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※警語：全文發佈於 2021/11/29，部份資訊可能與閱讀當下有所落差，投資人應審慎評估※

🚩上週粉絲票選分析

第 1 名－日月光投控（3711）

基本資料

（1）半導體類股。
（2）股本：440.3億。
（3）股東結構：公營2.89%、外資71.62%、公司法人11.78%，主力為外資。
（4）績優股股：每年均賺錢。

股利

每年均配發股利，今年配發現金股利4.19元，殖利率3.82%。

經營績效

（1）今年10月份營收527.5億，創歷史次高紀錄，年增率10.1%，月增率-1.83%。
（2）今年1至10月累計營收4,498億，創歷史最高紀錄，累計年增率19.6%。
（3）目前本益比10.18，經查台灣封測大廠大部分都低於12。
（4）今年前三季EPS 7.68元，推估全年度EPS約10.5元，若以本益比11換算，股票應該有115.5元的價值（10.5×11=115.5）。

股價

（1）今年股價最高點是8月5日的132元（收盤價）。
（2）同上。

籌碼

（1）今年外資持股最多的時候是8月5日的79.9%，當時股價132元是今年的最高點，隨後外資開始降低持股，股價也開始下跌，目前外資持股78.7%。
（2）近1個月外資賣超38,968張，近3個月外資賣超137,609張。

前景、題材

（1）日月光投控旗下EMS廠環旭電子的全資子公司環鴻電子宣布，將入股氮化鎵系統有限公司（GaN Systems Inc.），鎖定電動車電源模組市場，此舉代表日月光投控也將跨足第三代半導體市場。
（2）封測大廠日月光投控明年可續受惠5G、人工智慧、物聯網、電動車等帶動需求強勁，外資法人預估明年第1季業績優於以往同期表現，封測產能吃緊，稼動率高檔，明年日月光投控產品定價看佳。
（3）日月光投控毛利由去年第4季的16.3%逐季攀升，到今年第3季毛利率已達19.5%。

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結論

日月光投控今年營收創歷史最高紀錄，但累計前3季EPS僅7.68元，推估全年度EPS約10.5元，股價大約有115.5元的價值，未來上漲空間十分有限。

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觀察指標

（1）外資籌碼變化。
（2）毛利率是否持續提高。
（3）每月營收是否穩定成長。

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文中所提股票僅為個人研究心得，並非投資建議，請自行審慎評估風險，盈虧自負。