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27檔 「投信持續買超股」 了解投信習性 抓住股價關鍵起漲點 投資人都該有合適的工具,就像戰士都有專屬的武器!

只看基本面還不夠? 4大籌碼面 輔助選股

7月 2014年25
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看完基本面,我會再檢查 4個籌碼面狀況

通常檢查完基本面,

選出業績財務有轉機的股票後,

我通常一定會檢查一下籌碼的狀況

 

1.董監持股增加,看好公司未來發展

董監持股近期的變化,

董監持股代表大股東對於公司經營的信心程度,

或多或少也反應了對未來景氣的看法。

試想,手上持有那麼多公司的股票,

除了是經營者角色外,股價的高低,對於大股東的財產更是有直接的影響。

此時經營者的利益,跟外部小股東們是在站同一陣線。

 

在看這個比例的時候,還要注意剃除掉質押比率很高的公司,

大股東將股票抵押給銀行換現金,基本上就跟投資人的利益脫鉤了。

 

如果當我發現一檔股票基本面有轉佳,

董監又有回補股票,通常我就會找機會做多股票。

 

舉例:健策(3653) 董監持股大增 配上營收成長 股價飛漲

2013/Q2 董監持股從17.75%爬升到 29.55%

看到這個資訊的時候是2013/7-8月

年/季 董事持股比例(%)
2012/Q4 17.75
2013/Q1 17.75
2013/Q2 29.55
2013/Q3 29.55
2013/Q4 29.55

 

2013/9月份 健策(3653)出現第一次兩位數月營收年成長 34.8%

資料來源 健策(3653)合併月營收成長表

 

2013/10月份 再交出22.4%的成長率後,股價開始發動了。

從約60塊左右拉抬到2014年 最高約130塊,漲幅相當驚人!

資料來源 健策(3653)周線走勢

 

2.投信持股比率小 後續漲幅力道大

通常我喜歡「投信」持有一點點,但是最好不要超過10%,

表示投信還沒有買很多,這樣後續才有買進的力道。

如果投信已經持股超過20%,就要看股本大小,

通常股本太小,外資就不大會介入,

這樣後續要繼續讓投信加碼超過20%以上的機會通常比較低。

想想看,A投信拉上來了,B投信如果在進來抬轎,不是就幫A拉抬績效了!

所以通常此時會變成你丟我撿,短線比較難有大行情。

 

舉例:虹冠電(3257) 投信持股慢慢增加 股價上漲 達到20%開始回檔

第一次在投信持股達到20%後,開始回檔,

等投信持股降到14%左右,才又發動另一波攻勢,

第二次短高,很巧合又是約在持股比例接近20%的時候。 

資料來源 虹冠電(3257)籌碼K線

 

3.注意外資持股比例變化 發現轉機股

外資通常喜歡持有股本大的龍頭股,

而且外資通常持股的週期較長,

而且買賣慣性的週期也較長。

所以我通常會特別注意,

外資在龍頭股大跌後(台股底部也是外資賣出來的),

有大幅買超,買賣趨勢轉向的股票。

 

舉例:聯發科(2454) 外資賣超轉買超 趨勢轉向 股價飆漲

基本上是看外資臉色的股票,

連續賣超賣到底部後,買賣超"趨勢轉向",拉出了一波多頭。

資料來源 聯發科(2454)籌碼K線

 

凌華(6166)獲外資肯定 2013年1月外資大增持有比率 股價飆升

 

資料來源 凌華(6166)籌碼K線圖

 

凌華(6166)比較特殊,

股本介於小型股跟大型股之間,也並非工業電腦的龍頭。

但是在市場上存活得夠久,

公司體質/品牌獲得特定外資的肯定後,進場鎖住籌碼。

當股本介於10-30億的公司,能獲的外資的"認證"後,

過去幾年的本益比區間,可能可以大膽一點的預測可以突破過去的高點。

 

研華(2395) 外資持股持續增加 股價持續飆高

 

4.融資餘額越低越好

融資餘額超過50%的股票,通常我都會捨棄。

我是絕不使用融資交易的投資人,

但是可以想像,當使用融資增加槓桿的時候,

如果股價上漲,對擴張信用的投資人而言,獲利幾乎是兩倍,

使得短線上只要股價一拉抬,賣壓都相當重。

 

舉例:台郡(6269)融資餘額大增 短線融資賣壓重

2013年10月,股價下跌後,

融資餘額 從一萬多張增加到三萬多張

融資限額五萬張,利用率超過60%!

所以,如果要股價上漲,必須先化解 短線摸底的融資賣壓。

資料來源 台郡(6269)籌碼K線圖

 

我的原則:基本面選股為主,籌碼面/技術面為輔 

基本面/籌碼/技術面的選股切入方法,各有優缺點。

我在使用的順序,一定是以基本面最優先,

選出基本面無虞的個股後,

再從技術面跟籌碼面為輔助下手,

選出最有可能拉出波段的股票來買進。

 

當其他訊號顯示出跟基本面出現牴觸的時候,

還是以基本面為最高原則,避免買進賣出時,準則不一。

有時候根據A理由買進,又因為B理由賣出,容易造成進出系統的混亂。

 

 

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