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彩晶(6116)股價隨雙虎大跌
但大家可曾記得
近 2 個月面板成為市場熱門話題，
不是因為有讓人驚艷的業績，
而是其悽慘無比的跌幅，加上數量龐大的小股東，
讓相關話題不斷延燒，
包括華新集團旗下的彩晶(6116)，
在恐慌性氛圍擴散下，
股價也隨著雙虎一起沉淪，
但股民們可曾記得，
彩晶(6116)於 2013 年曾經是一代飆股。
繼續看下去..
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彩晶(6116)在 2013 年漲幅達 7.48 倍
彩晶(6116)在 2013 年，短短不到一年，
由最低點的 2.13 元飆漲到 15.95 元，漲幅達 7.48 倍，
然而本篇要探討的內容是籌碼面，
因此關於彩晶(6116)當時轉虧為盈並飆漲的主要原因，
可參考這篇(邏輯是相同的) :
旺宏(2337)轉虧為盈的秘密 : 只因為這個差異，竟讓股價暴漲 15 倍！
筆者在研究彩晶(6116)當年飆漲行情背後的大戶時，
注意到有一個分點在該波大賺超過 18 億，
能否找出該分點背後的大戶?
透過 籌碼 K 線 的籌碼分析功能，
將區間拉至 2011 年 1 月至 2017 年 4 月，
並篩選區間損益最高的分點，
赫然出現大名鼎鼎的康和-永和(康永哥)，
且獲利高達 17.36 億。
下圖 : 透過篩選，發現康永哥從 2011 年到 2017 年，
在彩晶(6116)獲利高達 17.36 億。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
筆者過去的文章曾經提過，
如果一個分點買超張數達 1000 張 以上，
就可以去找該分點背後的買家是否已進入前 10 大股東，
康永哥是在 2011年初開始買進彩晶(6116)，
因此本次要比較的就是 2011 - 2013 的前十大股東，
經過比對，有三個自然人股東進到股東名單內。
下圖：2011 年彩晶(6116)十大股東
(圖片來源 : 彩晶 2011 年股東會年報) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
下圖：2012 年彩晶(6116)十大股東(可以發現新增 2 位自然人)
(圖片來源 : 彩晶 2012 年股東會年報) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
下圖：2013 年彩晶(6116)十大股東(可以發現新增 2 位自然人)
(圖片來源 : 彩晶 2013 年股東會年報) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
或許會有讀者質疑，僅憑藉一家公司的股東名單
就找出康和-永和背後的大戶，
是否太過武斷?因此筆者接下來要針對
康和-永和的另一間代表作「大宇資(6111)」進行相同的分析。
康和-永和 在大宇資(6111)的買賣
康和-永和在操作彩晶(6116)的時候，
就對大宇資(6111)有所著墨，但並沒有太大部位的布局，
一直到出清彩晶(6116)之後，才開始將資金轉進大宇資(6111)，
總計康和-永和在操作大宇資的這 5 年期間內，
獲利達到 10 億元，加計彩晶(6116)的獲利，
單單這兩檔股票，獲利就達到 27.36 億元，
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
接下來，一樣針對大宇資(6111)的前十大股東進行比對，
並注意到大宇資(6111) 2014 年的前十大股東，
與彩晶(6116)呈現高度相似，
至此經過交叉比對，可以確認，只要出現康和-永和分點進出，
加上類似的十大股東名單，就屬於正牌的康永哥。
下圖:大宇資(6111)於 2014 年的股東名單與 2013 年的彩晶(6116) 高度相似
康永哥幾個小賺的代表作
和鑫(3049)
康和-永和於 2016 年上半年開始布局和鑫(3049)，
買進張數達到 52,536 張，並在 2017 年初賣出全數持股，
區間獲利達到 1.59 億。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由於康和-永和本次操作，
時間點剛好位於 2016 年股東會過戶日以及 2017 年股東會過戶日之間，
因此兩個年度的十大股東名單日期，康和-永和手上剛好都沒有股票，
無法確認是否為正牌，但可以說操作習性非常類似。
楠梓電(2316)
康和-永和於 2015 年買進楠梓電(2316)，
當年度楠梓電(2316)挾著中國售廠題材上漲，
由於題材發酵速度超出預期，
股價很快由 14 元拉抬至 30 元，
康和-永和也在隔年(2016) 上半年賣出持股，
操作獲利達 2.22 億元。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
康和-永和買進楠梓電(2316)的時間點剛好位於 2015 年股東會過戶日前，
該情況就可以使用十大股東來查詢是否為正牌康永哥，
透過翻閱 2015 年楠梓電(2316)股東會年報，確認該次操作為正牌康永哥。
(圖片來源 : 楠梓電 2015 年股東會年報) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
光磊(2340)
康和-永和於 2016 年 6 月開始開始進行區間波段操作，
從 12 元上漲至 22 元，都可以看到他進出的紀錄，
總計光磊(2340)的波段操作，獲利金額為 1.53 億元。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
與和鑫(3049)遇到同樣的狀況，
由於康和-永和每一次手上無部位時，
剛好都遇到股東會最後過戶日，
因此在這個案例內，無法確認是否為真正的康永哥。
大戶也有虧損的時候
大戶也有虧損的時候，
縱然像是康永哥這般戰功彪炳的股市大戶，
也會有踢到鐵板的標的，
以下為康和-永和虧損的案例
南緯(1467)
康和-永和於 2014 年開始對成衣廠南緯(1467)有所著墨，
推測是當時儒鴻(1476)引爆的紡織股熱潮，
讓市場資金對低價成衣股躍躍欲試，
康永哥可能也想搶搭這波熱潮，
無奈南緯(1467)業績一直沒有起色，
康永哥只能認賠出場，
康永哥在南緯(1467)的持股水位最高曾達 2.5 萬張，
目前尚餘 9 千多張，虧損金額為 1 億元。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
翻閱 2016 年南緯(1467)前十大股東名單，
確認買進南緯(1467)的為正宗康永哥。
(圖片來源 : 南緯 2016 年股東會年報) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
康永哥目前重壓的股票
透過 籌 碼 K 線 中的
分點調查局 > 選取 康和-永和 > 排序選取 : 買超(萬)
找出康永哥過去 240 日買超金額前 3 名的股票，
分別是 揚明光(3504)、品安(8088)、致振(3466)
僅 品安(8088) 呈現獲利狀態。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
揚明光(3504)
康永哥從 2018 年開始介入揚明光(3504)，
究竟是看上揚明光(3504)哪一點?
筆者也不得而知，
推測可能是看好微投影的未來，
但 AR/MR 穿戴裝置是否真為未來 3 年的趨勢?
目前市場對此也多空論戰激烈。
從下圖也可以看到，
康永哥目前持有的張數大約為 2.6 萬張，
成本落在 85 上下，近期大跌他依舊奮力加碼，
目前帳面虧損 1.1 億左右，
由於康永哥過去也有過虧損的紀錄，
本次豪賭是否能複製彩晶(6116)的成功模式?
市場也都在關注。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
通過查詢 揚明光(3504) 2019 十大股東名單，
確認揚明光(3504)的康永哥為正牌的康和-永和。
(圖片來源 : 揚明光 2019 年股東會年報) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
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結論
從彩晶(6116)開始可以推導出，
康永哥在 2011 年左右，
透過彩晶(6116)一戰，大賺超過 17 億元，
之後又有零零星星的進出一些熱門股，
當中有賺有賠，損益區間落在正負 1 億元上下，
康和-永和在彩晶(6116)之後的另一個代表作為大宇資(6111)，
在大宇資(6111)一支股票，獲利金額又達到 10 億元，
粗估從 2011 年至 2019 年，康和-永和至少在市場獲利超過 30 億元，
筆者歸納出幾個該大戶能夠發跡的原因
1.初期有足夠的資金規模
康永哥從第一次買進彩晶(6116)開始，
投入資金就高達 5 -6 億元，之後飆漲數倍，
才將資金擴張到 20 -25 億上下
2.具備敏銳的嗅覺
康永哥對於市場即將發生的大事具有敏銳的嗅覺，
當然其中也有看走眼的時候，但以彩晶(6116)、大宇資(6111)為例，
彩晶(6116)的折舊在 2013 年結束，而康永哥透過「折舊的藝術」，
算到折舊結束後，彩晶(6116)必然會大賺，
因此出手重壓，這才造就了該大戶第一波財富增長
而大宇資(6111)則是提早嗅到大中華地區對於 IP 題材的追捧，
在 IP 題材發酵前的數年，就已默默開始布局大宇資(6111)，
最後又創造了他第二波財富增長。
3.不分散投資部位
不分散投資部位對於許多投資人來說是大忌，
但撇開這個長期爭論不斷的議題，該大戶發跡的原因之一，
就是集中火力於 1 - 2 支股票，
若康永哥當時沒有重壓彩晶(6116)以及大宇資(6111)，
則不會有今天的資金規模，
包括目前該大戶重倉買進的光學股，
推估投入金額也是達到其總部位 40 - 50 % 以上。
最後，台股歷史上出現過許多曾經呼風喚雨，
但最後黯然離場的大戶，比如台股早期著名的四大天王，
如今僅剩下威京小沈還活躍於商場上，
說明有些大戶可能靠著一兩筆壓身家式的豪賭，
賺得驚人身家，但人不會每次都是對的，
總是會看錯那麼一兩次，
若一個不留神，股市也可能一口氣吞噬呼風喚雨的大戶，
但康永哥與早期主力不同之處在於，
他不用融資，這也許就是康永哥能在市場征戰多年，
依舊能保持實力的秘密吧！
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