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抓住台積電與鴻海輝煌時代的選股方法 -成長價值指標(GVI)

11月 2014年11
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(圖/shutterstock)

 

成長價值指標(GVI)

抓住台積電與鴻海輝煌時代的選股方法

成長價值指標(GVI)選股法自從在理財寶推出已經超過一年了。

許多使用者一定會問:

「如果我完全照理財寶的建議買股會怎樣?」

為了幫使用者解惑,作者做了一系列的回測,

並發表了三篇文章:

真的可以打敗大盤?成長價值指標選股法之2012~2014台股實戰錄(I)(II)(II)」。

回測已經證明GVI選股在一般股與大型股下,

在2012/1~2014/10間,連續三年的年化報酬率都打敗市場。

 

投資人可能好奇,

GVI選股更早之前的績效如何呢?

特別是這個方法能抓得住台積電與鴻海的輝煌時代嗎?

一個無法抓得住這些曾經有過輝煌歷史的選股方法,

應該沒資格稱為好的選股方法。

 

利用總回測證明GVI選股的效力

為了幫使用者解惑,作者做了一個回測

但這次回測直接使用CMoney系統的回測功能,

不過選股指標仍然與理財寶的成長價值指標(GVI)選股法完全相同。

回測方法如下:

1.  回測期間1997/1/1~2009/9/30

2.  於每年5月, 9月, 11月的第一個交易日

(即季財報公布後的第一個交易日)

買入總市值最大的前20%股票中,

GVI最大的20%股票,賣出不符合買入條件的股票。

 

結果顯示GVI選股打敗大盤

(1) 鴻海(2317) 年化報酬率78%

系統只買賣過一次鴻海,

買進日1997/01/04(注意我們正是從1997年初回測),

賣出日2000/09/01。

雖然只買賣一次,但持有天數(日曆天)1336天,共3年8個月。

報酬率高達732.90%,相對大盤報酬率高達724.11%,

而這段期間正是1997年以來,鴻海漲幅最高的一段期間。

年化報酬率高達78%。

下圖是1994~2014鴻海還原股價,注意它是用對數尺度來繪圖,

因此它的斜率與漲跌百分比成比例,讀者可以清楚發現,

鴻海在這段期間的斜率最大,代表漲幅最大。

 

(2)台積電(2330) 年化報酬率高達94%

系統只買賣過一次台積電,買進日1997/01/04(注意我們正是從1997年初回測),

賣出日2000/05/02。

雖然只買賣一次,但持有天數(日曆天)1214天,共3年4個月。

報酬率高達830.00%,相對大盤報酬率高達803.34%,

而這段期間正是1997年以來,台積電漲幅最高的一段期間。

年化報酬率高達94%。那真是一段輝煌時代。

下圖是1994~2014台積電還原股價,讀者可以清楚發現,

台積電在這段期間的斜率最大,代表漲幅最大。

上面的結果顯示,GVI選股法不辱使命,

為投資人抓住鴻海與台積電最輝煌的時代,

有資格算是一個好的選股方法。

不過這個方法當然不是每選必勝,

也有一些從買進到賣出賠了50%以上的失敗之作。

 

事實上,這段期間(1997/1/1~2009/9/30)共買賣490次,

其中高達220次輸給大盤,贏過大盤有270次,占55%,

但輸給大盤的220次的平均報酬率-16.71%,

贏過大盤的270次的平均報酬率47.08%,因此總體而言仍十分成功。

 

延伸閱讀

成長價值指標 近半年股市實戰成果大公開!

買成長價值股 真的能打敗大盤嗎? 

 

推薦課程:

年化報酬率20%的選股模型,打造你的投資組合

 

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