(圖/shutterstock)
櫃買殺聲隆隆 月線失守
川普的醫療保險改革議案遭撤回
道瓊指數連跌 8 天
也拖累美元走勢
帶動新台幣等主要亞洲貨幣表現強勁
今日新台幣午盤升破 30.2 元,創逾 2 年半新高
外資也持續大買了 121 億
不過,台股卻在高檔震盪
勉強守在月線之上
反觀櫃買指數,月線失守
今日一度重挫逾 2%
相較大盤來得疲弱
櫃買指數轉弱小型股也就要小心囉!
尤其「融資鎖碼股」
主力一旦開始棄守
往往跌得又急又快..
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什麼是「融資鎖碼股」?
就是主力持續用融資吸收籌碼的個股
通常這類股票的「融資使用率(%)」都非常高
問題來了!
大家不都說「融資」是散戶愛用的工具
法人資金很多,沒有必要去借錢買股票
那麼,當一檔股票融資增加
不就代表散戶進場,怎會是主力呢?
「融資」散戶愛,主力更愛
的確,上面的邏輯一點也沒有錯
但近年來主力為了鎖住籌碼
「融資」用得可能比「散戶」還要兇
特別是股本小、較容易操控的中小型個股
主力喜歡先把散戶慣用的融資額度買光
當一檔股票,籌碼都在主力手上
少了散戶進場,股價更好拉抬了
有別於散戶,
主力融資鎖碼的 2 大重點如下
1. 融資突然暴增
一般來說,主力掌握某檔股票的特定消息後
為了使其資金運用更有效率
他們就會大量使用融資鎖碼
造成融資暴增的現象
2. 向上買, 不會向下攤平
由於融資是需要付出成本的,
主力自然不會像散戶一樣去做攤平的動作
相對地,會向上買
當行情反轉
小心主力棄守「融資鎖碼股」
「股價怎麼上去,就怎麼下來」
在行情好時,常可以看到主力融資鎖碼股天天創新高
然而,當行情反轉時,主力一旦棄守
股價恐怕修正地又急又快
以 玉晶光(3406) 為例:融資劇減後,股價崩盤
眾所皆知,玉晶光(3406) 是一隻主力色彩濃厚的股票
主力為了操控股價,融資使用率一直居高不下
在前年 3 月,融資使用率維持在 76% 左右
然而,3/9 起 融資出現連續性異常遽減
在主力棄守之下,股價後來果然崩盤!
( 資料來源:籌碼K線 )
以 台驊(2636) 為例:融資劇減後,股價崩盤
從台驊(2636) 底下的例子
可以看到主力融資鎖碼完整的進出
2014 年 12 月 主力在短短 6 天
讓融資使用率從 40.1% 增加到 85.88%
後來股價在主力控盤之下,創下新高
然而,今年3/11起 融資出現連續性減少
集中的籌碼從主力手中慢慢釋出
也早成後續股價崩跌
( 資料來源:籌碼K線 )
4 步驟 找出主力正在棄守的「融資鎖碼股」
以 3/27(一) 為例
打開 籌碼K線 選擇「籌碼選股」
系統將直接提供我多面向的選股條件
( 資料來源:籌碼K線 )
步驟1:點選「最近60天,買賣家數差七成為正」
如果 買家數 - 賣家數 > 0 ,意味著買家數多
代表「多數買家」買走「少數賣家」賣掉的籌碼,
代表籌碼分散在多數的散戶手上,不利股價上漲
尤其,近 60 天 買賣價數差有 7 成為正數
代表後勢股價易跌難漲
步驟2:點選「融資使用率 > 60%」
代表過去可能有主力鎖碼
導致融資使用率偏高
步驟 3:點選「融資近20日遽減10%」
代表融資鎖碼股籌碼開始鬆動
主力開始出脫
步驟4:調整參數
放寬標準,讓選擇標的較多
可怕!這 11 檔跌得比大盤還重
今天OTC跌了 1.26%
但這 11 檔 主力正在棄守的「融資鎖碼股」
平均卻跌了 1.98%
跌勢比大盤慘重很多
由此可見,「融資鎖碼股」一旦遭到主力棄守
後勢股價將不太樂觀
(資料來源:選股勝利組)
快速結論:
隨著 3 月營收 及 Q1季報即將公布
近期個股波動加遽挺合理
主力會將過去炒作一波的個股獲利了結
並利用 OTC 重挫悄悄介入基期相低 且 業績可能好的個股
手中有持股者
可趁 OTC 重挫,汰弱留強持股
主力正在棄守的「融資鎖碼股」不必眷戀
而守穩月、季線之上的籌碼優勢股 仍可續抱
至於空手者
稍安勿躁,可靜待財報陸續公布
再選擇業績亮眼的籌碼優勢股布局!
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提醒:本文僅為個人操作記錄與心得分享,並非任何投資建議與參考
若有提及案例僅為教學範例,請自行判斷謹慎評估風險。