24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

(上海外灘的金牛 - 蔡誠圃 拍攝)

 

年報三率三升股

常受多方資金青睞

3 月份是年報公布旺季

投資人除了關注年報,也期待後續的股利公告

而近期盤面除了受到股利公告引發的高殖利率行情

也別忘記運用年報檢視手中原有持股

月初至今(3/21)已有超過 400 間公司公布年報

其中多方布局方向,通常都會落在三率三升股

並且今年度 2 月累積營收續強的個股

而長線持股則會檢視持股清單

是否有出現基本面轉弱的個股

若屬一次性業損但三率未退,則有望逢低布局

但若三率齊退,風險增大

則會審視持股配比去分散風險、逐步汰弱留強

 

(贊助商連結)

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

 

年報三率三升股

24 檔主力青睞佈局!

在以往有分享過毛利率營益率淨利率

在公司檢視上的用處

而三率齊升對於公司來說,整體基本面較穩健

除了獲利能力好,公司對於成本控制的能力佳

並且有持續獲利,加上累計營收為正

主力進場也布局的情況

在大盤呈現多頭格局時就有望續強

 

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

 

三率三升,獲利結構優化

再搭 5G,亞信受外資青睞!

大盤多頭時期,許多個股都容易有表現空間

當年度主流個股尤其容易受到資金青睞

像是網通族群的亞信(3169)

在 2018 年中推出工業用 EtherCAT

預計 2Q19 量產有望帶來挹注營收

而物聯網、車聯網逐步興起

嵌入式網絡系統將在 5G 時代將被廣泛應用的情況下

也將帶來新的營運動能,今年前景謹慎樂觀

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

 

基本面也相當強勢,2018 年報中營益率 19.51%、

淨利率 18.63%、毛利率 45.51% 皆強於 2017 年

2018 年度 EPS 達 2.25 元,為近 8 年新高

獲利也勝過 2017 年的 1.86 元

4Q18 季報方面,三率持續攀升

營益率 24.66%、淨利率 23.08%、毛利率 49.34%

為 2014 年以來的單季新高

並且 2018 年度 Q1~Q4 持續攀升

可看出整體獲利結構逐漸優化

近日外資持續進場布局,今日(3/21)股價創 2 年新高

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)

 

年報三率三降股!

檔主力出現棄守

只是有三率三升的資優生

當然也就會出現三率齊降的情況

這時反而應該檢視的是

公司季報數據中三率是否一直呈現遞減

並且未出現回升,如果符合

就應該特別留意手中持股是否需要汰弱留強

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

 

年報三率三降、獲利轉負

晶電 基本面趨弱,外資賣超擴大!

這邊以三大法人賣超最大的晶電(2448)為例

2018 年的 LED 照明價格持續下修先拖累毛利率

再加上中國車市修正

連帶影響車用 LED 出貨量不如預期

而 Mini LED 的研發費用大幅拉升營運費用

也影響到營益率表現

2018 年報出爐時年度毛利率由 2017 年的 21.7%

爆減至 2018 年的 13.07%

受研發費用拖累的營益率

由 2017 年的 9.13% 轉負至 -3.34%

加上接單出貨量不如預期

整體淨利率同樣由 2017 年的 6.53% 轉負至 -2.25%

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

 

由季報來看,4Q18 的毛利率 -4.64%、

營益率 -23.34%、淨利率 -23.83%

為 3Q16 年來 11 季新低

加上2018 年度淨利率逐季遞減

不難看出 2018 年度整體獲利受到拖累

而大摩降評時亦指出

2019 年 LED 著重的照明與車用領域,需求依然疲軟

加上 2018 年稅後虧損 4.56 億

EPS 由 2017 年的 1.55 元轉負至 -0.42 元

今年度預計由資本公積提撥股利

擬配發 0.3 元現金股利

基本面趨弱令外資賣超擴大

目前股價在所有均線之下

可暫以 1/4 的低點 23.3 作為短線防守

24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓!

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)

 

快速結論

由於 1/10 就會公布去年度 12 月的月營收

所以在 1 月份左右,就會有法人開始推估年度獲利

所以在年報公布期,大家會比較留意的是

股利公告所帶來的高殖利率行情

但也因此容易忽略年報三率三升

今年營收在續強的績優股

同時也容易忽略年報三率急降將引來的賣壓

令有些投資人想逢低進場卻反被套牢

 

如果喜歡我的文章

可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

《年報亮眼延伸閱讀》

1. 7 檔 近 5 年股利穩定 + 三率逐年攀升的優質定存股,存股族別錯過!

2. 近 1200 家已宣告股利政策,43 檔殖利率>6 的穩健配息股搶鮮看!(持續更新)

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

 

蔡誠圃

撰文者蔡誠圃

菜圃股倉網站:http://www.tpshouse.tw FB社團:http://bit.ly/2utDtRJ FB粉絲頁:http://bit.ly/2UYQRcc - 從小偏好儲蓄,於2007年時受朋友分享在股市的獲利過程啟發,開始對股市產生好奇,於是在儲蓄本金的過程中持續學習投資,目前撰寫儲蓄銜接股市初階的教學文章,希望能藉此協助初學者找出適合自己的投資法。