統計 23 檔 1 月份「必漲股」,讓你搶先掌握「元月行情」.. 美國 CES 展亮點-虛擬實境(VR)!五大品牌同場較勁,6 檔概念股 high 翻了!

投資不能只看 EPS! 股神最愛的指標:37 檔「高 ROE 股」搶先看

12月 2015年30
收藏

(圖/shutterstock)

 

 

 

買股票可不能只看「EPS」!

「哇!這家公司 EPS 創新高欸,賺好大!」

每次季報和年報一公布,

總是幾家歡樂幾家愁,

尤其 EPS 總是話題不斷,

身為一間公司的小股東,

公司有沒有獲利當然很重要,

但是,更重要的事情是,

有沒有賺的很有效率!

 

馬上就來看看

要如何找出有哪些公司對股東最好,

有努力的幫股東賺錢...

 

(贊助商連結)

 

 

 

股東權益 - 「股東」實際擁有的淨資產價值

股東權益 = 公司總資產 - 公司總負債

 

股東權益主要有 3 個部分:股本、資本公積、保留盈餘

讓我們實際看看台積電(2330) 103 年 Q2 的股東權益:

 

 

股本:股東最初投入一間公司的成本

股本又稱為資本,

是公司從創立 到編財報的那天 股東投入公司的資本,

投入的資本可以是現金、技術、不動產、廠房、機器設備、專利等...

 

資本公積:公司不勞而穫賺的錢

有時候公司會莫名其妙獲得一些所得

這些所得,既不算營業收入,也不能歸類在業外收入,

例如 現金增資溢價

就認列在資本公積

 

保留盈餘:公司保存獲利供未來使用的錢,像存錢筒一樣

我們賺了錢不會全部花光,

可能會想要存錢,

替自己買台好車或裝個按摩浴缸,

或者在自己不小心被辭職的時候有錢可以生活。

公司也一樣!

如果企業有獲利,可能會把獲利發給股東,

也會把一部分盈餘留下來,會計上稱之為 "保留盈餘"。

(資料來源:投資小學堂)

 

巴菲特的最愛 --- 股東權益報酬率 (ROE) 

股神巴菲特投資核心方法為 ROE,

他最重視的是 公司能為股東創造多少利潤?

巴菲特最重視的就是「股東權益報酬率 (ROE)」

他的選股條件之一,就是 ROE > 15%

才有資格可以進入他的口袋名單

 

股東權益報酬率,又稱為 ROE ,

股東權益報酬率(ROE) = 稅後淨利 ÷ 股東權益

指的是公司運用股東權益,能創造多少的獲利,

可以看出一家公司到底有沒有賺錢

如果 ROE 數值愈高,獲利能力愈佳,

股東能享受到公司所給予的獲利就愈多,

ROE 越穩定成長,就越有投資的價值

 

 

 

 

 

ROE  EPS 的不同

EPS:公司賺了多少

ROE:公司賺的多有效率

 

EPS:稅後淨利 ÷ 發行股數

由於股本佔股東權益只有一小部分,

相對於 ROE 分母為股東權益,

EPS 的分母大多較小很多,

所以有些公司 EPS 很高                    

可能是因為股本不大

 

ROE:稅後淨利 ÷ 股東權益

股東權益包含保留盈餘,

隨著公司不斷成長,

其保留盈餘也會不斷累積,

也運用保留盈餘來購置公司資產來增加獲利

 

EPS 和 ROE 不是絕對成正比

如果 EPS 高,ROE 卻很低的話,

那就代表公司雖然有賺錢,

但是卻沒有好好利用保留盈餘創造更多的利潤,

真的是偷偷在摸魚阿!

 

所以呀 ~

如果 ROE 夠高

又呈現穩定成長的話

就是一家好公司

 

接下來,

小編我想要用 ROE 挑出一些優質股,

為了找出相關的股票,

我馬上打開底下這個法寶

►► 選股勝利組

 

 

 

設定 5 個條件:

條件 1. 近 5 年, 平均 ROE > 15%

條件 2. 2014 年 ROE > 近 5 年平均 ROE

條件 3. 2014 年 ROE  > 15

條件 4. Q3 ROE > Q2 ROE

條件 5. Q3 ROE > 去年同期 ROE

 

37 檔「ROE」優質股

股票代號

股票名稱

總市值(億)

收盤價

近五年
平均ROE(%)

2014 年
ROE(%)

2015 Q3
ROE(%)

2015 Q2
ROE(%)

2014 Q3
ROE(%)

近4季
EPS

本益比

6409旭隼

365

490.00

35.80

36.98

12.83

9.65

9.59

18.20

26.92

3008大立光

3031

2260.00

33.68

50.72

15.59

9.74

14.69

185.44

12.19

8114振樺電

104

154.00

32.56

36.55

12.85

9.61

9.09

9.06

17.00

3691碩禾

442

726.00

32.42

35.13

17.62

8.05

9.05

36.06

20.13

5274信驊

103

326.00

31.92

35.83

12.82

6.82

9.79

10.74

30.35

3611鼎翰

120

315.00

31.81

34.03

11.02

10.56

8.93

15.51

20.31

1476儒鴻

1164

446.00

31.30

34.15

13.22

10.36

10.79

14.94

29.85

9951皇田

124

165.00

30.97

34.35

11.09

9.69

5.50

8.75

18.86

9914美利達

519

173.50

27.42

29.29

9.16

4.92

9.13

11.26

15.41

2231為升

326

391.00

26.90

43.72

15.59

11.64

12.42

13.08

29.89

3558神準

102

208.00

26.27

30.08

11.16

8.68

8.12

16.42

12.67

5904寶雅

291

305.00

26.04

34.93

11.76

8.50

11.52

9.68

31.51

2059川湖

397

417.00

24.75

28.05

10.53

4.23

7.12

21.96

18.99

3450聯鈞

117

127.00

24.36

33.69

10.83

9.34

10.09

12.70

10.00

6414樺漢

258

372.00

23.65

24.41

8.67

6.69

7.52

14.52

25.62

1537廣隆

107

131.50

22.91

23.10

8.53

5.48

6.83

9.63

13.66

8210勤誠

53

43.90

21.47

22.06

5.35

4.48

4.03

3.75

11.71

1521大億

67

88.50

21.22

22.73

6.51

5.38

5.85

6.03

14.68

6451F-訊芯

130

123.50

20.95

24.50

6.18

3.21

6.17

10.68

11.56

9910豐泰

1002

168.00

20.86

29.06

10.82

8.70

9.23

7.36

22.83

8255朋程

85

113.00

19.78

20.65

6.31

5.10

5.28

8.28

13.65

2474可成

2138

277.50

19.48

21.07

7.79

5.29

5.89

31.85

8.71

4103百略

96

86.80

19.08

19.82

9.96

2.42

8.95

6.18

14.05

2383台光電

181

57.00

18.94

20.44

8.76

5.66

6.43

7.35

7.76

2228劍麟

116

154.00

18.87

19.90

6.97

4.34

5.86

7.59

20.29

6202盛群

115

50.70

18.13

19.89

6.04

5.67

5.59

3.66

13.85

2308台達電

4000

154.00

18.04

19.97

6.08

3.89

5.92

7.70

20.00

2634漢翔

366

40.30

17.98

20.02

7.40

4.23

3.60

2.59

15.56

2841台開

76

10.50

17.90

40.21

1.25

1.23

-1.37

7.92

1.33

4105東洋

290

116.50

17.84

18.12

5.50

4.30

2.52

4.66

25.00

2420新巨

66

43.50

17.66

22.34

8.15

4.43

6.73

4.39

9.91

4733上緯

143

163.00

17.05

31.67

14.26

9.63

10.32

11.42

14.27

3152璟德

148

214.00

17.00

17.07

8.79

6.19

4.71

9.99

21.42

6230超眾

107

123.50

16.89

18.87

6.90

3.21

5.57

6.76

18.27

8050廣積

57

50.30

15.95

18.03

6.24

2.20

3.99

4.37

11.51

1582信錦

72

48.20

15.36

16.32

5.19

3.23

4.90

5.74

8.40

4426利勤

138

151.50

15.09

20.38

9.90

8.73

6.07

6.24

24.28

( 資料來源:選股勝利組 )

註:股票清單依照「近 5 年平均 ROE(%) 」由高至低排序,點選股票可看到個股資訊

 

以「2014 年 ROE (%)」高至低排序來看

3008大立光 不僅 ROE 50.72 排名第一

連股價也是高得嚇人,為 2260 元

而在大立光後面的 2231為升2841台開

「2014 年 ROE (%)」皆 > 40元

這 2 檔股票 「近 4 季 EPS 」也都有達到 7 元以上

而 37 檔股票中只有 10 檔股價 < 100 元

可以發現普遍高 ROE 股都在高價位

 

結論:體質佳的公司才有投資價值

投資人都應思考,每當投資此公司一塊錢,

公司能為你創造多少報酬,

企業的營運跟獲利都是來自股東權益,

所以不能只看 EPS,

ROE 運用股東權益來創造獲利的能力好壞,

才能作為長期投資的指標

 

 

好文章 分享給朋友吧~

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類