(圖/shutterstock)
價值投資的精神,在於尋找營運穩健的公司
再等待「好價位」伺機買進,並且長期持有,創造穩定報酬。
因為好公司,偶爾也會發生股價異常過高
如果買太貴,投資人就很容易陷入虧損。
股神巴菲特(Warren Edward Buffett)嚴格選股的價值投資,
長期締造了極佳的報酬率,成為全球價值投資的典範。
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在使用《台股價值站》之前,
我們必須先熟悉十大投資心法,分別是:
一不:不要賠錢,不懂不買
二要:安全邊際,分散風險
三高:三率要高,體質強健
四低:四比要低,下檔有限
五年打算:耐心等待,反映價值
六六大順:六折買進,六檔好股
七二法則:資金倍增,加減乘除
八二調控:資產配置,股債均衡
九檔對比:相對價值,挑好公司
十年複利:增值雪球,威力無窮
我們在上一篇【價值投資】系列文中介紹了「四低」
是指公司的本益比、股價自由現金流量比、
股價淨值比、淨負債比,在體質維持良好之下
這四大指標越低越好,可同時兼具掌握公司財務狀況與合理價位。
詳文請見:
【價值投資】挑績優股注意這 4 大跡象!法人等級才會看的指標,合格台股竟多達 78 檔
【價值存股】秒懂「一不、二要、三高」 輕鬆當股東、領股息,讓好企業幫你賺 5% ↑ 現金流
本篇要繼續解釋第五至七心法,
若你是為價值投資者,建立起這些心態,投資的風險越低
即使遭遇大盤大跌,也不至於受到重傷。
投資心法五:
五年打算,耐心等待,反映價值
巴菲特說:「如果你不想持有一檔股票十年,那麼就連持有十分鐘都不必考慮。
「如果有人認為在股市短線進出,會比長期持有賺更多,那真是大錯特錯。」
「想在股市從事波段操作,是神做的事,不是人做的事。」
巴菲特買進股票時,總會先假設明天股市就關門休市,
五年後才會開張交易,背後的意思是,
當我們認為這家公司經營良善,
就應該以長期投資的思維買進股票,
與企業分享獲利的果實。
在股市頻繁的短進短出,
只是讓自己陷入高風險,
而且交易成本也高。
投資心法六:
六折買進六家好公司
股價每天起起伏伏,預測股價是沒有意義的,
長期來說,獲利能力優秀的公司,
其價值終究會被市場價格反映,
聰明的價值投資人,
會在股價遠低於公司合理價值時買進,
直到價格達到或高於合理價值時才會賣出,
如此一來,便能在最低風險之下獲利。
台股價值站可依個人需求,自動量化股票的合理價格、安全價格。(圖/翻攝自台股價值站 APP)
為分散風險,
巴菲特也建議投資人
至少精心挑選 6 檔個股,
讓資金分散配置,若能以 6 折價位買進,
更是千載難逢的絕佳交易。
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投資心法七:
七二法則,獲利翻倍
「七二法則」投資學著名的法則,
常用來解釋「獲利翻 1 倍」所需要花的時間,
就是將「72」除以「投資報酬率」。
得到的結果就是獲利翻倍所需的年數。
例如,想將 100 萬元變成 200 萬元,
如果每年複利 3%,套用七二法則,就是72 / 3 = 24 年,
複利 6%,就是 12 年,若複利 12% ,只要 6 年,
複利 15% ,就只要將近 5 年。
下一篇我們將介紹最後 3 項投資心法,分別是:
八二調控:資產配置,股債均衡
九檔對比:相對價值,挑好公司
十年複利:增值雪球,威力無窮
學完所有心法
就是踏出投資好的第一步!