中信金(2891)- 搶攻大陸市場,參股中國農銀人壽,預期長期穩定獲利提升 8月大盤修正時 過去最賺錢的3大主力都在買的 11檔股票

只要看懂 損益表,就能知道公司到底賺不賺錢!有沒有競爭力!

9月 2014年2
收藏

(圖/shutterstock)

 

什麼是損益表(Income Statement)?


簡單來說

損益表就是在表達一家企業在過去一年內的收入、支出、淨利、淨損等經營經過與結果,

內容主要包括有營業收入、營業成本、營業毛利、

營業費用、營業利益、營業外收入、營業外支出、

稅前利益、所得稅費用、本期純益(或本期淨利)、基本每股盈餘等。

 

為什麼損益表重要呢? 因為...

 

 

 

看了損益表,就能知道公司賺不賺錢

 

一間公司能不能長久經營下去,賺錢的能力非常重要,

如果你學會看懂損益表,那你就能看懂公司賺不賺錢。

 

我想從舉例來說最清楚了,如果今天小明開了一間蛋糕店,

 

小明在辛苦工作一年後,小明的老爸非常想知道蛋糕店經營的狀況,

到底今年是賺多少錢? 還是說做了一整年都在白做工?

 

這時候小明爸就需要蛋糕店的『年度損益表』

因為表上清清楚楚的記載了『賺多少錢』、『花多少錢』、『繳多少稅』…資訊。

 

一張完整的損益表,應該包含『營收』、『毛利』、『營業外收支』、『稅前稅後純益』

就讓我們用小明兄的蛋糕店好好的為大家做介紹!

 

營收是從客戶手中賺到的錢

首先小明必須先知道,這一年來,蛋糕店總收入多少錢,

所以小明把一年來,所有收到收銀機的錢全拿了出來,

算一算後,發現總共有100萬元!

這筆錢其實就是我們常說的『營收』。

營業收入(Operating Revenues)越高,代表賣出去的蛋糕多,也就是客人多生意好。

 

 

毛利是製造過程中創造的價值

這時候如果我們直接下定論:『小明今年賺了100萬,所以生意成功。』

我想大家都會覺得怪怪的吧…

因為做生意不是只有看收多少錢,也要看花多少錢啊!

對蛋糕店來說,『材料成本』就是非常重要的一環,

蛋糕可不是從天上掉下來的!

這時候小明發現,奶油、麵粉、巧克力…的費用加總起來,這一年花了20萬『營業成本』。

 

營業毛利(Gross Profit)越高,代表小明蛋糕店的蛋糕成本低,獲利能力卻很高,

也就是俗話說的:『一本萬利』

 

營利是毛利扣掉營業費用

千萬不要忘了,除了蛋糕成本以外,開一間店還要營運的費用,

員工總要領薪水、店租總要交、甚至是廣告傳單等等都要錢,

所以我們把這些通通合計為『營業費用』

 

營業利益越高,代表小明蛋糕店的管理能力好,

可以省去不必要的人事及管理費用,做事非常有效率!

 

營業外收支是甚麼?

小明的蛋糕店是他的本業,所以叫做營業內收入,

但是小明突然覺得,一堆錢放在收銀機很可惜…

所以他決定在閒閒沒客人的時候,把錢拿去投資股票(或其他投資)!

結果很幸運的賺到了錢,這筆錢就是所謂的『營業外收入』

所以簡單來說

營業外收入與支出(Non-Operating Income/ Expenses)

就是本業以外的各種收入與支出,

例如利息收入/費用、租金收入、投資收入/損失、出售固定資產利益/損失、匯兌損益等。

 

但千萬要注意,營業外收入要是太高也不好

表示小明已經走火入魔,根本不管蛋糕店做得好不好,一心想在外發財,

這樣子蛋糕的品質一定會下滑,蛋糕店也無法長久經營下去。

更不用說賠錢時,蛋糕店直接被拍賣掉都有可能!

 

別忘了要繳稅喔!

我們把上面的『營業利益』(已經扣掉成本和管理費用)的50萬,加上額外投資賺的12萬,

50萬 + 12萬 = 62萬

這62萬就是小明蛋糕店今年的稅前純益!

 

但是身為中華民國的好國民,我們就要乖乖繳稅,

因此這57萬,就是小明經過一年辛苦的經營後,

真真實實可以放進口袋裡的錢!

這部份的稅後純益也可以稱作本期純益(或稅後淨利)(Net Income),

此金額就是股東有權利分配享有的營業利潤。

 

這時候如果小明的蛋糕店有發行股票的話,

就會有基本每股盈餘(Earnings per share, EPS)

這就是是尚未決定股利分配時,

所求出股東每持1 股最多所能分享到的本期利潤,

計算方式即稅後淨利除以流通在外股數的加權平均值。

 

幫大家做個小複習

 

很多大師選股票,都會先選擇基本面好的,

從損益表裡面可以得到很多答案,

像羅會計師的 教你用財報挑好股,選股後會對照一下財報的資料,

來確保公司的體質是沒有問題的。

 

【​基本面入門 系列專文撰寫中

1-1 什麼是基本面

1-2 為什麼基本分析有用?

1-3 你是價值型or成長型投資人?


2-1-1 損益表簡介

2-1-2 損益表科目簡介

2-2-1 一分鐘看懂資產負債表

2-2-2 流動資產科目

2-2-3 非流動資產科目

2-2-4 負債科目

2-2-5 股東權益&盈餘科目

實用的文章

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類