發表
我的網誌
↓相關文章↓
【基本面】贏勢股 APP 選股-鴻海、台郡、群聯- 20240329
【技術籌碼】贏勢股 APP 選股-瑞儀、崇越、上品-20240417
▌ 贏勢股 APP 基本面選股主要包含未來營收、淨利的成長動能，以及市場預估值的調升。本文根據 4/16 (收盤後) 贏勢股 APP 的篩選結果，從贏勢股及價值股的基本面去做介紹整理。
- 總分：以基本面、技術面、籌碼面計算出來的相加的個股分數，分數越高越好。
- 本益比位階：以本益比標準差來判斷，負值代表低估，數值越低越好。詳情可參考另一篇文章。
- 營運雷達：以四項指標「庫存」、「研發」、「合約負債」、「ROE」判斷營運表現，各指標滿分為3分，總分最高12分，雷達面積越大，營運越正面。
↓相關文章↓
【基本面】贏勢股 APP 選股-鴻海、台郡、群聯- 20240329
【技術籌碼】贏勢股 APP 選股-瑞儀、崇越、上品-20240417
▌ 贏勢股 APP 基本面選股主要包含未來營收、淨利的成長動能，以及市場預估值的調升。本文根據 4/16 (收盤後) 贏勢股 APP 的篩選結果，從贏勢股及價值股的基本面去做介紹整理。
- 總分：以基本面、技術面、籌碼面計算出來的相加的個股分數，分數越高越好。
- 本益比位階：以本益比標準差來判斷，負值代表低估，數值越低越好。詳情可參考另一篇文章。
- 營運雷達：以四項指標「庫存」、「研發」、「合約負債」、「ROE」判斷營運表現，各指標滿分為3分，總分最高12分，雷達面積越大，營運越正面。
▌ 4/16 贏勢股總分前五高的是瑞儀(6176)、崇越(5434)、上品(4770)、泓德能源(6873)、迅得(6438)、美利達(9914)，而排名進步較大的有光聖(6442)、玉晶光(3406)、可成(2474)。本次挑選瑞儀(6176)、崇越(5434)、迅得(6438)，做簡短基本面整理。上品(4770)、泓德能源(6873)可參考之前報告-上品、泓德能源
※ 先前整理過之標的可參考：0329- 鴻海、台郡、群聯；0320-文曄、泓德能源、富世達；0229-上品、川湖、聯亞；0219-立隆電、旺矽、士電；0131-信驊、金像電、日月光；0117-詮欣、M31、勤誠；0103-南港、南亞科、祥碩；1227-IET、力山、宏碁；1218-晶豪科、凱美、強茂；1205-信錦、佳邦、亞光；1128-華泰、威剛、潤隆；1116-敦泰、昇貿、原相；1107-光洋科、台驊投控、義隆；1031-泰碩、鈊象、宏捷科；1026-葡萄王、茂順、東和鋼鐵；1016-誠美材、材料-KY、泰茂；1003-偉詮電、華星光、群聯；0927-東科-KY、森崴能源、聖暉；0918-凌陽創新、敦泰、元山；0909-界霖、鴻準、中信金；0830-定穎投控、來頡、全新；0816-光頡、安普新、奇鋐；0809-弘塑、國統、創見；0804-力致、彩晶、聯陽；0728-愛普、瑞昱、台灣大；0719-優群、義隆、瓦城；0715-漢唐、智冠、貿聯；0707-興勤、倉和、騰輝電子；0630-材料-KY、鳳凰、億光；0624-友訊、台光電、宜特；0616-和泰車、正新、中化生；0607-耕興、中磊、遠傳
↑ 2024/4/16 贏勢股 APP - 贏勢股篩選結果 *依總分高低排序*
1. 瑞儀(6176)：瑞儀為背光模組廠商，主要客戶為Apple，2023年營收比重為行動裝置(手機+平板)佔比 46%、IT應用產品(筆電為主)佔比約51%、其他(車載等) 3%；2023全年受到終端需求不佳影響，營收 441億，年減 25%，各產品線皆下滑逾兩成，但毛利率提升至20.14%，在獲利穩定下，公司現金股利配發達88%，殖利率達5%；1Q24營收 108億，季減 7%、年增 17%，客戶將推出新品iPad重新採用傳統LCD方案，在其拉貨效益下，第一季較去年低基期有明顯成長。
展望2024年，看好今年在電子產品溫和回溫下，公司營收表現可望持穩；客戶今年初發表13吋/15吋筆電(Macbook Air)，加上全新12.9吋平板將發表，公司皆將受惠。
市場預估 2024-2025 年營收成長分別為 9%、-1%；淨利成長為 6%、1.5%；EPS 為 12.05元、12.27 元，目前本益比約為 14.85倍，本益比位階為 3.7倍，評價昂貴。*市場預估值來自路透、Cmoney
資料來源：股市隱者 APP
2. 崇越(5434)：崇越為半導體材料代理商，主要代理日本信越的光阻液及矽晶圓、和Fujimi的研磨液；2023年營收來自於半導體材料佔比79%、光電相關產品佔比3.3%、工程業務14%、綠能 2%；2023年全年營收為493億，年減 7%，為歷史次高，去年營收衰退主要受到客戶遞延矽晶圓LTA拉貨，但因價格未調整，毛利率及營業利益率皆創新高；1Q24 營收119億，年減 4%，光阻液客戶拉貨狀況優於預期，其中3月在矽晶圓海外出貨部分有明顯成長，使得單月營收月增10.5% (年減 2%)。
展望2024年，先前客戶遞延拉貨之狀況在上半年已減緩，加上目前晶圓代工廠/IDM廠的產能利用率回到80%以上，預期自2Q24起回溫、下半年可望成長；在AI PC、電動車等新興應用帶動下，加上庫存水位趨於正常，崇越樂觀看待今年全年營運恢復正成長。
市場預估 2024-2025 年營收成長分別為 10%、13%；淨利成長為 7%、17%；EPS 為 16.55元、18.74 元，目前本益比約為 16.01 倍，本益比位階為 4.14倍，評價昂貴。*市場預估值來自路透、Cmoney
資料來源：股市隱者 APP
3. 迅得(6438)：迅得為自動化系統整合商，設備產品包括搬運、倉儲、物流等，主提供印刷電路板、軟板、光電及半導體物流系統之自動化解決方案，2023年營收比重為PCB事業部 42%、載板事業部 28%、晶圓事業部 23%、封裝事業部 2%、及其他 5%，近年產品開發重心為以半導體廠為主的AMHS(Automatic Material Handling System/自動物料搬運)系列設備，客戶包括欣興、南亞、景碩、台郡、臻鼎、日月光、台積電、友達等；2023年營收 58億，年增0.8%，雖受載板廠及PCB設備上半年較弱，但在半導體事業積極拓展下，全年仍維持正增長，毛利率 28.5%，與前一年約持平，股利配發逾六成，殖利率達 4%；1Q24營收12.7億，季減 8%，年減19%， 其中3月營收月增28%，受惠先進封裝擴廠及東南亞PCB廠建置需求。
展望2024年，看好晶圓及封裝事業部為主要成長動能，預期兩事業部營收合計將從25%提升至35-40%，其中來自封裝事業之營收更可望倍數成長( 晶圓vs.封裝事業比例由9:1 變為 6:4)，IC載板市場則可望於下半年逐漸復甦；隨晶圓代工客戶海內外擴廠，以及CoWoS需求爆發，公司皆將受惠，預期在1Q淡季後，2Q開始交貨設備，下半年重回成長軌道。
市場預估 2024-2025 年營收成長分別為 2.6%、6.5%；淨利成長為 -2%、-8%；EPS 為 9.21元、7.73 元，目前本益比約為 14倍，本益比位階為 0.19倍，評價合理。*市場預估值來自路透、Cmoney
資料來源：股市隱者 APP
※ 先前整理過之標的可參考：0329- 鴻海、台郡、群聯；0320-文曄、泓德能源、富世達；0229-上品、川湖、聯亞；0219-立隆電、旺矽、士電；0131-信驊、金像電、日月光；0117-詮欣、M31、勤誠；0103-南港、南亞科、祥碩；1227-IET、力山、宏碁；1218-晶豪科、凱美、強茂；1205-信錦、佳邦、亞光；1128-華泰、威剛、潤隆；1116-敦泰、昇貿、原相；1107-光洋科、台驊投控、義隆；1031-泰碩、鈊象、宏捷科；1026-葡萄王、茂順、東和鋼鐵；1016-誠美材、材料-KY、泰茂；1003-偉詮電、華星光、群聯；0927-東科-KY、森崴能源、聖暉；0918-凌陽創新、敦泰、元山；0909-界霖、鴻準、中信金；0830-定穎投控、來頡、全新；0816-光頡、安普新、奇鋐；0809-弘塑、國統、創見；0804-力致、彩晶、聯陽；0728-愛普、瑞昱、台灣大；0719-優群、義隆、瓦城；0715-漢唐、智冠、貿聯；0707-興勤、倉和、騰輝電子；0630-材料-KY、鳳凰、億光；0624-友訊、台光電、宜特；0616-和泰車、正新、中化生；0607-耕興、中磊、遠傳
↓相關文章↓
【基本面】贏勢股 APP 選股-鴻海、台郡、群聯- 20240329
【技術籌碼】贏勢股 APP 選股-瑞儀、崇越、上品-20240417
