楚狂人 / 理財周刊785期

 

ＥＴＦ雖然號稱懶人投資術，

但是不同類型的ＥＴＦ彼此之間還是有差別，

就看你有沒有弄懂當中的眉角！

 

剛剛過了七、八月的除權息旺季，

接下來ＥＴＦ系列股票的配息又會成為大家關注的話題，

例如台灣50、台灣高股息等。

尤其在四個多月的空頭之後，

一定有更多投資人會放棄操作一般股票，

改成直接買ＥＴＦ這種指數類基金，

那到底是買台灣50還是買台灣高股息會比較好呢？

怎麼操作會更適合呢？

又兩支ＥＴＦ要怎麼選呢？

 

繼續看下去...

 

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嚴選績優股 台灣50 掛保證

我們先來看看買進台灣50 跟台灣高股息的好處，

相信一定很多初學的朋友不知道，

所以我還是簡單講一下。

 

一、絕對不用擔心會倒閉下市

因為台灣50跟高股息根本不是一家公司，而是一個指數，

所以不存在經營不善、倒閉或下市的問題。

 

二、台灣50 跟大盤連動性很高

所以可以看著大盤操作，

當台股低於六千點，依照過去經驗，

大概台灣50 在 42 元以下的時候就是相對好的買點；

到了台股超過九千點，

約換算成台灣50 是在 63 元以上，

就是該賣出的時候。

 

三、在買進後就算還沒到賣出的點

每年還是有 3.5％左右的配息，

能夠一手賺價差、一手賺配息也不錯。

 

四、台灣50每年會篩選公司

把爛的、走下坡的公司剔除，選進好的公司，

所以手上有台灣50

等於同時投資五十家台灣最大、最安穩的公司。

 

但如果要把台灣50 套進最近很流行的存股概念，

其實就不適合了，為什麼？

因為台灣50 的現金殖利率爆低。

觀察這幾年台灣50 的現金殖利率，

可以發現 2014 年的現金殖利率是 2.38％，

2013 年為 2.3％，2012 年是 3.5％，

2011 年為 3.64％，2010 年則是 3.85％。

可以看出每年連 5％都不到，

假設你要投資賺配息，

我會勸你別選擇台灣50 當作存股標的。

 

 

 

想賺配息，選擇台灣高股息較適合

那高股息呢？

2010 到 2014 這五年的現金殖利率

分別是○％、7.91％、5.33％、3.52％、4.17％，

值得注意的是 2010 年的狀況算是特例，

因為後來有調整制度，

以後沒什麼意外的話基本上是不會出現殖利率為 ○％的。

 

就現金殖利率而言，

可以看出台灣高股息比台灣50 好滿多的，

如果同樣是要存股，

我會比較推薦台灣高股息。

簡單來說，等到台股真的修正到低點時，

買台灣50 是好的，因為目的是賺價差，

只要台灣不倒，

趁低點買台灣50 當核心持股是一定要的；

但是，如果目的是在買了不賣、穩穩賺配息，

則選擇台灣高股息會較適合。

 

另一方面，買進前請務必注意兩個重點：

一、買進的價格會決定投資報酬率，

買點越高，收益率越低。

所以除非你不介意，

不然台股八千點附近這種相對高點，

其實不是太好的買點，

以免之後若再跌下去，

配的現金恐怕還來不及補賠的價差。 

 

二、不要妄想可以靠買ＥＴＦ賺大錢

因為這種懶人投資的投報率一定是很悲劇的，不可能多好，

要有年報酬率超過 10％，甚至 30％以上，

還是得自己花功夫下去，

跟著厲害的高手學習。

當然，如果你只想要每年4～5％的投報率就滿足了，

那買高股息就真的很適合你。

 

我的建議是，

如果你手邊閒置的資金超過千萬，

而且你完全沒有時間去學習操作，

那可以配置部分資金來買這類ＥＴＦ，

因為真的完全無腦也不花時間，而且資金多，

所以 5％配息下來也有個幾十萬，似乎也還可以。

 

要以小搏大 高風險商品才有機會！

不過，如果你的資金不到千萬，

甚至連五百萬都不到，

我強烈建議最好選擇投資報酬率跟風險更高的商品，

不然十年過去了，

每年 5％是要賺到什麼時候才能得到財富自由？

 

 

本文由 理財周刊 授權轉載，原文 於此

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