State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF(NZAC)與iShares Core MSCI Total International Stock ETF(IXUS)雖然都追蹤廣泛的全球股票，但在市場覆蓋範圍、產業比重和ESG（環境、社會和公司治理）關注點上有顯著差異。NZAC致力於打造符合氣候友好標準的全球投資組合，並納入ESG篩選機制；IXUS則排除美股，專注於提供廣泛的國際市場曝險。投資人可透過比較兩者的成本、績效、風險、持股結構，來判斷哪一檔ETF更符合自身的投資組合需求。

IXUS費用低廉且配息較高

從成本與收益角度來看，IXUS收取的年度費用較低，同時提供較高的配息收益，這使其比NZAC更具成本效益且適合收益導向的投資人。在風險指標方面，Beta值是用來衡量相對於標普500指數的價格波動程度（根據五年月度回報計算）。此外，這兩檔ETF的一年期回報率均代表過去12個月的總回報表現，投資人需留意這些數據來評估潛在波動風險。

IXUS涵蓋台積電與非美市場

IXUS持有超過4,100檔國際股票，主要產業分布為金融服務（21%）、工業（15%）和原物料（13%）。其前幾大持股包括台積電(TSM)、三星電子以及ASML Holding Nv(ASML)。IXUS上市已超過13年，其核心策略是追蹤整體國際股票市場（不含美國），提供廣泛的非美已開發市場和新興市場曝險，且不設立ESG過濾機制或氣候相關強制要求。

NZAC重倉輝達與科技巨頭

相較之下，NZAC的持股較為集中，僅持有約678檔股票，且明顯偏重科技產業（34%），同時在現金和金融板塊也有顯著配置。其前幾大持股包括輝達(NVDA)、Apple(AAPL)和Microsoft(MSFT)，這凸顯了該ETF全球化但高度偏重美國科技股的特色。對於希望在股票投資中應對氣候風險的投資人來說，NZAC的ESG篩選和符合《巴黎協定》氣候目標的特性極具吸引力。

依投資目標選擇適合標的

這兩檔ETF皆表現穩健，均可在多元化投資組合中發揮作用。NZAC包含美股並專注於符合氣候標準的企業，由於持有包括「美股七雄」在內的高績效股票，其長期表現較佳。數據顯示，NZAC過去一年報酬率為18.5%，五年年化報酬率為10.8%，十年年化報酬率更達12.2%。另一方面，IXUS投資範圍更廣且僅鎖定美國以外市場，雖然其五年和十年期回報落後於NZAC，但在國際股市表現優於美股的背景下，過去一年報酬率達32%。若投資人尋求國際多元化佈局，IXUS是較佳選擇；若支持ESG投資並尋求美股科技股的超額報酬，NZAC則更為合適。

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