了解貸款的本質 - 財務槓桿運用
在寫這篇文章前 我其實很掙扎,不是掙扎該怎麼寫,
而是 擔心投資人沒搞清楚狀況,就認為「貸款投資」是件很容易的事。
要是您在閱讀此篇文章時,不了解貸款的「本質」的話,建議您看過就算了;
若是您已經懂了貸款的本質,
也請您妥善評估自己資金控管及操作紀律的成熟度,再做練習。
貸款其實就是借款,
運用個人的信用達到財務槓桿操作的作用。
好債 使你資金運用更順利
有些人喜歡用很多論述去分別「好債」及「壞債」,
只要是不影響生活品質,
且是自己計畫中可以掌握的債都是好債;
反之,都是壞的。
舉個例子,
有位書商使用無額度上限信用卡當週轉金使用,
主要是嫌銀行貸款作業太冗長還要解釋一堆,
該客戶一次交易期間約2個月,利潤約15~20%
(很難想像吧!在重慶南路書商們喊關的時代,他卻在重慶南路上活的好好的。)
信用卡雖是循環利息,年息高達19.99%,
但每次收到款,馬上就還清了,能繳的利息也有限。
這不是鼓勵大家用信用卡來當週轉工具,
只是單純說明好債壞債,
是要視資金使用者的觀念與計畫而決定。
用貸款達成財務槓桿,雪球越滾越大(以融資為例)
善用貸款工具可以提高你的財務槓桿,增加獲利空間
以融資買股為例,融資是指向券商借款買股,也算是貸款的一種
融資時,你只需要付4成資金,券商會借你六成資金
也就是說原本一張10萬元的股票,可以賺40%
但你用融資,你只需要用4萬就買得到,
所以你的獲利變成100%!
這樣財務槓桿會等於10萬/4萬=2.5倍
但是當股價低於融資成本的120%時,
若沒補足,券商為求保險就會強制將股票出售,
也就是所謂的「斷頭」。
市場上有很多的投資達人,
常會提醒投資人:「不要貸款投資」,
主要立意是避免投資人不了解貸款的本質,
加上理財的知識不足,而陷入了貸款還不出來的窘境,
同時造成操作壓力,變成投資不成反壓縮原本的生活資金,
最後賠了信用,甚至人生都從負值開始。
運用財務槓桿時,切記以下3個重點:
1、貸款買進的部位不留戀。
2、貸款工具不交叉使用:也就是向銀行貸款的資金 不要再融資買進股票。
3、貸款資金:閒置資金=1:1。
要使用貸款投資前,
請投資人先好好思考:「貸款是什麼?」
若各位的腦海中只有「貸款不就是借錢嘛!」這樣的概念的話,
那還是別碰這塊了,乖乖工作存錢再投資會比較安全。
本文由恩汎理財投資團隊授權轉載