在衡量本益比時
我們也可以進一步算出近 5 年平均本益比
若 當前本益比<5 年平均本益比
代表目前股價比前 5 年平均便宜
是合適的進場時機喔!
3. 股價<每股現金股利x15
除了用本益比衡量股票便宜與否
也可以利用「每股現金股利衡量x15 」衡量
現金股利要看 5 年平均
算出來的數字我們稱為「基準買價」
目前股價比基準買價低,就代表股價被低估
基準買價=每股近金股利x15
基準買價經換算後
表示現金殖利率 6.67%
比定存利率高出 6 倍以上
有此高殖利率的股票,會是很好的定存股
例如 好樂迪(9943) 2010~2014 年平均每股現金股利 3.1 元
基準買價=3.1x15=46.5
當股價小於 46.5 時,這支股票就被低估囉!
除了基準買價
也可以再參考「複查買價」
複查買價=近 5 年平均本益比x近 4 季 EPS
當股價同時低於基準買價與複查買價
股價價真的很便宜啦!
4. 現金股利發放率>70%
公司很會賺錢,但不願意跟股東分享
就不是及格的定存股
因此我們得確定 現金股利發放率>70%
最後也看長期 5 年的現金股利發放率
現金股利發放率=每股現金股利/EPS
除了現金股利,有些公司也會發放股票股利
若(配息+配股)發放率>85%
也是願意將獲利與股東分享的好公司喔
5. 董監事持股比例>25%
董監事持股達一定比例
表示董監事與其他股東站在同一條船上
比較不會亂來
因為如果董監事惡意讓股價下跌
他們自己也會蒙受損失
另外,一些大型權值股有專業經理人經營
身受外資喜愛
外資持股比例可能超過 50%
相對的董監事持股比例卻只有 10%
但也不失好公司本色
因此我們也可以放寬標準至
(董監事+外資)持股比例>45%
有一種狀況
董監事持股比例高,但設質比也高
設質比>30%
代表董監事資金吃緊
這時可就要小心了
另外,如果外資不斷減少持股
也可能是公司衰退的訊號
也要小心注意!
6. 負債比<55%
公司如果債務纏身
可能有破產危機
因此在篩選穩定定存股時
一定要觀察它的償債能力
只要 負債比<55%
就不會有太大的債務問題
負債比=負債/資產
負債可分為:
- 支付利息債務的金融負債(壞債),一般借貸
- 不須支付利息的帳款負債(好債),應付帳款
金融負債激增就和董監事設質比增加一樣
可能隱含公司營運狀況惡化的訊息
需要多加注意
因此我們可注意 金融負債比<35%
才能確定公司安全經營
知道挑選定準股的 6 指標後
快用選股法寶:選股勝利組
來篩選最強定存股吧!
►► 選股勝利組
依照上述 6 的選股法則
我選出了 18 檔 高股息定存股...
18 檔 高股息定存股 出爐!
股票名稱 (代號) |
0925 收盤價 |
近 5 年平均 ROE(%) |
近 4 季 EPS(元) |
0925 本益比 |
近 5 年平均 現金股利發放率(%) |
基準買價(元) |
2014 負債比率 (%) |
董監事 持股比例(%) |
弘塑(3131) | 186 | 41.41 | 13.37 | 13.91 | 72.3 | 135 | 45.02 | 28.24 |
六角(2732) | 99 | 37.52 | 6.61 | 14.98 | 70.05 | 60 | 39.32 | 27.64 |
可寧衛(8422) | 146.5 | 35.41 | 10.03 | 14.61 | 80 | 130.65 | 11.81 | 29.01 |
鼎翰(3611) | 225 | 31.81 | 15.07 | 14.93 | 72.05 | 114 | 33.34 | 41.01 |
實威(8416) | 93 | 30.48 | 7.49 | 12.42 | 71.92 | 70.5 | 21.13 | 35.45 |
德麥(1264) | 181.5 | 30.25 | 12.94 | 14.03 | 87.57 | 150 | 29.19 | 29.41 |
瑞穎(8083) | 134.5 | 27.02 | 8.97 | 14.99 | 81.02 | 65.4 | 23.00 | 31.11 |
翔名(8091) | 59 | 24.18 | 5.17 | 11.41 | 74.03 | 62.7 | 12.29 | 35.02 |
聚鼎(6224) | 64.2 | 23.01 | 5.29 | 12.14 | 82.48 | 59.7 | 19.85 | 28.09 |
大億(1521) | 81.1 | 21.22 | 5.79 | 14.01 | 89.82 | 58.5 | 50.53 | 35.23 |
一零四(3130) | 142 | 20.86 | 10.44 | 13.6 | 82.44 | 88.65 | 38.22 | 26.42 |
大量(3167) | 26.9 | 20.71 | 3.23 | 8.33 | 74.51 | 39 | 51.72 | 26.23 |
崑鼎(6803) | 158 | 20.48 | 10.89 | 14.51 | 85.18 | 124.05 | 35.25 | 60.24 |
威強電(3022) | 40.2 | 19.6 | 4.25 | 9.46 | 71.61 | 44.4 | 53.47 | 28.58 |
百略(4103) | 80 | 19.08 | 5.69 | 14.06 | 78.42 | 54.6 | 36.64 | 37.1 |
新唐(4919) | 23.85 | 18.06 | 1.79 | 13.32 | 76.12 | 26.4 | 40.46 | 61.97 |
榮昌(3684) | 52.2 | 16.3 | 3.79 | 13.77 | 82.41 | 28.05 | 32.20 | 40.58 |
震旦行(2373) | 50.1 | 15.77 | 3.55 | 14.11 | 84.33 | 42.3 | 44.95 | 70.42 |
資料來源:選股勝利組
註:股票清單依「近 5 年平均 ROE」由大至小排序;點選股票可看到個股資訊。
比起 台灣 50 每年不到 4% 的殖利率
上面 18 檔因為有「股價<每股現金股利x15」的條件
現金殖利率肯定會大於 6.67% 喔!
設定「停利點」與「停損點」
股神巴費特曾說:
「如果你不想持有一張股票超過 10 年,那麼你連 10 分鐘都別持有」
10 年對大多數投資人來說實在太嚴苛了
因此我們縮減一半期間:定存股不持有 5 年以上不賣
但規則不需要那麼死
為了避免措施賺錢機會或被套牢
仍有一些特殊的停利點與停損點
停損點:連續 4 季 EPS<0
一家公司連續 4 季虧損
我們就要趕緊檢查這家公司出了甚麼事
如果只是產業景氣循環
就不需要太擔心
但若是整體產業或公司出了致命問題
那麼就要考慮停損了!
停利點:報酬率>100%
若股利加上股票漲幅,以讓獲利翻倍
就可以考慮停利,讓獲利早些入袋囉!
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不過阿~
選股可不是篩選股票就好喔
篩選股票只是第一步
之後我們還要詳細研究每檔股票的經營狀況
建議大家挑自己熟悉的產業研究
才能挑出真正穩定又高股息的股票喔!
想知道更多定存股選股秘訣
推薦閱讀這本《我用4張表,存股賺1倍:2016年買股攻略及8標的實戰分析大公開》!!
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