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連續40根紅K,這檔股票發生什麼事? 投資必學的第一步- 善用 資金管家婆

實力 vs 運氣 - 你該相信誰?

12月 2013年16
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(圖/shutterstock)

 

人的大腦對『機率』的處理並不好

當一個人在萬萬想不到的地方 偶然遇見親朋好友

往往會很驚訝地說:世界真小!

但是,這種事情並非難以發生。

 

其實 我們根本沒有真正想過,

在某時某地遇見某人的機率 到底有多少?

我們談論的,卻僅只於任何偶遇的經驗。

 

 

一個房間內有23個人

任意2人生日同一天的機率有多少?

 

答案是50%!

關鍵就是我們沒有指定是哪2個人

 

 

 

 

別以為統計學家很厲害  他們也很容易被愚弄

統計學家觀察資料,測試某種特定的關係時,

其實也很常對所得的結果信以為真!

 

但當我們把資料丟給電腦處理,想盡方法尋找任何關係時,

肯定會有某種虛假的關聯性出現,

 

例如:股市的漲跌竟和婦女裙子的長度有關(明明就很瞎)

而一般人看到這種結果,卻對這關聯性深信不已!

 

很多交易員都在用回測程式 來測試投資方法,

也就是將投資方法拿到過去一段時間內測試,

看看得到的報酬率為何?最後找尋到會賺大錢的交易方法。

 

我個人認為 拿歷史資料做測試OK!

時間要相當長,10年都嫌短,

和巴菲特齊名的頂級投資人 Howard Marks說『至少要64年』。

 

所以 一堆財務統計專家只用沒幾年的歷史,

就想要找出賺大錢的方法,其實是相當危險的。

我並不是說成功者都是運氣好,大家千萬別誤會,

我只是想說:由於缺乏更多的資訊,我寧可不做判斷!

 

 

 

 

不是統計上有明顯現象,就一定有因果關係

而且 還有一個問題,人們會直覺認為,

不同的事物間 一定有因果關係存在!

 

像是演化學家 也常常犯了這個錯誤,

所以容易做出自欺欺人的推論。

 

例如 兩個不同的種族,

為什麼一個存活至今,另一個一千萬年前就滅絕了?

我一位精通演化的朋友跟我說:

『其實後來才發現,運氣佔的重要性,比我們想像的大得多』

(有可能一個種族 剛好遭遇天災)

 

這就是人們常犯的錯,兩件事沒有關係,只是碰巧同時發生,

人們常會過度解釋它…

 

 

 

靠統計去推論,但要非常謹慎

不是說完全不去相信統計,

而是你要很小心謹慎,

除非真的驗證夠多次、或結論再明顯不過,

 

不然 你就要保持警覺性…隨時等著推翻它

 

 

我遇到幾個靠投資賺到上億,卻後來賠光光的人,

稍微了解一下他們的方法,

大多只是俄羅斯輪盤的贏家

賭一發大的,一次梭哈,恰巧贏了!

 

那麼,有什麼好方法看出真實力還是假運氣呢?

 

我個人的方式是:

  1. 看他的方法合不合邏輯
  2. 看他經過多久的考驗 

 

 

基本上我在選投資榜樣,

會選在市場上存活20年的人

 

這代表 他至少經歷過 多次的金融災難,仍存活下來

我認為這樣的人,比較有參考價值

 

最後,我想建議投資朋友,

正確的邏輯必須要靠扎實的學習。

 

剛學投資的新手,我們建議你從學習對的觀念開始

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已有經驗的朋友,我們建議你可以從虛擬投資驗證你的方法

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文章來源: 阿升理財筆記

 

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