(首圖來源 /怪老子粉絲專頁)

 

想要靠自己的力量準備退休金，

首先就要估算退休金的金額。

最常聽到的算法是

「1年生活費×退休後生存年數

＝所需準備的退休金額」。

也就是以目前物價估算 1年需要 50萬元生活費，

預估 65歲退休後再活 25年，

因此共需要 1,250萬元退休金。

不過，這樣的估算方式可靠嗎？

且若是 65歲前就被迫提前退休，

再加上通膨使物價提高，

現在的 50萬元，

在 30多年後可能只剩下一半的購買力，

那退休後恐怕會面臨錢不夠花的窘境。

 

繼續看下去...

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其實，準備退休金最好的方法，

就是利用一個投資組合，

累積成一筆「花不完的退休金」；

只要這筆退休金每年所產生的報酬，

比每年所需要的生活費還要多，

這樣退休金不但不會花完，而且還會愈來愈多。

 

步驟1》

以退休時物價，
估算每年生活費需求金額

那麼要怎麼估算退休金需求金額？

因為現在距離退休還有一段時間，

物價會隨著通貨膨脹而提高，

因此我們除了要以目前物價決定每年生活費，

還要估計退休那年的物價水準，

才能正確預估退休時真正需要的每年費用是多少。

計算方法為：

通膨調整後每年費用＝

退休後每年需求費用現值×（1＋通貨膨脹率）年數

例如今年 30歲的 Lisa，

目前已準備 20萬元作為未來退休金的一部分。

她的目標是在 55歲提早退休，

以現在的物價估算，

希望退休後每年能有 50萬元生活費。

 

由於距離預估退休年齡還有 25年，

假設通貨膨脹率平均每年 2%，

以 25年後的物價估算，

Lisa退休後每年的費用需求金額應為 82萬 303元

（Excel公式：「=500000*(1+2%)^25」）。

 

 

步驟2》

計算「花不完的退休金」具體數字

接下來再以退休後每年需求金額，

以及退休後的投資組合年報酬率，

算出「花不完的退休金」需要多少錢（詳見表1），

計算公式為：

花不完的退休金＝

通膨調整後每年費用／（退休後年報酬率－通貨膨脹率）

Lisa在55歲退休時，

估算未來每年生活費需求金額為 82萬 302元，

以退休後的年投資報酬率 8%估算，

「花不完的退休金」金額即為 1,367萬 1,700元

（Excel公式：「=820302/（8%-2%）」）。

只要有這筆投資本金，

並於退休後投入於年報酬率 8%的投資組合，

那麼每年產生的報酬，

就足以供應Lisa每年需要的生活費

（與目前50萬元等值），也不會有花完的一天。

 

 

步驟3》

估算每月需投入的退休準備金

雖然算出來的退休金需求金額看起來相當龐大，

但是我們可以提早準備，

分攤準備的時間愈長，每月要投入的錢就愈少。

計算的方式也很簡單，

只需要以下幾個數字，

再輸入Excel就能計算出來（詳見實戰操作）。

以 Lisa的需求為例：

◎退休金需求：1,367萬 1,700元
◎準備年數：25年
◎目前已有退休準備金：20萬元
◎退休前投資報酬率：10%

利用 Excel的「PMT」函數，

即可快速算出 Lisa在退休前，每月需投入金額為 9,748元，

投資組合年報酬率需有 10%，

才能夠於 25年後累積到 1,367萬 1,700元。

 

Excel公式》

退休前每月需投入金額

＝PMT（投資報酬率,準備年數,-已有退休準備金,退休金需求）／12
＝PMT(10%,25,-200000,13671700)/12
＝-9,748（負值代表現金流出）

 

 

步驟4》

設定退休前後的投資報酬率目標

退休前，如果投資報酬率愈高，

那麼每月需要投入的金額也愈少。

但也不能因為這樣，

就讓資金處在過大風險當中，

我認為退休前的投資報酬率，

大約控制在 9%～10%即可。

 

在以股債配置構成的投資組合當中，

股票型基金比重可以高一些。

例如股票型基金占 60%，債券型基金占 40%，

假設前者年投資報酬率 12%，後者為 6.5%，

那麼這組投資組合的加權平均報酬率即為 9.8%。

 

到了退休後，

因為不再有工作收入，

需要更穩健的報酬，

因此波動度必須再降低；

例如股票型基金降至 20%，

債券型基金提高至 80%，

此時加權平均報酬率降至 7.6%，

整體投資組合的穩定度也能提高。

若想提高股票型基金的比重，

我認為也不宜超過 30%，

讓整體的加權平均報酬率維持在 8%上下即可。

 

 

最後再複習一次投資標的。

不論是股票型或者債券型基金，

所投資區域應該愈大愈好，最好能涵蓋到全球，

例如全球股票型基金；

透過投資區域的分散，

降低單一國家或區域的經濟風險。

 

債券型基金部分，

在退休後的投資組合占比很高，更要謹慎選擇。

不管是主動式或被動式投資，

「投資等級債基金」

都是最令人安心的標的。

至於深受台灣投資人

青睞的「高收益債券型基金」，

儘管配息高，

但所持有的都是信用品質不佳的垃圾債，

就本質而言，

並不適合要求穩定的退休族。

若真的非投資不可，占比也要盡量降低才行。

有些事情，不要因為害怕自己做不到，

所以總是選擇逃避。

準備退休金這件事也一樣，

如果因為平時月收入只有幾萬元，

就認為自己一輩子都不可能擁有上千萬元資產，

乾脆不去面對；

到了接近退休時才想要開始準備，

恐怕會加倍的辛苦，成果也會不盡理想。

 

 

讀者看完整本書後，應該都能了解，

只要透過適當的規畫，

退休前年報酬率達到 9%～10%不是難事；

而把準備時間拉長，

經過 20～30年要有一筆理想的退休金，

也不會是天方夜譚。

 

我在書中所分享的方法與投資標的，

都是根據我個人的實際投資經驗；

如果讀者們有接觸到其他的投資方法，

應該也能感受到，我的投資方法其實相當保守，

因為我無法忍受辛苦賺來的錢，

曝露在虧損的風險當中。

如果連我這麼保守的投資方法

都能讓我順利財務自由，

那麼你也一定能夠做到。

不過，我只能幫助大家做好正確的規畫，

但是否能夠成功，就要依靠你的決心與執行力。

 

 

實戰操作》

計算擁有「花不完的退休金」
的每月應投資金額

可從「怪老子理財」網站左側

選項的「下載書籍之EXCEL檔案」，

點選「怪老子的簡單理財課」，

下載「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」試算表，

自行將條件填寫於左半部的黃色儲存格。

以本章所提到的 Lisa為範例，填寫方式如下：

 

Step 1：

填入退休前後年報酬率、
預計退休年齡等項目

本張表格預設通貨膨脹率為 2%（亦可自行修改），

陸續填入①「退休後年報酬率」（B2）、

②「退休前年報酬率」（B3），以及用目前物價估算

③「退休後每年需求費用現值」（B4）、

④「目前年齡」（B5）、

⑤「預計退休年齡」（B2）、

⑥「目前已有退休準備金」

（B6，若沒有則維持空白即可）等數據。

 

 

Step 2：

自動算出「退休金需求」、
「目前每月應投資金額」

填寫完成後，

①「通膨修正後每年費用」（B8）、

②「退休金需求」（B9）、

③「目前每月應投資金額」（B10）皆會自動顯示出計算結果。

 

 

延伸學習》

估算退休前後年投資報酬率

若不清楚怎麼估算退休前後的年投資報酬率，

可參考「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」

試算表的第2張工作表「退休前後年報酬率參考」。

這張表格是假設股票型基金年報酬率 12%、

債券型基金年報酬率 6.5%的狀況下，

在配置不同比重時，

整體投資組合能夠產生的加權平均報酬率。

 

例如，

打算在退休前配置股票型基金與債券型基金各一半，

則於①「退休前配置」的「股票基金」欄位（B2）填入「50%」，

旁邊欄位就會自動計算出債券型基金應占比重也是50%，

而加權平均報酬率則為 9.25%。

退休後若打算將股債比例改為 2：8，

則在①「退休後配置」的「股票基金」欄位（B3）填入「20%」，

即可自動算出債券型基金比重為 80%，

加權平均報酬率為 7.6%。

（本文摘自《怪老子的簡單理財課——不必死命存，一樣變有錢》第5篇）

 

 

本文授權自 商業周刊 smart財經好讀
作者：怪老子
原文標題：【每月要存多少退休金？怪老子教你「不動本金投資法」，用利息養你到老！】
未經授權，請勿侵權
( 責任編輯 : CMoney 編輯 / BELL)

 

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