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投資第一步,先做好「資金控管」!分享 3個 控管資金的方法,其中,我最愛用「第 3 種」...

7月 2015年9
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如果你要開始賣雞排,

你會怎麼進貨呢?

想像一下,

我們正經營一間雞排攤,

準備花1萬元成本向廠商進貨,

 

1.1萬元全部進雞排

2.5千元雞排;5千元鹹酥雞

3.3000元雞排;3000元鹹酥雞;4000元其他品項

 

你會如何 選擇進貨方式呢?

 

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在作決定之前,

一個精明的生意人,

一定會考慮這個問題:

每一個商品的預估銷售量是多少?

一旦賣不完的話,不僅積壓資金,

如果壞了,更是只能認賠了。

為了減少賣不完的機率,

精明的老闆們多半會選擇C。

 

對一個投資人來說,

交易帳戶就是我們的雞排攤,

每一檔股票期貨選擇權的交易部位,

就是攤車上的商品。

不論交易技巧多麼高明,

都不應該讓某一種商品的比重太高,

而是像個雞排攤老闆一般,

謹慎的分配,這就是資金管理。

 

 

 

3種「資金分配秘訣」

不讓虧損 吃光你的獲利!

資金管理的第一步,就是認識交易的風險!

簡單地說,風險就是每次進行交易可能虧損多少錢。

以選擇權賣方來說,可以用幾種方式簡單評估:

 

(一)最大虧損金額

一口台指選擇權和一口小台指,都是1點50元,

所以我們以小台指的損益,當作選擇權的最大損益。

例: 指數9000點時,賣出履約價9000點的Call,

預計指數上漲到9200點的話,SC停損,

則最大虧損金額 = (9200 – 9000) * 50 = 10000元

(股票跟期貨 適用這一種方式 控管資金)

 

(二)Delta法

例: 指數9000點時,賣出履約價9000點的Call,

Delta = -0.5,預計指數上漲到9200點的話,SC停損,

則風險 = (9200 – 9000) * 0.5 * 50 = 5000元

 

(三)Delta + Gamma法

由於Delta不是固定值,為了減少誤差,

就需要同時考慮「Delta」和「Gamma」。

例: 指數9000點時,

賣出履約價9000點的Call,Delta = -0.5,Gamma = -0.001,

預計指數上漲到9200點的話,SC停損,

則風險 = (9200 – 9000) * (0.5 +0.001*100) * 50 = 6000元

 

 

 

三種方法 各有優缺點

而我最愛用『Delta + Gamma法』

『最大虧損金額』最簡單也是最保守的方法;

『Delta法』可提升資金運用的效率,計算簡單,但是誤差比較大;

我個人則常用『Delta + Gamma法』,

有Delta法的優點,而且誤差比較小。

 

這三種方法各有優點,

可以依個人喜好選擇使用,只要前後一致就可以了。

當發現帳戶風險太大的時候,記得適時作調整!

 

這兩天盤勢不優,當賣方 你可以...

這兩天盤勢不好,

法人未平昌量出現 "紅色警戒"

有在操作 賣方包租寶 的朋友,

可以改成作空,試著將 sp平倉後,

沿法人成本上緣sc喔!

 

複利YA老師 將在課程上

無私分享 更專業的操作方式!

選擇權「賣方」操作SOP 小資當包租公!

選擇權「買方」交易狙擊術

 

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