聯準會維持利率不變讓現金資產收益率維持高檔，定存與短期貸款利率暫無下調跡象

美國聯準會（Fed）近期宣布維持利率不變，將聯邦基金利率區間保持在3.5%至3.75%之間，這對持有現金的投資人而言無疑是一項利多消息。Bankrate金融分析師指出，利率按兵不動意味著短期貸款和浮動利率貸款的借貸成本暫時不會下降，同樣地，高收益儲蓄帳戶和定存單(CD)的殖利率目前也將維持現狀，投資人仍可持續享有相對優渥的利息收益。

貨幣市場基金收益率雖自高點回落但仍遠高於過去十年平均水準

儘管目前的利率水平已從2023年11月貨幣市場基金收益率5.2%的高點下滑，但仍顯著高於過去數十年的低檔徘徊期。根據追蹤貨幣市場數據的Crane Data創辦人Peter Crane表示，截至週二，追蹤最大型應稅貨幣基金的Crane 100指數，其年化七日殖利率為3.5%。雖然這是自2022年11月以來的最低水平，但在此之前長達14年的時間裡，市場利率皆低於此一水準，顯示當前環境對現金持有者依然有利。

銀行活存利率僅0.61%遠低於貨幣市場基金的3%以上水準

對於尋求收益的資金而言，貨幣市場基金相較於傳統銀行儲蓄帳戶仍具備顯著吸引力。根據Bankrate數據顯示，全美儲蓄帳戶的平均年化收益率僅為0.61%，而大型貨幣市場基金的收益率則普遍落在3.3%至3.63%之間，兩者利差相當巨大。專家分析，即便聯準會未來降息，由於收益率是按年計算，投資人損失的利息在短期內影響有限，這也是近期大量資金湧入貨幣市場基金的主因。

透過定存階梯策略鎖定4%以上年化報酬率並保有資金靈活度

面對就業市場的不確定性，財務顧問建議投資人應提高流動性資產的持有比例，將緊急預備金的覆蓋期延長至12個月。Sun Group Wealth Partners建議在投資組合中保留5%至20%的現金，以便在市場回跌時有逢低布局的機會。針對定存配置，專家推薦使用「定存階梯」策略，將到期日錯開至六個月內，既能鎖定收益又能保持資金彈性。目前高盛(GS)旗下的Marcus帳戶提供年化收益率4.05%的六個月期定存，Bread Financial(BFH)也提供4%的利率，適合想要鎖定利息的保守型投資人。

短期公債ETF提供低風險且流動性佳的資金停泊選擇

除了定存與貨幣市場基金，短天期公債ETF也是投資人停泊現金的熱門選項。以iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)為例，其30天期SEC殖利率達3.59%，且費用率僅0.09%，這類工具允許投資人以較低的成本持有安全性極高的美國國庫券，同時享有優於傳統銀行存款的收益率，是靈活調度資金的理想工具。

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